每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京

“在整體不良貸款率上升400%的重度沖擊下，銀行體系的資本充足率將從11.98%下降至10.5%。銀行在資本質(zhì)量保持較好的同時(shí)，盈利增速卻在放緩。”昨日（4月29日），央行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》（以下簡稱《報(bào)告》），首次詳細(xì)披露了商業(yè)銀行的壓力測試結(jié)果，這是測試的“成績單”。

央行是在2013年底，對我國17家具有系統(tǒng)重要性的商業(yè)銀行開展了2014年度金融穩(wěn)定壓力測試。中國銀行戰(zhàn)略發(fā)展部國際金融研究所副所長宗良對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，隨著我國金融環(huán)境發(fā)生深刻變化，原來不太突出的風(fēng)險(xiǎn)正變得明顯。央行的三項(xiàng)壓力測試及時(shí)地對新情況進(jìn)行了檢測，其中多項(xiàng)測試指標(biāo)存在內(nèi)在聯(lián)系。壓力測試顯示央行關(guān)注了對銀行經(jīng)營產(chǎn)生較大影響的幾個(gè)方面，管理金融穩(wěn)定的同時(shí)，也關(guān)注了金融風(fēng)險(xiǎn)底線，有助于監(jiān)管層提前做好預(yù)案，防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

銀行運(yùn)行較為穩(wěn)健/

央行在《報(bào)告》中透露，此次壓力測試包含信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測試、市場風(fēng)險(xiǎn)壓力測試和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，目的是基于2013年底17家商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表等數(shù)據(jù)，評估商業(yè)銀行在不利沖擊下的穩(wěn)健性狀況。

工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、光大銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、恒豐銀行、浙商銀行和渤海銀行為此次測試的對象。截至2013年末，這17家商業(yè)銀行資產(chǎn)總額約占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的61%。

其中，信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測試采用敏感性壓力測試和情景壓力測試兩種方法，敏感性壓力測試直接考察重點(diǎn)領(lǐng)域信用敞口質(zhì)量惡化的影響；情景壓力測試測算銀行體系的整體不良率和資本充足率在宏觀經(jīng)濟(jì)下行時(shí)的變化情況。

信用風(fēng)險(xiǎn)敏感性壓力測試以整體信貸資產(chǎn)和6個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域的不良貸款率、違約或損失作為壓力指標(biāo)。其顯示，在整體不良貸款率上升400%的重度沖擊下，銀行體系的資本充足率將從11.98%下降至10.5%。其中，大型商業(yè)銀行下降1.63個(gè)百分點(diǎn)，股份制銀行下降1.12個(gè)百分點(diǎn)。

對于長三角地區(qū)、房地產(chǎn)行業(yè)、理財(cái)產(chǎn)品、產(chǎn)能過剩行業(yè)、地方融資平臺(tái)、集團(tuán)集中度等6個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，在輕度、中度和重度沖擊下，銀行體系的整體資本充足率均保持在較高水平，即使在重度沖擊下，資本充足率也不低于10.5%。

不過，根據(jù)6個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)敞口測試結(jié)果，房地產(chǎn)貸款、銀行表內(nèi)外理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)和集團(tuán)客戶集中度風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)引起關(guān)注?！秷?bào)告》稱，“從測試結(jié)果的機(jī)構(gòu)分布來看，由于資本充足水平、風(fēng)險(xiǎn)敞口大小及資產(chǎn)質(zhì)量的不同，各商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力存在一定的差異。”

“地方政府融資平臺(tái)貸款逐步進(jìn)入還債高峰期，約37.5%的貸款在2013年至2015年內(nèi)到期。”《報(bào)告》中談及信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)指出，房地產(chǎn)貸款增速以及房地產(chǎn)市場的大幅波動(dòng)，對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的影響值得關(guān)注。

信用風(fēng)險(xiǎn)情景壓力測試模擬了宏觀經(jīng)濟(jì)下行的情景，結(jié)果顯示在輕度、中度和重度沖擊下，銀行體系的整體資本充足率將分別下降為11.79%、11.23%和10.17%。其中，中度和重度沖擊對銀行體系的影響較大，但沖擊后的銀行體系資本充足率水平仍較高，顯示我國銀行體系對宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊的緩釋能力較強(qiáng)、總體運(yùn)行較為穩(wěn)健。

資金來源穩(wěn)定性降低

壓力測試結(jié)果表明，在存貸款利率整體上升250個(gè)基點(diǎn)的重度沖擊下，銀行體系的資本充足率僅下降0.19個(gè)百分點(diǎn)；當(dāng)存款利率上升、貸款利率下降時(shí)，在輕度、中度和重度沖擊下，銀行體系的整體資本充足率分別下降0.46個(gè)、1.36個(gè)和2.73個(gè)百分點(diǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試測算政策因素和宏觀經(jīng)濟(jì)因素對商業(yè)銀行流動(dòng)性比例的影響。壓力指標(biāo)包括有價(jià)證券價(jià)格、不良貸款占比、存款規(guī)模和同業(yè)存款（拆入）規(guī)模。

《報(bào)告》稱，壓力測試結(jié)果表明，在壓力沖擊下銀行的流動(dòng)性比例出現(xiàn)不同程度下降。在中度和重度沖擊下，分別有1家和3家銀行的流動(dòng)性比例不滿足監(jiān)管要求。央行認(rèn)為，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的難度正在加大，主要原因在于存款大幅波動(dòng)、表外融資加大和跨境資本流動(dòng)波動(dòng)性增加。《報(bào)告》指出，2013年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款跨季月間波幅超過5萬億元，全年波幅近6萬億元。商業(yè)銀行“各項(xiàng)存款占總負(fù)債”的比重由2006年末的87.2%下降到2013年末的81.9%。銀行資金來源穩(wěn)定性顯著降低。

“金融機(jī)構(gòu)在利潤壓力、監(jiān)管套利等因素作用下，利用同業(yè)、理財(cái)?shù)榷探栝L貸，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)對利率風(fēng)險(xiǎn)敞口十分靈敏，對貨幣市場依賴程度上升，也是加大市場流動(dòng)性波動(dòng)的主要原因。”央行在《報(bào)告》中指出。

對表外業(yè)務(wù)持續(xù)增長帶來的風(fēng)險(xiǎn)隱患，央行認(rèn)為，一些商業(yè)銀行通過表內(nèi)資產(chǎn)表外化來規(guī)避金融監(jiān)管，將資金投向宏觀調(diào)控限制行業(yè)和領(lǐng)域，或?qū)⒉涣假Y產(chǎn)從表內(nèi)轉(zhuǎn)移至表外，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)透明度降低。