每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

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截至目前，16家上市銀行的一季報(bào)悉數(shù)出爐。其中，五大行在上市銀行的凈利潤占比仍然當(dāng)仁不讓，占比超過七成，而股份行與城商行的資本充足率依然壓力不小。同時(shí)，一季度，國有大行的凈息差同比都有較大幅度提升，而股份行則有所分化，此外，受利率市場(chǎng)化及互聯(lián)網(wǎng)金融等因素影響，銀行面臨的存款壓力日趨明顯。

昨日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過梳理一季報(bào)數(shù)據(jù)，力求讓讀者了解上市銀行目前的發(fā)展現(xiàn)狀和未來盈利趨勢(shì)。

16家上市銀行一季報(bào)已悉數(shù)出爐。昨日（5月4日），《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)顯示，今年前三個(gè)月16家上市銀行實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤總額3433.52億元，其中工、農(nóng)、中、建、交五大行凈利潤總額2565.65億元，占上市銀行凈利潤總額超過七成。

雖然整體業(yè)績超預(yù)期，但上市銀行內(nèi)部凈利增速分化趨勢(shì)加劇。股份行中，平安銀行以40.82%的凈利潤增速穩(wěn)坐頭把交椅。華夏銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行的凈利增幅均超過20%，而光大銀行一季度凈利潤增速跌至2.55%。

某銀行業(yè)分析師表示，近年銀行業(yè)績?cè)鲩L主要受生息資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張、手續(xù)費(fèi)凈收入快速增長等推動(dòng)，存貸款重新定價(jià)、凈息差收窄等對(duì)于銀行業(yè)績?cè)鲩L形成拖累。利率市場(chǎng)化后，各家銀行盈利能力將會(huì)更加分化。

五大行一季度凈利占比超七成/

上市銀行一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，16家上市銀行實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤總額3433.52億元，較去年同期增長了522.05億元，增幅約18%。

其中，工行仍以凈利潤733.02億元的金額成為 “最賺錢的銀行”，建行、農(nóng)行、中行、交行緊隨其后，一季度分別實(shí)現(xiàn)凈利657.8億元、534.3億元、453.63億元和186.9億元。一季度，工、農(nóng)、中、建、交五大行實(shí)現(xiàn)凈利潤總額2565.65億元，占上市銀行凈利潤總額超過七成。

招商銀行以149.45億元的凈利潤領(lǐng)跑其他上市股份行，三家城商行一季度凈利潤總額為74.44億元，占16家上市銀行凈利潤總額的2%左右。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，相較于2013年一季度上市銀行凈利潤情況，上市銀行凈利潤平均增長15.92%，五大行平均凈利增為10.04%，已有半數(shù)上市銀行今年一季度凈利潤增速放緩。

五大行中，工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行凈利潤增速均下滑超過5個(gè)百分點(diǎn)，分別至6.63%、10.41%和5.56%；股份行中，光大銀行、興業(yè)銀行凈利潤增速下滑超過10個(gè)百分點(diǎn)分別至2.55%和21.74%，民生銀行一季度凈利潤增速下滑5.01個(gè)百分點(diǎn)至15.08%。

城商行中，凈利潤增速放緩趨勢(shì)明顯。北京銀行一季度凈利潤增速下滑12.97個(gè)百分點(diǎn)至9.51%，寧波銀行凈利潤增速下滑4.5個(gè)百分點(diǎn)至18.32%。

不過，從一季報(bào)數(shù)據(jù)看，上市銀行業(yè)績整體超預(yù)期。某銀行業(yè)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，上市銀行一季度業(yè)績凈利增長略超市場(chǎng)預(yù)期，比如平安銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行這四家凈利潤增速仍維持在20%以上，幾家大銀行的業(yè)績?cè)鲩L也表現(xiàn)不俗。“預(yù)計(jì)今年銀行不良貸款率將持續(xù)上升，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)變壞將制約銀行業(yè)績?cè)鲩L。”

上市銀行凈利增長加速分化/

雖然整體業(yè)績超預(yù)期，但上市銀行凈利增速分化趨勢(shì)加劇，多數(shù)銀行的凈利增速都有所放緩，也有部分銀行業(yè)績?cè)鏊偌涌臁?/p>

