每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習記者 齊平    

每經(jīng)實習記者 齊平

讓眾多投資者翹首期盼一個月的鑫科材料（600255，前收盤價8.39元）今日（5月28日）終于發(fā)布定增預案，公司擬募資不超過13.25億元，用于收購西安夢舟100%的股權及補充公司影視文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關的流動資金。公司股票將于今日復牌。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，交易方承諾西安夢舟2014年實現(xiàn)扣非凈利潤不低于1億元，而西安夢舟2013年實現(xiàn)凈利潤僅有4435.74萬元，今年一季度還虧損182萬元，交易方將如何實現(xiàn)承諾，值得關注。

主業(yè)不振跨界“影視圈”

根據(jù)方案，鑫科材料擬以不低于7.36元/股的價格，非公開發(fā)行不超過1.8億股，募資不超過13.25億元，用于收購西安夢舟100%的股權及補充公司影視文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關的流動資金。其中，補充流動資金的規(guī)模不超過此次非公開發(fā)行募資凈額的30%。

不過西安夢舟的資產(chǎn)評估還在進行中，此次收購的溢價率還不得而知。

和眾多跨界進入影視業(yè)的上市公司一樣，鑫科材料也是受困于主業(yè)低迷。公司表示，受限于宏觀經(jīng)濟和整體行業(yè)發(fā)展狀況，公司目前單一銅加工業(yè)務的經(jīng)營業(yè)績及效益在短期內(nèi)難以實現(xiàn)快速增長。因此，擬通過收購西安夢舟的方式進入文化產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)公司主營業(yè)務的適度多元化，提高抗風險能力。

鑫科材料表示，此次交易完成后，公司將在銅加工業(yè)務外新增影視劇的制作、發(fā)行及其衍生業(yè)務，實現(xiàn)雙主業(yè)發(fā)展模式。公司單一業(yè)務周期性波動的風險將得以分散、主營業(yè)務收入結構將得以改善。

董事長自掏腰包做承諾

資料顯示，西安夢舟是一家集電視劇策劃、制作和營銷為一體的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)公司，自成立以來一直專注于電視劇的制作及發(fā)行，代表作包括《雪豹》、《黑狐》和《蒼狼》等，為其積累了良好的口碑。該公司擁有精干的電視劇制作團隊，具有豐富的電視劇投資、制作和發(fā)行經(jīng)驗，并與國內(nèi)多家地方衛(wèi)視、主流媒體以及專業(yè)影視公司有著長期而穩(wěn)定的合作關系，具備較強的競爭實力和盈利能力。

但財務數(shù)據(jù)顯示，截至2014年3月末，西安夢舟總資產(chǎn)為2.91億元，凈資產(chǎn)為2.02億元，其2013年度實現(xiàn)營業(yè)收入1.11億元，凈利潤4435.74萬元。今年一季度營業(yè)收入只有12.83萬元，凈利潤虧損182萬元。

但是，交易方對于此次合作，給出的業(yè)績承諾卻是：2014~2016年實現(xiàn)扣非凈利潤分別不低于1億元、1.4億元和1.94億元。也就是說，西安夢舟今年剩下的日子里至少要盈利超過一個億，相對于2013年實現(xiàn)凈利翻番。這個任務不可謂不艱巨，但是西安夢舟卻表示，如未達到業(yè)績承諾，董事長張健將以現(xiàn)金方式予以彌補。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，影視行業(yè)最為人詬病的就是盈利的不穩(wěn)定性和非連續(xù)性，上市公司進入這一行業(yè)無疑要承擔相當大的風險。此次西安夢舟開出的高預期盈利目標是否能兌現(xiàn)，記者也將持續(xù)關注。