每經(jīng)記者趙陽戈 昨日，證監(jiān)會官網(wǎng)上再有19家企業(yè)拋出其招股說明書申報(bào)稿?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這批企業(yè)報(bào)送申報(bào)稿材料的時(shí)間跨度比之前大，時(shí)間最早的要數(shù)福建廣生堂藥業(yè)股份有限公司，報(bào)送時(shí)間可以追溯到1月29日，最晚為星光農(nóng)機(jī)股份有限公司等，報(bào)送時(shí)間為4月22日。從擬上市地來看，計(jì)劃登陸中小板的企業(yè)有8家，計(jì)劃登陸創(chuàng)業(yè)板的為4家，選擇滬市的有7家，而國泰君安、東興證券、東方證券這3家券商都在其中。由于預(yù)披露環(huán)節(jié)的前移，這19家企業(yè)當(dāng)中，截至4月17日時(shí)的狀態(tài)為“已受理”的有7家，而這7家企業(yè)在4月10日時(shí)的狀態(tài)均為“初審中”。 4月18日，證監(jiān)會官網(wǎng)預(yù)披露一欄，在沉寂1年半時(shí)間之后，刷新了28家企業(yè)的信息，4月21日，預(yù)披露公司再增18家，如今算上昨日（4月22日）的19家，此番新增預(yù)披露公司的總數(shù)量就達(dá)到了65家，數(shù)量大致為排隊(duì)企業(yè)的十分之一。有分析指出，此前預(yù)披露環(huán)節(jié)在問核環(huán)節(jié)之后，如今不但取消問核，還將預(yù)披露這一環(huán)節(jié)放在了受理之后，反饋會之前，讓市場能夠更早看到這些擬上市公司的全貌。從證監(jiān)會這幾天的動作來看，預(yù)披露之后或?qū)⒊蔀槌B(tài)。 需要指出的是，雖然首波預(yù)披露刷新，給次新股帶來了短期的刺激，以登云股份（002715，收盤價(jià)28.88元）等為代表的次新股為之“亢奮”，但這番刺激似乎持續(xù)性并不樂觀。昨日49只次新股僅有9只收紅，大部分次新股在市場大幅震蕩的背景下，籌碼遭遇拋棄，其中綠盟科技（300369，收盤價(jià)78.79元）跌幅最深，達(dá)到8.26%。有分析人士表示，隨著預(yù)披露的刷新，發(fā)審會的啟動也是漸行漸近，有報(bào)道顯示已預(yù)披露的公司已有被通知盡快提交上會稿的全套材料，一旦再有新鮮血液登陸A股，喜新厭舊的炒新資金或會從目前次新股中流出并奔向新的目標(biāo)，所以目前對次新股的再炒作需謹(jǐn)慎而行。 焦點(diǎn)公司① 國泰君安借上市沖擊凈資本500億目標(biāo) 每經(jīng)記者王一鳴 昨日（4月22日）晚間，證監(jiān)會再次發(fā)布19家擬上市企業(yè)預(yù)披露名單，其中包括東興證券、東方證券以及凈資本規(guī)模最大的未在A股上市的券商國泰君安均出現(xiàn)在預(yù)披露名單中，三券商上市地點(diǎn)均在上交所。 擬發(fā)行不超過15.25億股 據(jù)昨日國泰君安招股說明書（申報(bào)稿）披露，公司2011年至2013年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為74.45億元、77.99億元及89.93億元，2011年至2013年凈利潤分別為27.93億元、25.62億元、30.19億元。 談及戰(zhàn)略目標(biāo)，國泰君安表示，在IPO基礎(chǔ)上，爭取凈資本達(dá)到500億元，公司市值、總資產(chǎn)、凈資本位列行業(yè)前三名，盈利能力和主要業(yè)務(wù)規(guī)模位列行業(yè)前列。 公司本次擬發(fā)行股份數(shù)量不超過15.25億股，占發(fā)行后總股本比例為不超過20%。國泰君安表示，募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充公司資本金，增加營運(yùn)資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)。主要用于推動傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向綜合理財(cái)服務(wù)轉(zhuǎn)型、提升投行、業(yè)務(wù)承銷能力、擴(kuò)大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模、適度增加證券投資業(yè)務(wù)規(guī)模以及增加對融資融券等創(chuàng)新業(yè)務(wù)、研究業(yè)務(wù)和信息技術(shù)建設(shè)的投入。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在公司第四屆董事會第二次會議審議通過的《2013～2015年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》中，公司董事會提出至2015年末公司凈資本達(dá)到500億元的發(fā)展目標(biāo)，“并將公開發(fā)行股票并上市作為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的主要途徑?！? 據(jù)上述申報(bào)稿顯示，2013年公司凈資本為233.18億元，按母公司口徑統(tǒng)計(jì)，公司的總資產(chǎn)和凈資本均排名行業(yè)第3位。業(yè)內(nèi)此前預(yù)計(jì)，本次國泰君安IPO募集資金應(yīng)在百億元以上。 