國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)品牌在2012年經(jīng)歷了一次關(guān)店潮之后，2013年仍未停止關(guān)店的步伐。有報(bào)道稱，2013年，國(guó)內(nèi)六大運(yùn)動(dòng)品牌關(guān)店超3000家。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，除中國(guó)動(dòng)向店鋪數(shù)量不明確之外，其余5家公司的關(guān)店數(shù)量逾2200家。

樂(lè)觀的一面是，各大運(yùn)動(dòng)品牌的業(yè)績(jī)已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)出逐步復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。有業(yè)內(nèi)人士分析，目前體育品牌企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入觸底反彈期，行業(yè)有望進(jìn)入回暖期。

關(guān)店潮繼續(xù)

2012年以來(lái)，受庫(kù)存影響，國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)品牌集體遭遇寒冬，為了改革渠道和消化庫(kù)存，關(guān)店潮在各個(gè)體育品牌中輪番上演，李寧、安踏、特步、361度、匹克、中國(guó)動(dòng)向六大運(yùn)動(dòng)品牌關(guān)店數(shù)已超3000家，其中匹克和李寧在2012年關(guān)店數(shù)量就有上千家。繼2012年的關(guān)店潮之后，國(guó)內(nèi)六大運(yùn)動(dòng)品牌于2013年仍未停止關(guān)店的步伐。

年報(bào)顯示，截至2013年12月31日，李寧牌常規(guī)店、旗艦店、工廠店及折扣店的店鋪數(shù)量為5915家，較2012年12月31日凈減少519家。目前李寧特許經(jīng)銷商店鋪和直營(yíng)店鋪處于此消彼長(zhǎng)的狀態(tài)。李寧方面表示，公司將繼續(xù)推行渠道變革，加大直營(yíng)店的投入。

相比2012年，李寧的關(guān)店數(shù)量有所減少。與李寧相似的匹克也于2013年減少了關(guān)店的數(shù)量。公司年報(bào)顯示，2013年，匹克授權(quán)經(jīng)營(yíng)零售網(wǎng)點(diǎn)數(shù)目共6012家，較2012年年底凈減少471家。與匹克2012年零售網(wǎng)點(diǎn)數(shù)目?jī)魷p少1323家相比，匹克和李寧關(guān)店的數(shù)量均在降低，由此可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)品牌的調(diào)整已經(jīng)趨于平穩(wěn)。

2013年國(guó)內(nèi)六大運(yùn)動(dòng)品牌的關(guān)店潮中，361度關(guān)店的數(shù)量最多。2013年，361度成人運(yùn)動(dòng)服裝零售點(diǎn)共7299家，較2012年年底的8082家凈減少783家。特步的關(guān)店數(shù)量最少，特步2013年零售店總數(shù)為7360家，2012年公司零售店總數(shù)為7510家，凈減少150家。

值得注意的是，國(guó)內(nèi)六大運(yùn)動(dòng)品牌在2012年和2013年持續(xù)大規(guī)模關(guān)店之后，從目前披露的開(kāi)店總數(shù)來(lái)看，安踏的開(kāi)店數(shù)目位居首位。

年報(bào)顯示，安踏店及運(yùn)動(dòng)生活系列店數(shù)目共7757家，較2012年的8075家凈減少318家。其中，兒童體育用品系列店數(shù)目達(dá)881家。

相比上述5家公司，中國(guó)動(dòng)向表示中國(guó)分部擁有21名經(jīng)銷商，直接或間接運(yùn)營(yíng)1183家Kappa品牌的零售門店。2012年，中國(guó)動(dòng)向零售門店有8082家。

6家公司存貨31億元

繼2012年國(guó)內(nèi)六大運(yùn)動(dòng)品牌因高庫(kù)存“受傷”之后，即使經(jīng)過(guò)了2013年一年的消化，6家公司的庫(kù)存仍未能消化完畢。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，2013年，國(guó)內(nèi)六大運(yùn)動(dòng)品牌李寧、安踏、匹克、361度、中國(guó)動(dòng)向和特步的存貨分別為9.42億元、6.89億元、3.66億元、4.09億元、1.83億元和5.37億元。

李寧的存貨位居首位，這與李寧早期的大肆擴(kuò)張有很大關(guān)系。年報(bào)顯示，2013年，李寧實(shí)現(xiàn)收入58.24億元，與上年同期相比下跌12.8%，凈利潤(rùn)虧損3.9億元，與2012年19.79億元的虧損額度相比，虧損面大幅收窄80.2%。

對(duì)于業(yè)績(jī)虧損的原因，李寧代理行政總裁金珍君表示，一是公司在處理有問(wèn)題的經(jīng)銷商上投入了一些資金；二是去年公司投入了約6億元資金用于開(kāi)展新業(yè)務(wù)和營(yíng)銷推廣。一位接近李寧的人士介紹，李寧多數(shù)經(jīng)銷商已經(jīng)完成了清貨這一步驟，還有部分正在處理存貨。

同樣，安踏董事局主席兼CEO丁世忠也公開(kāi)表示，我們?cè)?013年把庫(kù)存基本上清完了，可以說(shuō)2012年以來(lái)服裝行業(yè)最困難的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去。

不過(guò)，安踏對(duì)于行業(yè)的庫(kù)存問(wèn)題抱有懷疑態(tài)度，公司認(rèn)為，部分企業(yè)仍存在庫(kù)存問(wèn)題，品牌和產(chǎn)品的同質(zhì)化問(wèn)題并沒(méi)有在本輪行業(yè)調(diào)整中得到根本性解決。體育用品行業(yè)目前仍存在很大挑戰(zhàn)。