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，平安銀行以40.82%的凈利潤增速穩(wěn)坐頭把交椅。華夏銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行的凈利增幅也超過20%，分別為26.17%、21.74%和20.3%。而與之相對(duì)的是，已有三家銀行凈利潤增速已跌落至個(gè)位數(shù)，其中光大銀行一季度凈利潤增速跌至2.55%，排名墊底。

五大行中，工商銀行、交通銀行凈利潤增速跌至個(gè)位數(shù)分別為6.63%和5.56%，其他三家大行仍保持兩位數(shù)增長。城商行中，南京銀行、寧波銀行凈利增速接近20%，北京銀行凈利潤增速較同期下滑12.97個(gè)百分點(diǎn)至9.51%。

上述銀行業(yè)分析師表示，近年銀行業(yè)績?cè)鲩L主要受生息資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張、手續(xù)費(fèi)凈收入快速增長等推動(dòng)，但存貸款重新定價(jià)、凈息差收窄等情況對(duì)銀行業(yè)績?cè)鲩L形成拖累。“未來1~2年利率市場(chǎng)化后，各家銀行由于自身業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，盈利能力會(huì)更加分化。”

從加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率來看，上市銀行盈利能力也在分化。興業(yè)銀行以25.8%的年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率成為當(dāng)前 “最會(huì)賺錢的銀行”，民生銀行次之為24.8%。一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，大部分上市銀行年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率仍保持在20%以上，中國銀行、中信銀行、交通銀行、華夏銀行和平安銀行排名靠后，分別為19.14%、18.73%、17.44%、17.%和16.54%。

此外，一季度有6家上市銀行的年化加權(quán)凈資產(chǎn)收益率較同期有所下滑。其中，光大銀行下滑最為明顯，下降6.31個(gè)百分點(diǎn)至20.62%，其年化加權(quán)凈資產(chǎn)收益率從去年同期第一名的位置下滑至今年的第10位。

另外，招商銀行、工商銀行、民生銀行、建行、北京銀行一季度年化加權(quán)凈資產(chǎn)收益率分別下滑3.32個(gè)百分點(diǎn)、1.44個(gè)百分點(diǎn)、1.2個(gè)百分點(diǎn)、0.63個(gè)百分點(diǎn)、0.04個(gè)百分點(diǎn) 至21.79%、22.27%、24.8%、23.89%、21.68%。

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資本管理

一季度銀行資本仍承壓 多種“補(bǔ)血”方式落地

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

《商業(yè)銀行資本管理辦法 （試行）》（以下簡稱《資管辦法》）給上市銀行計(jì)量資本帶來一定壓力，然而，從資本管理高級(jí)辦法到優(yōu)先股發(fā)行、再到H股上市補(bǔ)充資本，或可以為銀行的資本壓力有所緩解。

從近日上市銀行公布的一季報(bào)來看，五大銀行的資本充足率的壓力并不大；股份制銀行就不太樂觀；而城商行資本充足率總體上并不低于股份制銀行。

昨日（5月4日），多位業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，銀行業(yè)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型才是當(dāng)務(wù)之急。

多家銀行面臨資本充足壓力

銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《資管辦法》已于2013年1月1日起施行，對(duì)大型銀行的資本充足率監(jiān)管要求為11.5%，對(duì)中小銀行的資本充足率監(jiān)管要求為10.5%。其中，2014年底，系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率水平最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為9.9%。

從近期發(fā)布的商業(yè)銀行一季報(bào)數(shù)據(jù)來看，大行資本充足率壓力似乎并不嚴(yán)重。

按《資管辦法》計(jì)量，中國銀行的資本充足率12.05%；農(nóng)業(yè)銀行資本充足率11.87%；工商銀行資本充足率13.22%；建設(shè)銀行資本充足率13.50%；交通銀行資本充足率12.19%。

