內(nèi)幕交易核查趨嚴(yán)

上市公司并購(gòu)重組中可能涉及的內(nèi)幕交易，甚至波及到部分公募基金和私募基金。近期，包括“私募一哥”徐翔和曾經(jīng)的“公募之王”王亞偉都被卷入市場(chǎng)傳言之中。徐翔掌控的澤熙投資如之前面對(duì)同樣傳聞時(shí)的反應(yīng)一樣，第一時(shí)間作出了否認(rèn)。而王亞偉的昀灃投資保持了一貫的沉默。

據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者了解，自今年春節(jié)之后監(jiān)管部門(mén)通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)挖掘線(xiàn)索，展開(kāi)了一場(chǎng)針對(duì)所有投資機(jī)構(gòu)的排查摸底調(diào)查。凡是近五六年來(lái)有嫌疑的交易數(shù)據(jù)和對(duì)象，都在調(diào)查之列，有的是例行調(diào)查，有的約談?wù){(diào)查，而有的則是針對(duì)性的調(diào)取數(shù)據(jù)和通訊方面的調(diào)查。最后一種調(diào)查最嚴(yán)重，被調(diào)查對(duì)象涉嫌內(nèi)幕交易的可能性很大。

此前，多家媒體報(bào)道稱(chēng)王亞偉3月中旬被監(jiān)管部門(mén)約談，但具體原因不詳，約談后王亞偉仍然正常在金融街的辦公室上班，看上去一切正常。有分析認(rèn)為，王亞偉被約談的原因可能是在相關(guān)股票資產(chǎn)重組前進(jìn)行了數(shù)量較大的交易。

市場(chǎng)紛紛猜測(cè)，或與南風(fēng)股份并購(gòu)重組有關(guān)。南風(fēng)股份2013年11月25日停牌，12月31日公布擬定增加現(xiàn)金并募集配套資金的方式收購(gòu)中興裝備100%股權(quán)。

而南風(fēng)股份2013年年報(bào)顯示，王亞偉掌管的中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司-昀灃證券投資集合資金信托計(jì)劃（查詢(xún)信托產(chǎn)品）新進(jìn)入前十大流通股東，位居第八位，持股178.21萬(wàn)股，占流通股比例1.3%。

有投行人士亦證實(shí)，監(jiān)管層對(duì)上市公司并購(gòu)重組中內(nèi)幕交易的核查越來(lái)越嚴(yán)，主要是嚴(yán)在交易所這一關(guān)，很多經(jīng)過(guò)交易所系統(tǒng)核查存在內(nèi)幕交易嫌疑的重組方案直接流產(chǎn)。

一位上市公司董秘透露，在對(duì)董秘的培訓(xùn)中，監(jiān)管部門(mén)反復(fù)重申上市公司不能碰內(nèi)幕交易這條紅線(xiàn)。并購(gòu)重組事項(xiàng)中，上市公司、券商和PE機(jī)構(gòu)都要報(bào)備內(nèi)幕信息知情人。在大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持下，監(jiān)管層對(duì)內(nèi)幕交易的核查和監(jiān)管更加嚴(yán)格，也更加容易。

由于內(nèi)幕交易造成的股價(jià)異動(dòng)，極容易受到監(jiān)控，且常常成為上市公司并購(gòu)重組失敗的重要原因。上市公司與投行在參與并購(gòu)項(xiàng)目過(guò)程中，為了不影響到并購(gòu)重組的順利推進(jìn)，開(kāi)始更加注重對(duì)信息的保密，嚴(yán)格防范內(nèi)幕交易。

不僅如此，監(jiān)管層徹查并購(gòu)重組內(nèi)幕交易，不僅鎖定私募、公募等資金體量大的機(jī)構(gòu)，就連大戶(hù)在敏感時(shí)點(diǎn)介入，也會(huì)成為調(diào)查對(duì)象。

5月9日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸通報(bào)了三起資產(chǎn)管理行業(yè)相關(guān)人員涉嫌利用未公開(kāi)信息交易股票案件及相關(guān)查處情況，包括光大保德信基金公司原基金經(jīng)理錢(qián)某、嘉實(shí)基金公司、上投摩根基金公司原基金經(jīng)理歐某某、平安資產(chǎn)管理公司原投資管理人員張某某。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，2013年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)共受理涉嫌利用未公開(kāi)信息交易股票案件線(xiàn)索38件，并已陸續(xù)啟動(dòng)調(diào)查工作。

鄧舸介紹說(shuō)，下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加大對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)人員涉嫌利用未公開(kāi)信息交易股票案件的查處力度，涉嫌犯罪的，及時(shí)移送公安機(jī)關(guān)。