行業(yè)洗牌在即

從各大品牌披露的年報(bào)可見(jiàn)，2013年，除了中國(guó)動(dòng)向凈利潤(rùn)有所增長(zhǎng)之外，其余5家公司的業(yè)績(jī)?nèi)晕磳?shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中，361度的業(yè)績(jī)更是下滑了近七成。

雖然運(yùn)動(dòng)品牌的業(yè)績(jī)并不理想，但有分析人士指出，仔細(xì)分析下各家財(cái)報(bào)可以發(fā)現(xiàn)各品牌的2014年訂貨會(huì)訂單已經(jīng)呈現(xiàn)出觸底反彈跡象，這也是業(yè)界衡量企業(yè)表現(xiàn)和行業(yè)回暖最重要的數(shù)據(jù)之一。

數(shù)據(jù)顯示，安踏2014年連續(xù)三個(gè)季度訂貨會(huì)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)正增長(zhǎng)，特步、361度訂單跌幅收窄，匹克第三季度實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。

不過(guò)，上述分析人士指出，行業(yè)回暖并不意味著行業(yè)調(diào)整已經(jīng)結(jié)束，中國(guó)體育用品行業(yè)的集中程度較低，部分企業(yè)的訂單量上升并不能掩蓋二線、三線品牌依舊苦苦掙扎的現(xiàn)實(shí)。

據(jù)了解，目前的中國(guó)市場(chǎng)有將近30個(gè)較為知名的運(yùn)動(dòng)品牌在競(jìng)爭(zhēng)，再加上不知名的品牌，共有上百個(gè)運(yùn)動(dòng)品牌在爭(zhēng)奪市場(chǎng)。

對(duì)此，安踏副總裁張濤曾在行業(yè)會(huì)議上表示，行業(yè)集中度提升，少數(shù)優(yōu)秀的企業(yè)占據(jù)大部分的市場(chǎng)份額，這是行業(yè)走向成熟必須經(jīng)歷的過(guò)程。隨著行業(yè)調(diào)整的深入，好的企業(yè)會(huì)更好，一些沒(méi)有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將被淘汰。

行業(yè)回暖

目前，國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)品牌的行業(yè)格局已經(jīng)出現(xiàn)了比較明顯的變化。從目前各大運(yùn)動(dòng)品牌披露的年報(bào)來(lái)看，安踏2013年的營(yíng)業(yè)額比李寧多出15億元，與此同時(shí)，安踏實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)比李寧、特步、匹克、361度四家公司的總和還要多。由此可見(jiàn)，安踏在這次的行業(yè)巨變中受益較大。值得注意的是，在金融市場(chǎng)上，安踏的市值也超過(guò)了李寧、特步、匹克、361度四家之和。

“安踏能夠在行業(yè)調(diào)整期超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，坐穩(wěn)行業(yè)第一，就是因?yàn)榘蔡じ矣趧?chuàng)新，敢于轉(zhuǎn)型。”一位行業(yè)專家表示，經(jīng)過(guò)體育用品行業(yè)本輪的調(diào)整，競(jìng)爭(zhēng)規(guī)模和店鋪數(shù)量將成為歷史，未來(lái)體育用品行業(yè)將進(jìn)入比創(chuàng)新的時(shí)期。

安踏認(rèn)為，體育運(yùn)動(dòng)的普及度越來(lái)越高，經(jīng)濟(jì)在不斷發(fā)展，國(guó)民收入也越來(lái)越高，這些都是非常大的利好。安踏體育董事局主席兼CEO丁世忠也曾表示：“體育用品產(chǎn)業(yè)永遠(yuǎn)是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。”

對(duì)于體育用品行業(yè)的未來(lái)，匹克體育CEO許志華曾公開(kāi)表示，體育用品市場(chǎng)的冬天已經(jīng)過(guò)去，正在加速回暖。在過(guò)去兩個(gè)財(cái)報(bào)周期凈利出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，匹克2014年的第二季度和第三季度訂貨會(huì)數(shù)據(jù)連續(xù)增長(zhǎng)，這預(yù)示著行業(yè)回暖的信號(hào)越來(lái)越強(qiáng)烈。

安踏認(rèn)為隨著零售業(yè)轉(zhuǎn)型的不斷深入，安踏的業(yè)績(jī)會(huì)越來(lái)越好。何時(shí)恢復(fù)到2011年的水平需要看整體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境。

不過(guò)，包括李寧和安踏都對(duì)目前行業(yè)的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)表示憂心，均認(rèn)為未來(lái)各大品牌需要解決的重點(diǎn)問(wèn)題就是品牌和產(chǎn)品的同質(zhì)化問(wèn)題。為此，李寧連續(xù)打出科技牌，推出“李寧云”，安踏也推出如柔軟柱等獨(dú)有的科技產(chǎn)品。

各大運(yùn)動(dòng)品牌的差異化之路會(huì)走向何方，目前還無(wú)法斷言，只有經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的檢驗(yàn)才能看到誰(shuí)將走到最后。

編者按:服裝行業(yè)的日子顯然越來(lái)越難過(guò)。在整體經(jīng)濟(jì)大環(huán)境疲軟的大背景下，加上政府反腐、電商低價(jià)打折等因素，實(shí)體店銷售份額下滑很厲害，各家企業(yè)2013年的業(yè)績(jī)同比下滑的不少，包括七匹狼、報(bào)喜鳥在內(nèi)的6家男裝上市公司業(yè)績(jī)同比全部下滑。雖然運(yùn)動(dòng)品牌的關(guān)店潮已經(jīng)略有“收斂”，但是這個(gè)行業(yè)的洗牌仍然沒(méi)有結(jié)束，甚至連一向業(yè)績(jī)平穩(wěn)的男裝企業(yè)也在所難免。

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