每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

“顫抖吧，銀行們！”近日，有業(yè)內(nèi)人士發(fā)出如此驚呼，起因是中信銀行首推可在ATM取現(xiàn)的貨幣基金產(chǎn)品“薪金寶”。有業(yè)內(nèi)人士分析稱，這款產(chǎn)品可能對(duì)傳統(tǒng)銀行的存款業(yè)務(wù)帶來極大沖擊，同時(shí)，也突破了其他互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”們的申贖局限，這意味著中國版的貨幣市場(chǎng)存款賬戶誕生，“寶寶”們的真正對(duì)手可能出現(xiàn)。

前美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、長(zhǎng)江商學(xué)院教授周春生向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，該賬戶和國外貨幣市場(chǎng)存款賬戶類似，既具備了活期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性功能，同時(shí)又具備貨幣市場(chǎng)收益。

“理財(cái)全自動(dòng)”貨基應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)

此前，銀行跟進(jìn)余額寶等互聯(lián)網(wǎng)基金推出的類似產(chǎn)品大多集中在線上，沒有支付取現(xiàn)功能，在操作過程中需要購買、贖回等流程。

與這類銀行系“寶寶”相比，“薪金寶”在貨幣基金的申購與贖回模式上有所突破，采取“理財(cái)全自動(dòng)”的模式。客戶在申辦中信銀行卡后，可設(shè)定一個(gè)最低金額，超出部分將自動(dòng)轉(zhuǎn)為貨幣基金，同時(shí)在客戶需要使用資金時(shí)，也無需再發(fā)出贖回指令，可通過ATM直接取現(xiàn)，并可直接刷卡消費(fèi)。

周春生表示，該產(chǎn)品和國外貨幣市場(chǎng)存款賬戶類似，兼具活期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性功能和貨幣市場(chǎng)收益。需要關(guān)注的是中信銀行對(duì)這一賬戶是否有其他限制。美國就對(duì)其一個(gè)月的交易次數(shù)、轉(zhuǎn)賬等做出限制。

目前，中國的部分銀行儲(chǔ)蓄已被“寶寶”分流，肯定會(huì)采取措施。資料顯示，貨幣市場(chǎng)存款賬戶是西方商業(yè)銀行為競(jìng)爭(zhēng)存款而開辦的一種業(yè)務(wù)。開立這種賬戶，可支付較高利率，并可以浮動(dòng)，還可使用支票。這一賬戶的存款者可定期收到一份結(jié)算單，記載所得利息、存款余額、提款或轉(zhuǎn)賬支付的數(shù)額等。

某接近中信銀行人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者坦言，這款產(chǎn)品確實(shí)是中信銀行在激烈競(jìng)爭(zhēng)背景下推出的產(chǎn)品，但是銀行也不會(huì)做賠本買賣，該產(chǎn)品肯定會(huì)有一定的門檻。

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛的大背景下，“寶寶”們吞噬銀行存款的規(guī)模不容小覷。以余額寶為例，其一季報(bào)顯示，截至一季度末，余額寶規(guī)模達(dá)到5413億元。

某證券公司銀行業(yè)分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，銀行都在提供增量的服務(wù)應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，中信銀行開設(shè)這類賬戶就是一種正面回應(yīng)，也在證明銀行能夠提供更好的服務(wù)。

某股份銀行電子銀行部人士表示，這類賬戶在中國還是首次出現(xiàn)，但并非沒有類似模式，例如民生銀行直銷銀行如意寶，其基本功能之一是可以綁定信用卡還款，不需要贖回，不過只面對(duì)信用卡客戶。

銀行或不會(huì)大規(guī)模效仿

靠傳統(tǒng)息差賺取收益一直是銀行重要的利潤來源，如果活期存款自動(dòng)轉(zhuǎn)換為貨幣基金并獲取較高收益，銀行能維持多久，未來又能否成為銀行業(yè)的主要趨勢(shì)呢？

“中信創(chuàng)新做得比較超前，它這個(gè)模式就是把贖回、提現(xiàn)變成一步了，優(yōu)化了客戶體驗(yàn)，但是中型股份制銀行可以做，大型銀行很難做。銀行應(yīng)該也不會(huì)大規(guī)模推這種產(chǎn)品，因?yàn)槌杀咎岣咛嗔?，尤其大行，之前?.35%成本的活期存款，如果都變成5%的貨幣基金，銀行基本沒法活，根本上銀行是很抵觸這類產(chǎn)品的。”某商業(yè)銀行人士向記者坦言。

上述股份制銀行電子銀行部人士也表示，中信銀行推出的這類模式未必會(huì)成為銀行未來的主要模式，如果都把存款變成基金了，銀行的風(fēng)險(xiǎn)也很大。這個(gè)產(chǎn)品產(chǎn)生是短期應(yīng)對(duì)，對(duì)客戶確實(shí)非常好，但是銀行不宜貿(mào)然使用。

周春生認(rèn)為，“薪金寶”實(shí)際是為了應(yīng)對(duì)目前市場(chǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)，但確實(shí)對(duì)利率市場(chǎng)化有推進(jìn)作用，活期儲(chǔ)蓄存款的余額會(huì)下降。

上述銀行業(yè)分析師表示，銀行現(xiàn)在都推貨幣基金，和一般的貨幣基金沒有區(qū)別，只是在局部進(jìn)行強(qiáng)化，做到使用便利。中信銀行的賬戶模式能否成為未來的主要趨勢(shì)有待進(jìn)一步觀察，但是，現(xiàn)在銀行都在找不同的切入點(diǎn)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。如果這類賬戶成長(zhǎng)為較大的體量，一定也會(huì)帶來成本負(fù)擔(dān)。

那么，中國版貨幣市場(chǎng)存款賬戶問世是否應(yīng)該算作一般存款，需上繳一定的存款準(zhǔn)備金呢？

該銀行分析師認(rèn)為，這類賬戶最后可能納入一般存款，需要繳準(zhǔn)備金，而銀行的收益率水平未來取決于投資資金的收益。

周春生則認(rèn)為，這個(gè)產(chǎn)品實(shí)際上對(duì)部分資金提高回報(bào)，也是貨幣市場(chǎng)的產(chǎn)品，會(huì)用于投資貨幣市場(chǎng)基金和短期固定收益產(chǎn)品，和普通存款有區(qū)別。從國外的情況來看，開始要繳納一定的存款準(zhǔn)備金，后來又被取消。此外，從公平競(jìng)爭(zhēng)的角度，應(yīng)該也不需要繳納存款準(zhǔn)備金。