在高盛等外資機構看來，鋼鐵和石油才應是關注的對象，一家香港對沖基金上周加入了高盛調研的大部隊更加證明了這一點。相反，國內的機構對概念更感興趣，存在收購概念、世界杯概念的公司上周頻繁接受機構調研，其中光線傳媒 、樂普醫(yī)療調研人數分別多達122位、約100位。一個奇怪的現象是，兩家私募標桿機構澤熙投資和千合資本6月份以來調研極少。

外資追捧鋼鐵石油

雖然遭到中資機構冷遇，但鋼鐵石油類的上市公司不斷迎來外資大鱷的調研團隊。上周(6月16日~20日)，機構調研了深市的130家上市公司，高盛等外資機構調研鋼鐵和石油產業(yè)的熱情不減，老虎基金參投的一家香港對沖基金也加入了高盛的調研隊伍。

事實上，自2014年5月開始，高盛調研團隊有多人前往太鋼不銹 、華菱鋼鐵等鋼鐵行業(yè)公司，J.P.Morgan Securities>大通證券 )則調研了油服企業(yè)杰瑞股份 .

6月16日，南方泵業(yè)接受了高華證券、普林斯特資管、路博邁、野村投資、施羅德集團、NEZU ASIA等機構調研。6月17日、18日，杰瑞股份接受高盛(亞洲)有限責任公司、高華證券等機構調研。公開資料顯示，高華證券與高盛淵源極深，一直被視為高盛實際控制。

值得一提的是，看似無名的NEZU ASIA是香港一家知名對沖基金，NEZU ASIA旗下基金曾于2011年獲得大名鼎鼎的老虎基金創(chuàng)始人朱利安羅伯遜 5000萬美元注資，注資資金作為種子基金。

調研報告顯示，高盛等機構首先詢問南方泵業(yè)近期不銹鋼價格上漲對產品價格的影響程度、產品價格是否根據市場經常調整，其次詢問了泵行業(yè)及不銹鋼泵細分行業(yè)增速等。

南方泵業(yè)表示，近期不銹鋼原材料價格上漲對公司產品毛利有一定影響但持續(xù)時間不長，目前已回落到前期價格最低位水平。整個泵行業(yè)增速在10%左右，不銹鋼泵細分行業(yè)平均增速約為20%。近年來，南方泵業(yè)產品價格沒有太大的調整。

南方泵業(yè)介紹，公司生產的不銹鋼泵由于具有節(jié)能環(huán)保的特點，較傳統(tǒng)泵行業(yè)應用更為廣泛，且隨著用戶對水質要求的提高，尤其是去年國家提出實施自來水108項新檢測指標，不銹鋼泵替代傳統(tǒng)泵產品的進程將加快。

對于杰瑞股份而言，公司已經在一周之內連續(xù)接待J.P.Morgan Securities以及高盛等外資機構調研。與摩根大通調研相比，高盛等機構本次也關注中國政府反腐敗政策對杰瑞股份業(yè)績的影響、公司海外市場如何打開等問題。同時，高盛等機構也詢問公司競爭優(yōu)勢 、國內外產品的差別以及油服業(yè)務的發(fā)展模式等。

此外，據不完全統(tǒng)計，私募標桿機構澤熙投資和千合資本6月份以來調研極少，僅澤熙投資6月13日調研過軟控股份 .

世界杯概念升溫

據證券時報記者不完全統(tǒng)計，上周機構投資者調研人數最多的兩家公司為光線傳媒、樂普醫(yī)療，數量分別為122位、約100位。

2014年2月底以來，光線傳媒持續(xù)停牌3個多月，但收購標的熱鋒網絡、藍弧文化規(guī)模并不龐大。對此，6月18日，光線傳媒董事長王長田向122位機構投資者解釋，“為什么停牌這么久才收了兩個小公司。我想說的是往往看不到的戰(zhàn)略才是好戰(zhàn)略。”他表示，盡管收購的公司目前利潤沒那么高，但是光線傳媒更看重其IP(知識產權，intellectual property的縮寫)和電影等。

王長田介紹，光線傳媒的電影方面已經公布了《盜墓筆記》大計劃，將分別拍攝電影、超級季播劇。未來兩年，公司會有20~30部電影項目，這里面不包括今年上映的項目。

對于主要業(yè)務板塊的未來規(guī)劃，王長田表示，“我們都希望其成為市場領導者！”他認為，光線傳媒在電影方面很快可以做到市場領導者，希望未來可以占到華語片30%；電視劇方面不是光線傳媒業(yè)務重點，但會投重點項目，投資的公司會成為市場領導者；動畫方面也完全會成為市場領導者，接下來熱門動畫片大部分和光線傳媒有關，希望市場份額會超過30%、或者達到40%~50%。

6月17日，近期連續(xù)并購3家影視公司的皇氏乳業(yè) ，迎來多家機構調研。公司解釋了重大資產重組對主業(yè)影響、跨界經營的風險等并購后事項。

皇氏乳業(yè)認為，重大資產重組完成后，公司將實行雙主業(yè)發(fā)展?？缃缃洜I的風險主要在業(yè)務的整合上，皇氏乳業(yè)表示將通過多樣化經營，更好地平衡經濟發(fā)展和行業(yè)發(fā)展周期帶來的系統(tǒng)性風險。

對于3家影視公司具體業(yè)務情況，皇氏乳業(yè)介紹，御嘉影視是精品影視劇的制作和發(fā)布平臺，盛世驕陽是國內最大的影視節(jié)目數字版權分銷商，北廣高清是數字網絡的發(fā)布平臺，三者之間可以產生良好的協同作用。通過上述幾項交易，皇氏乳業(yè)計劃打造“影視制作-新媒體運營-終端傳播”的完善產業(yè)鏈和競爭力的影視傳媒運營商。

此外，雷曼光電 、京東方和粵傳媒提到巴西世界杯對公司業(yè)績的影響。6月17日，中超聯賽合作商雷曼光電表示，隨著世界杯的開賽，足球的關注度也越來越高，公司在中國足球賽事處于低位的時候，與中超公司進行了合作，成為中國足協的戰(zhàn)略合作伙伴，現在中超的商業(yè)價值在快速提升，其廣告價值也將會有較大的增長，給雷曼光電創(chuàng)造了很好的品牌推廣和市場開拓的機會。

6月17日，京東方在介紹行業(yè)狀況及發(fā)展趨勢時表示，2014年第一季度整體面板平均價格有止跌回暖趨勢，第二季度受巴西世界杯、中國大陸五一假期需求帶動，面板上漲趨勢已定，下半年產業(yè)也可望均衡發(fā)展。

6月18日，機構調研粵傳媒時提問：“在世界杯已經開幕的情況下，公司彩票與游戲的發(fā)展如何。”粵傳媒披露，世界杯開賽以來，彩票投注的數量有比較大的增長，游戲還是以游戲發(fā)行代理和運營平臺為主。