3券商募資均用于補(bǔ)充資本金 據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，早在2007年，國泰君安就曾提出公開發(fā)行上市計(jì)劃，2008年2月首次進(jìn)入上市輔導(dǎo)期；2008年3月，證監(jiān)會明確證券公司“一參一控”（控股和參股證券公司各不超過一家），構(gòu)成國泰君安實(shí)現(xiàn)IPO的政策性障礙，國泰君安的上市進(jìn)程被迫止步。2010年7月8日，國泰君安國際在香港聯(lián)交所掛牌上市，首次公開發(fā)行4.1億股股份，募集資金17.63億港元。 對于“一參一控”問題，昨日公司于申報(bào)稿中披露，“為解決與公司實(shí)際控制人國際集團(tuán)控股子公司上海證券的同業(yè)競爭問題，經(jīng)公司2013年度股東大會審議通過，公司擬從國際集團(tuán)受讓上海證券51%股權(quán)?！? 2014年3月28日，公司與國際集團(tuán)已簽署了《關(guān)于上海證券有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的框架協(xié)議》，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)程序仍在履行中。 據(jù)證券業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)顯示，上海證券截至2012年底的總資產(chǎn)為122億元，營業(yè)收入8億元，凈利潤2771萬元。 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次收購更多是形勢所逼，除了上述解決“一參一控”的問題，上述收購的背景還在于上海國資改革，國際集團(tuán)未來將升級為市屬國資平臺之一。 記者注意到，與昨日國泰君安同時(shí)出現(xiàn)預(yù)披露名單中的另兩家券商為東方證券、東興證券。 東方證券在昨日申報(bào)稿中披露業(yè)績同樣出現(xiàn)較大波動，2011年至2013年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為25.73億元、23.81億元、32.88億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為9.09億元、5.91億元及10.21億元。公司擬公開發(fā)行不超過10億股，全部用于補(bǔ)充公司資本金，補(bǔ)充公司營運(yùn)資金，以擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高公司的市場競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，占發(fā)行后總股本比例不超過18.93%。 東興證券近三年業(yè)績相對平穩(wěn)，據(jù)申報(bào)稿中披露，公司2011年至2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為4.4億元、5.13億元、6.68億元。東興證券表示，本次發(fā)行股票數(shù)量不超過5億股（占發(fā)行后總股本比例不超過19.97%），擬全部用于補(bǔ)充公司資本金。 焦點(diǎn)公司② 長白山旅游：景區(qū)內(nèi)獨(dú)家經(jīng)營 每經(jīng)記者趙陽戈 隨著第三波19家企業(yè)預(yù)披露的亮相，長白山旅游股份有限公司（以下簡稱長白山）也映入市場眼簾。 據(jù)長白山招股說明書申報(bào)稿顯示，公司成立于2005年12月，法人代表?xiàng)铨?，注冊資本2億元，目前公司主營業(yè)務(wù)為旅游服務(wù)業(yè)，包括旅游客運(yùn)、旅行社及溫泉水開發(fā)、利用業(yè)務(wù)。長白山表示，旅游客運(yùn)是公司目前的核心業(yè)務(wù)，公司為我國道路旅客運(yùn)輸二級企業(yè)，獨(dú)家擁有長白山景區(qū)環(huán)保車、倒站車的經(jīng)營許可及收費(fèi)權(quán)，也是目前長白山保護(hù)開發(fā)區(qū)唯一獲得交通運(yùn)輸主管部門批準(zhǔn)運(yùn)營景區(qū)外環(huán)長白山旅游快線的企業(yè)。長白山稱，公司致力于發(fā)展成為綜合性旅游服務(wù)供應(yīng)商，經(jīng)營業(yè)務(wù)正在不斷拓展，全資子公司天池國旅持有旅行社業(yè)務(wù)經(jīng)營許可，開展國內(nèi)旅游和入境旅游業(yè)務(wù)；全資子公司溫泉公司則擁有溫泉采礦權(quán)及其相應(yīng)資質(zhì)，主要經(jīng)營溫泉水的開發(fā)和利用業(yè)務(wù)。 長白山2011年至2013年分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.15億元、2.5億元、2.33億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤6497.32萬元、7389.57萬元、6225.68萬元，毛利率分別為60.26%、61.14%、55.13%，相比同行業(yè)上市公司這3年平均毛利率49.57%、50.18%、49.56%來看偏高。 此番長白山計(jì)劃發(fā)行新股不超過6667萬股，股東擬公開發(fā)售股份不超過2700萬股，公開發(fā)行（發(fā)售）的股票總數(shù)不超過6667萬股，募資將投向長白山國際溫泉度假區(qū)建設(shè)項(xiàng)目，投資金額4.21億元，建設(shè)期擬定為4.5年。長白山預(yù)計(jì)，該項(xiàng)目建成后將新增年?duì)I業(yè)收入1.37億元，新增年稅后利潤4032.49萬元，具有較強(qiáng)的盈利能力。