銀監(jiān)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額6461億元，較年初增加541億元，不良貸款率1.04%，較年初上升0.04個百分點，達(dá)到近三年來的最高水平。

有關(guān)專家認(rèn)為，不良貸款率上升凸顯宏觀經(jīng)濟增長放緩背景下，金融業(yè)風(fēng)險正在集聚，預(yù)計今年銀行業(yè)將持續(xù)面臨不良貸款上升的壓力。

銀行忙于核銷不良多提撥備有壓力

在經(jīng)濟下行以及實體緩慢去杠桿的雙重壓力下，銀行一季度不良生成率較去年年末有上行趨勢。

相較于1.04%的不良貸款率均值，五大國有商業(yè)銀行中已有兩家超過均值，農(nóng)行和交行一季度不良貸款率分別達(dá)到1.22%和1.09%；建行一季度不良貸款猛增55億元，1.02%的不良貸款率已逼近均值。

放貸頗為審慎的大行尚且如此，中小商業(yè)銀行一季度的不良貸款增長更難以避免。一季度業(yè)績增幅最高的平安銀行不良貸款余額達(dá)81.05億元，增幅7.47%；興業(yè)銀行不良貸款余額則為114.52億元，比年初增長10.85%。

業(yè)內(nèi)人士指出，商業(yè)銀行的不良貸款還沒有完全暴露，不良率還沒有見底，一季度已有不少銀行利用準(zhǔn)備金核銷了部分不良貸款。隨著轉(zhuǎn)為壞賬的貸款規(guī)模增加，2014年銀行的核銷速度將加快。

交行報告顯示，根據(jù)上市銀行公布的一季度各項資產(chǎn)減值損失計提以及同期貸款減值準(zhǔn)備增長情況測算，貸款核銷規(guī)模比去年同期增長10%以上。

專家表示，隨著銀行利潤增速進一步放緩，資本補充難度增大，多提撥備面臨一定壓力。

“福建、浙江等分行過去利潤好，虛擬撥備提的高，但去年的不良貸款估計都把底子吃完了，為了滿足監(jiān)管要求，會不惜消耗利潤以盡力降低不良率。”一個國有大行人士分析。

企業(yè)艱難風(fēng)險大監(jiān)管需有前瞻性

銀行不良貸款率緣何持續(xù)攀升？借用銀監(jiān)會的判斷來說，一方面，我國經(jīng)濟仍處于增長轉(zhuǎn)段和結(jié)構(gòu)調(diào)整的陣痛期，部分企業(yè)運行困難加劇，資金鏈趨緊，信用違約風(fēng)險加大；另一方面，金融領(lǐng)域非傳統(tǒng)的投融資模式不斷增多，交易對手更多元、違規(guī)操作更隱蔽，風(fēng)險特征更復(fù)雜。

業(yè)內(nèi)分析人士稱，在經(jīng)濟下行過程中，小微企業(yè)首當(dāng)其沖遭遇沖擊，其次，產(chǎn)能過剩行業(yè)受到市場和銀行金融政策雙重擠壓，境遇艱難，面臨較大風(fēng)險。

廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華認(rèn)為，銀行不良貸款主要發(fā)生在江浙一帶的制造業(yè)，以及鋼貿(mào)、光伏、船舶等產(chǎn)能過剩領(lǐng)域。

這也從銀行披露的季報中得以印證：平安銀行季報稱，不良貸款主要集中在制造業(yè)和商業(yè)，主要受部分鋼貿(mào)企業(yè)和民營中小企業(yè)經(jīng)營困難影響。興業(yè)銀行季報則顯示，不良貸款主要分布在東部地區(qū)，除了蘇浙，廣東、福建地區(qū)不良貸款也上升明顯。

此前，有報道稱，銀監(jiān)會要求廣東、浙江、江蘇等不良貸款增加較多區(qū)域開展調(diào)研摸底，商討應(yīng)對方案。北京金融衍生品研究院首席宏觀經(jīng)濟研究員趙慶明認(rèn)為，大規(guī)模的排查風(fēng)險或?qū)⒓觿∫恍┬袠I(yè)信貸的緊張情況。“監(jiān)管部門應(yīng)該提高風(fēng)險的前瞻性，加強平時合規(guī)性管理，而不是等風(fēng)險已經(jīng)暴露了，才開始指揮銀行進行排查。”趙慶明說。

銀行未來隱患重重 “擠泡沫”有難度

“各家金融機構(gòu)已經(jīng)收緊對房地產(chǎn)領(lǐng)域的投放，部分中小房地產(chǎn)商資金鏈出現(xiàn)危機。雖然目前銀行房地產(chǎn)類不良貸款率并不是很高，但前景堪憂。”一家大型國有商業(yè)銀行分行信貸部門負(fù)責(zé)人告訴記者。

“房地產(chǎn)的不良貸款問題主要集中于城商行。”交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平認(rèn)為，

連平指出，目前平臺債和房地產(chǎn)還沒有產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險。不過，如果今年和明年GDP低于7%，這兩大領(lǐng)域在城商行將暴露更多不良貸款。

“目前，許多小貸公司和民營擔(dān)保都參與了民間借貸、非法集資，違法違規(guī)經(jīng)營的現(xiàn)象不少，與他們多有合作的銀行感覺潛在風(fēng)險較大。”一名銀行人士憂心忡忡地告訴記者。

另外，一份來自標(biāo)普的報告認(rèn)為，存在產(chǎn)能過剩問題的行業(yè)的壞賬規(guī)模在未來2年至3年內(nèi)將上升。

交行預(yù)計，銀行業(yè)不良貸款的慣性增長趨勢在未來2個至3個季度內(nèi)保持不變，全年不良貸款余額增長將高于往年，不良貸款率可能小幅增長到1.1%至1.2%的水平。如果GDP增長率大幅放緩，或者房地產(chǎn)價格總體上出現(xiàn)20%以上的跌幅，則不排除不良貸款率增長至1.3%至1.5%的可能性。

不過，東方證券分析師王軼認(rèn)為，對于不良貸款的增長不宜過于悲觀。經(jīng)濟周期性放緩有一定的底線，穩(wěn)增長依然是政府宏觀調(diào)控政策目標(biāo)之一，目前監(jiān)管部門仍有很大的政策儲備空間，從目前一系列改革措施來看，完全可能實現(xiàn)在增長中“擠泡沫”。