然而，與大行比較，股份制銀行的資本充足率壓力就沒有那么樂觀，其中興業(yè)銀行為資本充足率11.06%；華夏銀行資本充足率9.93%；光大銀行資本充足率10.21%；民生銀行資本充足率11.03%；平安銀行資本充足率10.79%；招商銀行資本充足率10.90%；中信銀行資本充足率11.09%。

上市城商行中，南京銀行和寧波銀行的資本充足率分別為11.27%和11.04%。

在銀行面臨資本壓力的同時(shí)，各家銀行都在為資本壓力解壓。日前，銀監(jiān)會(huì)發(fā)文稱，核準(zhǔn)工、農(nóng)、中、建、交五大行及招商銀行實(shí)施資本管理高級(jí)方法。同時(shí)，浦發(fā)銀行等均在進(jìn)行資本管理高級(jí)方法的相關(guān)準(zhǔn)備工作。

業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，首批6家銀行實(shí)施高級(jí)法能節(jié)約超過1000億資本金，以當(dāng)前10%左右的資本充足率水平粗略估算，對(duì)應(yīng)上萬億的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。

此外，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)于4月中旬，聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見》也為銀行補(bǔ)充資本多了一項(xiàng)選擇。

資本金制約銀行發(fā)展引爭(zhēng)議

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，無論是優(yōu)先股還是資本管理高級(jí)法，對(duì)銀行資本壓力都會(huì)有一些緩解，但資本金對(duì)銀行業(yè)仍然是一個(gè)重要的制約。銀行依靠放貸款規(guī)模擴(kuò)張的盈利方式，短時(shí)間內(nèi)還難發(fā)生根本改變。依靠放貸款規(guī)模實(shí)現(xiàn)盈利，會(huì)形成對(duì)資本金占用增加，就算現(xiàn)在找到了辦法解決燃眉之急，過兩年又會(huì)重新浮出水面，希望銀行主動(dòng)進(jìn)行轉(zhuǎn)型，提高中間業(yè)務(wù)比重，才能夠真正擺脫對(duì)資本金的過度依賴。

然而，某證券公司銀行業(yè)分析師向記者表示，未來資本不會(huì)是一個(gè)特別大的問題，除非發(fā)生大的風(fēng)險(xiǎn)。我國銀行已走過了2010年集中需要補(bǔ)充資本的階段，如今大多數(shù)銀行單純依靠利潤累計(jì)就能完成資本補(bǔ)充。目前個(gè)別銀行需要外部融資，那是因?yàn)殂y監(jiān)會(huì)新的管理辦法使得銀行資本充足率一次性下降。

“銀行若想降低資本壓力要通過開源節(jié)流，實(shí)在是缺少資本金再去想辦法補(bǔ)充，例如北京銀行H股上市，如果沒有上市計(jì)劃，就應(yīng)該考慮優(yōu)先股，可以想其他辦法；同時(shí)，總的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的速度也要壓下來，通過發(fā)展中間業(yè)務(wù)、小微業(yè)務(wù)。從一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)可以看到，全行業(yè)貸款、生息資產(chǎn)增速都不太大，這也是有意識(shí)的放緩增速。內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化，可以保證利潤收入的增長持續(xù)，資本耗用不會(huì)特別快。”上述銀行業(yè)分析師說。

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凈息差

一季度四大行凈息差普升 吸收存款能力仍強(qiáng)

每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳

目前，上市銀行一季報(bào)全部披露完畢。從一季報(bào)看，四大行的凈息差同比都有較大幅度提升，而股份行則有升有降。

此外，存款也出現(xiàn)分化，包括平安銀行在內(nèi)的多家銀行存款較去年末有較大幅度的增長，而興業(yè)等銀行的存款則比年初有所下降。

一位不愿具名的券商分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，對(duì)很多股份行而言，現(xiàn)在有一些新的業(yè)務(wù)，嚴(yán)重影響到息差表現(xiàn)。

