每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王瑞 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 王瑞 發(fā)自北京

日前，由阿里巴巴投資設(shè)立的上海招財寶金融服務(wù)信息有限公司 （以下簡稱招財寶）正式宣布成立。據(jù)了解，招財寶主要面向余額寶的8100萬客戶。同時，招財寶在4月10日聯(lián)合新華基金推出新華阿里一號保本混合基金，該基金成為招財寶向互聯(lián)網(wǎng)用戶推出的首只保本基金產(chǎn)品，該產(chǎn)品的封閉期為一年半。同日，招財寶正式登陸淘寶理財頻道，首批上線6只產(chǎn)品。

招財寶的成立將天弘基金8100萬的客戶放到了“共享群”里，這對于天弘、阿里或是有合作的金融機(jī)構(gòu)造成的影響幾何？

招財寶“低調(diào)”上線 /

4月3日，招財寶在上海“低調(diào)”成立。天弘基金與招財寶正式達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系，雙方將在投資者理財需求研究方面共同開展云計算合作，并通過系統(tǒng)對接，幫助用戶在購買差異化的理財產(chǎn)品時，獲得更好的交易體驗。

上海市工商行政管理局的信息顯示，上海招財寶金融服務(wù)信用有限公司法定代表人為袁雷鳴，注冊資本1000萬元。據(jù)了解，袁雷鳴同時也是阿里小微金融事業(yè)部總經(jīng)理。

今年以來，關(guān)于余額寶的各種話題成為各界關(guān)注的焦點，這讓支付寶不得不低調(diào)推出新項目。與招財寶有合作關(guān)系的一機(jī)構(gòu)客戶相關(guān)人士稱，“因為支付寶攤子太大，上馬新項目的動靜不能太大，所以阿里現(xiàn)在借天弘基金的名義提供客戶合作。”

該機(jī)構(gòu)客戶相關(guān)人士表示，“招財寶的成立，也是（阿里）想盡力撇清和支付寶的關(guān)系，至少表面上如此，以規(guī)避潛在的監(jiān)管風(fēng)險。”

“原來是想放在支付寶下，但為了避險，就放到淘寶理財?shù)拇蛎?，不過招財寶最終是要嵌入手機(jī)端支付寶錢包。”一位基金電商人士稱。

該人士稱，以今年的元宵理財為例，當(dāng)時雖然沒嵌入支付寶錢包，但流量是引流至余額寶，幾億的規(guī)模幾分鐘售罄。因此，放到手機(jī)端，造成的影響肯定會更大。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，該平臺尚處在測試階段，其后臺系統(tǒng)的開發(fā)、測試過程還有待完善。上述電商人士也稱，手機(jī)端系統(tǒng)準(zhǔn)備不完善也是將招財寶暫時放在PC端的原因之一。

首期推出6只產(chǎn)品 /

上周，招財寶首批上線的6只產(chǎn)品，包括2只基金和4只票據(jù)貸款產(chǎn)品。其中，基金產(chǎn)品分別為長城淘金理財債券和新華阿里一號保本混合。從6只產(chǎn)品日前的銷售情況來看，4只票據(jù)貸款的預(yù)期年化收益在5.8%~6.5%，期限均為半年左右，相對基金更受投資者歡迎，上線后很快售罄。

截至招財寶上線首日18時，“新華阿里一號”交易筆數(shù)3376筆，“長城淘金理財”只有325筆。但到上線次日，兩只基金產(chǎn)品的規(guī)模便開始猛增，銷售筆數(shù)均已飆升至萬筆以上。

造成兩只基金在兩個交易日交易情況截然不同的主要原因是阿里提供的流量入口不同。據(jù)上述電商人士稱，4月9日到5月9日是招財寶的測試階段；招財寶上線首日，阿里既沒做流量的推廣，也沒做任何預(yù)熱，甚至產(chǎn)品種類、幾點上線、該在哪兒買的情況也少有人知。

“阿里是刻意在這樣的情況下，測試不同流量口導(dǎo)入的流量，看看有多少人能接受，以及這個流量的效果和轉(zhuǎn)換率。”上述電商人士稱。

此次與招財寶合作的兩家基金公司均是中小型基金公司。據(jù)上述電商人士稱，招財寶上馬該項目較急，基金公司能否快速拿出符合的產(chǎn)品，包括對產(chǎn)品的準(zhǔn)備，以及能否下很大的決心、進(jìn)行資源的調(diào)動效率等都是與之合作的前提。

