每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京

“工商銀行已開發(fā)了30多個(gè)非零售信用風(fēng)險(xiǎn)評級模型，建立了以客戶評級與債項(xiàng)評級為基礎(chǔ)的二維評級體系，客戶評級的資產(chǎn)覆蓋率達(dá)到75%以上，債項(xiàng)評級涵蓋170多個(gè)業(yè)務(wù)品種。”昨日（4月10日），工行通過郵件的形式對外公布了其內(nèi)部評級法的部分工作成果，同時(shí)表示該行已獲得銀監(jiān)會批準(zhǔn)，成為首批獲準(zhǔn)實(shí)施資本管理高級方法的商業(yè)銀行。

一位大行風(fēng)險(xiǎn)管理部門人士對記者表示，包括工、農(nóng)、中、建、交行和招行在內(nèi)的6家銀行，應(yīng)該同時(shí)獲得了銀監(jiān)會批準(zhǔn)成為首批實(shí)施資本管理高級方法的銀行。目前銀監(jiān)會尚未公布全部獲批的銀行名單。

中金公司認(rèn)為,隨著高級法等工具實(shí)施，資本監(jiān)管將全面進(jìn)入放松周期。

可提高資本充足率/

國內(nèi)銀行資本管理辦法于2013年1月1日實(shí)施，其中銀行將實(shí)施資本計(jì)量權(quán)重法，符合監(jiān)管要求的銀行在此基礎(chǔ)上，將同時(shí)率先實(shí)施高級方法。高級方法將分別對信用風(fēng)險(xiǎn)(內(nèi)部評級法)、市場風(fēng)險(xiǎn)(內(nèi)部模型法)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量。

事實(shí)上，為了能夠早日實(shí)施資本計(jì)量高級法，各家銀行都準(zhǔn)備了數(shù)年之久。中行、交行分別自2007年和2005年全面啟動新資本協(xié)議實(shí)施工作，工商銀行則更早，其資本管理高級方法的實(shí)施準(zhǔn)備歷經(jīng)了10年時(shí)間，先后經(jīng)歷了規(guī)劃設(shè)計(jì)、開發(fā)建設(shè)、應(yīng)用與完善三個(gè)階段。

“監(jiān)管層非常重視新的計(jì)量體系在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。”一家股份行新資本協(xié)議工作負(fù)責(zé)人對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，監(jiān)管層對銀行的檢查包括多輪現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，非現(xiàn)場檢查包括提交文件、數(shù)據(jù)模型表現(xiàn)、結(jié)果驗(yàn)收等方面，銀行需要不斷調(diào)整以滿足監(jiān)管要求，每家銀行在實(shí)施資本新規(guī)的準(zhǔn)備工作中都投入了大量的人、財(cái)和時(shí)間。

由此，實(shí)施高級法的銀行資本充足率在數(shù)據(jù)表現(xiàn)上將有明顯改善。此前有研究機(jī)構(gòu)測算稱，高級法實(shí)施后銀行資本充足率平均有望提升40至50個(gè)基點(diǎn)。

以中行為例，“高級法能提升中國銀行核心一級資本0.5~1個(gè)百分點(diǎn)，三年并行計(jì)算期結(jié)束后，至10.2%~10.7%，明顯高于監(jiān)管要求的9.5%。”中金公司研報(bào)評論稱，中行“普通股股權(quán)融資壓力蕩然無存。高級法相比現(xiàn)行權(quán)重法，能有效降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)——即計(jì)算資本充足率的分母，尤其是按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)——目前為50%左右，高級法實(shí)施后降為20%左右，從而提升銀行各口徑下的資本充足水平。”

但這并不意味著監(jiān)管對資本管理放手不管，為抑制銀行采用激進(jìn)的模型參數(shù)提升資本充足率，資本管理辦法明確規(guī)定，在實(shí)施高級方法第一年，內(nèi)評法和權(quán)重法計(jì)量結(jié)果差距不能超過5%，第二年不能超過10%。并且，在兩種資產(chǎn)計(jì)量方法的并行期內(nèi)，監(jiān)管層還會對兩組數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性、一致性和可比性進(jìn)行觀察考慮。