貸款結(jié)構(gòu)改善致凈息差上升

數(shù)據(jù)顯示，一季度，四大行的凈息差水平較去年同期均有一定幅度的提升。

其中，中行凈息差為2.29%，同比提高0.07個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)行凈息差為2.96%，同比提升了18個(gè)基點(diǎn)；建行同比提升了10個(gè)基點(diǎn)，至2.81%；工行未在季報(bào)中披露凈息差數(shù)據(jù)，不過經(jīng)平安證券測(cè)算，該行一季度凈息差為2.60%，以此計(jì)算則較去年同期增長了1個(gè)基點(diǎn)。

除國有大行外，一部分股份行的凈息差也在擴(kuò)大，其中，平安銀行一季度末凈息差為2.42%，同比上升24個(gè)基點(diǎn)；而民生銀行一季度的凈息差也有所回升，同比升17個(gè)基點(diǎn)至2.62%。

有券商分析師此前向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，一季度銀行凈息差上升主要是銀行加大了資金運(yùn)用，從目前低利率行業(yè)轉(zhuǎn)向收益率比較高的領(lǐng)域，而此前的房地產(chǎn)貸款利率會(huì)打折、下浮或保持基準(zhǔn)水平，現(xiàn)在基本都是上浮。

平安銀行就表示，一季度凈息差全面提升，原因是“提高信貸資源使用效率，有效改善貸款結(jié)構(gòu)”。

雖然大部分銀行的凈息差較去年同期有所回升，但部分銀行的息差仍然在收窄。其中，交行一季度凈息差為2.33%，同比和環(huán)比分別下降24個(gè)基點(diǎn)和13個(gè)基點(diǎn)；招行凈利息收益率為2.65%，同比和環(huán)比分別下降0.28個(gè)百分點(diǎn)和0.14個(gè)百分點(diǎn)。

此外，雖然興業(yè)等幾家銀行并未公布一季度的凈息差，但是券商測(cè)算表示這些銀行的凈息差均出現(xiàn)環(huán)比收窄的情況。

前述不愿具名券商分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，對(duì)很多股份行而言，現(xiàn)在有一些新的業(yè)務(wù)，嚴(yán)重影響到息差表現(xiàn)，比如做了很多同業(yè)，投資類的業(yè)務(wù)。另外，對(duì)很多股份行來說，息差指示意義本身就比過去弱了，對(duì)公司判斷不能過度依賴這個(gè)數(shù)據(jù)。從凈利息收入的同比變化或者環(huán)比變化來看，還是股份行要強(qiáng)一些。

招行就在一季報(bào)中表示，受同業(yè)存拆放款項(xiàng)和客戶存款成本率上升影響，銀行的凈息差和凈利差有所下降。

部分銀行存款減少

凈息差顯然受到銀行存款成本的影響，而在利率市場(chǎng)化以及互聯(lián)網(wǎng)金融等因素的影響下，銀行的存款壓力也越來越明顯。

數(shù)據(jù)顯示，有的銀行一季度存款取得了較快增長，而有的銀行存款較去年末還有所下降。

其中，中行客戶存款總額11.01萬億元，比上年末增加9164.10億元，增長9.08%；農(nóng)行吸收存款12.54萬億元，比上年末增長6.13%，建行和工行也有一定幅度的增長。平安銀行一季度末總存款1.38萬億元，較年初增長13.61%，增量已達(dá)上年全年增量的85%。

與此同時(shí)，有的銀行存款較上年末有所減少。

比如，交行一季度銀行存款為人民幣2.75萬億元，較年初減少1.96%；興業(yè)銀行客戶存款余額2.07萬億元，較期初減少4.79%。

招商證券在點(diǎn)評(píng)興業(yè)銀行一季報(bào)時(shí)表示，該行一季度存款總額下降1040億元，主要由于2013年四季度存款有沖量因素，使得穩(wěn)定性較低的存款在一季度流失較多，同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，一季度活期存款大幅減少1400億元。

事實(shí)上，活期存款減少的并不是只有興業(yè)銀行，交行一季度的公司活期存款和個(gè)人活期存款較上年末分別減少7.31%和5.32%。

據(jù)了解，銀行的活期存款首先受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，2103年，大部分銀行的活期存款的占比都有所下降，而有銀行分析師此前表示，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行活期存款的影響將會(huì)越來越大。

（每經(jīng)記者張威對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）