共享8100萬客戶 /

招財寶的成立，對于天弘而言，意味著需將其獲得的8100萬客戶與其他機(jī)構(gòu)分享，是什么原因讓天弘如此大方？

天弘基金總經(jīng)理郭樹強(qiáng)表示，“余額寶和招財寶直接對接，天弘也會使用這個平臺，同時其他機(jī)構(gòu)都可參與，但由于我們是戰(zhàn)略合作伙伴，我們和這個平臺也許可以結(jié)合得更緊密一些。”

有保險公司電商負(fù)責(zé)人表示，分享這些客戶資源，對阿里、天弘及其他機(jī)構(gòu)實際是多贏。

該人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，結(jié)合去年“雙十一”和今年的元宵理財?shù)陌咐齺砜?，去?ldquo;雙十一”前，業(yè)界擔(dān)心這次消費狂歡節(jié)對余額寶的沖擊會很大，余額寶的流出量會影響其流動性管理；但實際情況并非如此，余額寶是 “雙十一”的最大贏家。梳理余額寶的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，去年“雙十一”是余額寶規(guī)模發(fā)展的一個重要突破點，正是借助“雙十一”大量資金的存入，且新沉淀的資金遠(yuǎn)大于消費的資金，使其規(guī)模迅速突破千億。今年的元宵理財，同樣有人擔(dān)憂會有分流，可實際情況又是相反的：從預(yù)約的規(guī)模來看，滿足所有用戶需求需要300億~500億元的規(guī)模，這部分預(yù)約資金實際是存進(jìn)了余額寶，但最終能搶到的只是少數(shù)，元宵理財兩輪產(chǎn)品總計8.8億元，僅僅4.3萬用戶搶購成功，導(dǎo)致大部分資金沉淀到余額寶。

阿里需要一個高黏性的產(chǎn)品吸引客戶，這是其進(jìn)軍金融業(yè)的重要跳板。該人士稱，這種做法是將池子外的水引進(jìn)余額寶，做大支付寶整個體系。如果池子里的水只是余額寶這部分資金，隨著貨基收益率的不斷下降，池子的吸引力將下降，對于余額寶進(jìn)一步擴(kuò)大或很難，這種戰(zhàn)略很大程度上使余額寶實現(xiàn)了良性生態(tài)圈。

基金再發(fā)力淘寶店/

一般情況下，基金公司依托傳統(tǒng)銀行渠道銷售基金產(chǎn)品，需要將首年70%的管理費作為一次性傭金付給銀行。

新華基金電商總監(jiān)王革稱，基金公司支付給支付寶的費用很低，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行渠道收取的費用。

“那么同類型的產(chǎn)品，同樣的運作機(jī)制，線上銷售和傳統(tǒng)的銀行渠道銷售帶給投資人的收益是不一樣的。因為利用互聯(lián)網(wǎng)公司營銷成本很低，基金公司更愿意將這部分節(jié)約下來的費用返還給投資人。”前述上海一家基金公司電商人士分析稱。

據(jù)了解，正因為如此，目前不少基金公司重拾此前被冷落已久的基金淘寶店并重新定位。

一家大型基金公司電商負(fù)責(zé)人稱，“我們公司的產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)上賣，規(guī)模多在幾億，十幾億?；ヂ?lián)網(wǎng)上的產(chǎn)品講究創(chuàng)意，但是真正有創(chuàng)意的產(chǎn)品不多，要說有特點的產(chǎn)品，每家公司都能設(shè)計，但是光靠產(chǎn)品特點不行，如何進(jìn)行資源的整合才是關(guān)鍵。”

該人士同時稱，目前考慮更多的是如何把基金淘寶店這個平臺利用好，作為基金的銷售渠道，如何服務(wù)好淘寶店的客戶，滿足其更多的理財需求，而不只是貨幣基金。“老百姓去銀行不是買基金產(chǎn)品，主要是尋求銀行的服務(wù)，希望以后的淘寶店像銀行渠道一樣，為投資人提供專業(yè)的理財服務(wù)。但實際上，淘寶的客服人員和銀行的客戶經(jīng)理的專業(yè)水平還相差甚遠(yuǎn)。”