6家銀行節(jié)約資本金或超1000億/

業(yè)內(nèi)人士測算稱，首批6家銀行實(shí)施高級法能節(jié)約超過1000億資本金，以當(dāng)前10%左右的資本充足率水平粗略估算，對應(yīng)上萬億的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。也就是說，如果可能的話，實(shí)施高級法的銀行將所有“節(jié)約”下來的資本金可用于信貸投放的空間是萬億。

這相當(dāng)于在一個(gè)信貸投放高峰期的月份里，全國有所金融機(jī)構(gòu)的人民幣信貸投放量。但這顯然只是理論上的數(shù)據(jù)，“應(yīng)該不會出現(xiàn)大規(guī)模信貸釋放，因?yàn)楸O(jiān)管對信貸的總量控制還是存在的。”廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。“權(quán)重的調(diào)整，可能會影響到具體貸款的分配，總行的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法改變，落實(shí)到分支行的考核上，資源分配會有所改變。”

上述股份行人士也否認(rèn)了信貸大規(guī)模釋放的可能。他認(rèn)為，實(shí)施高級法之后對銀行資本充足水平的總量提升不會特別明顯，更重要的是對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在比例結(jié)構(gòu)上的優(yōu)化更為顯著。“對風(fēng)險(xiǎn)的控制更為精細(xì)，配置資源時(shí)更為科學(xué)，新的體系上線后，對風(fēng)險(xiǎn)和收益的把握更加平衡，長、短期更為匹配。”

現(xiàn)實(shí)也不允許商業(yè)銀行繼續(xù)走規(guī)模擴(kuò)張的老路，商業(yè)銀行規(guī)模增長的速度正在逐步放緩。按照銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)口徑，2013年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)同比增長13.27%，總負(fù)債同比增長12.99%，較上年分別下降了4.68和4.8個(gè)百分點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)控制是商業(yè)銀行的核心能力之一，新的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法對銀行帶來的改變是全面而深刻的。對資本運(yùn)用的資源重新分配過程，伴隨著包括考核方式、組織架構(gòu)等全方位的重構(gòu)。

目前，工商銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級法、市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險(xiǎn)高級計(jì)量法、第二支柱資本充足評估管理與第三支柱信息披露均已全部完成，配套的支持高級方法實(shí)施的治理結(jié)構(gòu)、制度體系、IT系統(tǒng)與考核機(jī)制也正在完善中。

股份行等待通行/

截至4月10日發(fā)稿時(shí)，招商銀行對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，該行尚在等待銀監(jiān)會的獲批通知。據(jù)悉，包括浦發(fā)、民生等股份制銀行的高級法實(shí)施方案也早已報(bào)至銀監(jiān)會，但尚未通過驗(yàn)收。

“我們也在等這幾家銀行的通知。”上述股份行人士表示，招行如成為第一撥獲批的股份行，將使股份制銀行在監(jiān)管層審批上更有把握。他希望其所在銀行的方案能在今年完成銀監(jiān)會的評估和驗(yàn)收，明年開始正式實(shí)施。

盡管已經(jīng)在內(nèi)部開始實(shí)施高級法風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，但獲得監(jiān)管批準(zhǔn)后，顯然更能發(fā)揮成效。“獲得批準(zhǔn)的話將有助于銀行在更深層次運(yùn)用新的風(fēng)險(xiǎn)評級方法，管理方面更有依據(jù)，比如在績效考核、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方面的運(yùn)用。”上述股份行人士表示。

高級法實(shí)施對以零售業(yè)務(wù)見長的股份制銀行來說將更為受益，如內(nèi)評法實(shí)施，零售業(yè)務(wù)綜合風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重將從目前的60%降至20%~30%。

中金公司認(rèn)為，“資本監(jiān)管全面進(jìn)入放松周期”，依據(jù)是高級法實(shí)施、優(yōu)先股開閘和帶減計(jì)條款次級債這幾項(xiàng)工具的投入運(yùn)用。中金公司認(rèn)為，銀行的資本充足監(jiān)管分為三個(gè)層級，從窄到寬依次為核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率，分別對應(yīng)高級法、優(yōu)先股和帶減記條款次級債。