內(nèi)幕交易核查趨嚴

上市公司并購重組中可能涉及的內(nèi)幕交易，甚至波及到部分公募基金和私募基金。近期，包括“私募一哥”徐翔和曾經(jīng)的“公募之王”王亞偉都被卷入市場傳言之中。徐翔掌控的澤熙投資如之前面對同樣傳聞時的反應(yīng)一樣，第一時間作出了否認。而王亞偉的昀灃投資保持了一貫的沉默。

據(jù)中國證券報記者了解，自今年春節(jié)之后監(jiān)管部門通過大數(shù)據(jù)技術(shù)挖掘線索，展開了一場針對所有投資機構(gòu)的排查摸底調(diào)查。凡是近五六年來有嫌疑的交易數(shù)據(jù)和對象，都在調(diào)查之列，有的是例行調(diào)查，有的約談?wù){(diào)查，而有的則是針對性的調(diào)取數(shù)據(jù)和通訊方面的調(diào)查。最后一種調(diào)查最嚴重，被調(diào)查對象涉嫌內(nèi)幕交易的可能性很大。

此前，多家媒體報道稱王亞偉3月中旬被監(jiān)管部門約談，但具體原因不詳，約談后王亞偉仍然正常在金融街的辦公室上班，看上去一切正常。有分析認為，王亞偉被約談的原因可能是在相關(guān)股票資產(chǎn)重組前進行了數(shù)量較大的交易。

市場紛紛猜測，或與南風股份并購重組有關(guān)。南風股份2013年11月25日停牌，12月31日公布擬定增加現(xiàn)金并募集配套資金的方式收購中興裝備100%股權(quán)。

而南風股份2013年年報顯示，王亞偉掌管的中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司-昀灃證券投資集合資金信托計劃（查詢信托產(chǎn)品）新進入前十大流通股東，位居第八位，持股178.21萬股，占流通股比例1.3%。

有投行人士亦證實，監(jiān)管層對上市公司并購重組中內(nèi)幕交易的核查越來越嚴，主要是嚴在交易所這一關(guān)，很多經(jīng)過交易所系統(tǒng)核查存在內(nèi)幕交易嫌疑的重組方案直接流產(chǎn)。

一位上市公司董秘透露，在對董秘的培訓中，監(jiān)管部門反復重申上市公司不能碰內(nèi)幕交易這條紅線。并購重組事項中，上市公司、券商和PE機構(gòu)都要報備內(nèi)幕信息知情人。在大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持下，監(jiān)管層對內(nèi)幕交易的核查和監(jiān)管更加嚴格，也更加容易。

由于內(nèi)幕交易造成的股價異動，極容易受到監(jiān)控，且常常成為上市公司并購重組失敗的重要原因。上市公司與投行在參與并購項目過程中，為了不影響到并購重組的順利推進，開始更加注重對信息的保密，嚴格防范內(nèi)幕交易。

不僅如此，監(jiān)管層徹查并購重組內(nèi)幕交易，不僅鎖定私募、公募等資金體量大的機構(gòu)，就連大戶在敏感時點介入，也會成為調(diào)查對象。

5月9日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸通報了三起資產(chǎn)管理行業(yè)相關(guān)人員涉嫌利用未公開信息交易股票案件及相關(guān)查處情況，包括光大保德信基金公司原基金經(jīng)理錢某、嘉實基金公司、上投摩根基金公司原基金經(jīng)理歐某某、平安資產(chǎn)管理公司原投資管理人員張某某。據(jù)初步統(tǒng)計，2013年以來，證監(jiān)會共受理涉嫌利用未公開信息交易股票案件線索38件，并已陸續(xù)啟動調(diào)查工作。

鄧舸介紹說，下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)加大對資產(chǎn)管理行業(yè)人員涉嫌利用未公開信息交易股票案件的查處力度，涉嫌犯罪的，及時移送公安機關(guān)。