每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 韓冰 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 韓冰 發(fā)自北京

“以房養(yǎng)老”方案的推出，讓這一醞釀了10年的養(yǎng)老產(chǎn)品終于有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。在日前召開的“2014中國(guó)資本高峰論壇”上，“以房養(yǎng)老”首倡者孟曉蘇接受了 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》（以下簡(jiǎn)稱NBD）記者專訪。他認(rèn)為，“以房養(yǎng)老”作為小眾金融消費(fèi)產(chǎn)品，只是諸多養(yǎng)老方式中的一種，并不會(huì)取代政府養(yǎng)老。

險(xiǎn)企之憂

NBD：“以房養(yǎng)老”自提出至今10年時(shí)間難有實(shí)質(zhì)性推動(dòng)。作為首倡者，您認(rèn)為其中原因是什么？

孟曉蘇：“以房養(yǎng)老”被擱置10年，其障礙并不在于老人不愿意，而是保險(xiǎn)公司有顧慮。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說，最擔(dān)心的就是房?jī)r(jià)下跌，其次就是房屋70年產(chǎn)權(quán)問題。

NBD：對(duì)于險(xiǎn)企擔(dān)心的房?jī)r(jià)漲跌問題，您的判斷是怎樣的？

孟曉蘇：需要說明的是，去年房?jī)r(jià)處于高燒狀態(tài)，雖然目前全國(guó)平均房?jī)r(jià)較去年同比有所回落，但整體趨勢(shì)依舊是在上漲。并且，保險(xiǎn)企業(yè)不應(yīng)該因?yàn)閾?dān)心房?jī)r(jià)下跌，而拒絕為有“以房養(yǎng)老”需求的老人提供服務(wù)。

NBD：您提到，除了房?jī)r(jià)下跌，保險(xiǎn)公司還比較擔(dān)心房屋70年產(chǎn)權(quán)問題。這一問題現(xiàn)在是否依舊存在？

孟曉蘇：2007年頒布的《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》明確規(guī)定“住宅建設(shè)用地使用權(quán)期間屆滿的，自動(dòng)續(xù)期”，這從法律上保障了住宅的長(zhǎng)期物權(quán)。因此，保險(xiǎn)公司已經(jīng)不再擔(dān)心房屋70年產(chǎn)權(quán)的問題。

一種補(bǔ)充

NBD：對(duì)于“以房養(yǎng)老”，現(xiàn)在業(yè)內(nèi)議論最多的是它究竟是普遍適用于所有老年人的“大眾產(chǎn)品”，還是僅適用于特定人群的 “小眾產(chǎn)品”？您是什么觀點(diǎn)？

孟曉蘇：根據(jù)老齡委的數(shù)據(jù)，中國(guó)2億老年人口中，有10%的無(wú)子女老人。這2000萬(wàn)無(wú)子女老人和一些失獨(dú)老人、空巢老人，對(duì)“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品是有需求的。但是，“以房養(yǎng)老”目前并不適用于所有老年人。所以，我寧可說它是小眾金融消費(fèi)產(chǎn)品。

NBD：按照您的觀點(diǎn)，“以房養(yǎng)老”是否只是一種補(bǔ)充養(yǎng)老方式？

孟曉蘇：我曾經(jīng)計(jì)算，中國(guó)老人有7種養(yǎng)老方式，而以保險(xiǎn)為主的“以房養(yǎng)老”，只是諸多養(yǎng)老方式中的一種。

外界對(duì)“以房養(yǎng)老”有很多不同的聲音，認(rèn)為“以房養(yǎng)老”會(huì)取代國(guó)家基本養(yǎng)老，事實(shí)上這種觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的。“以房養(yǎng)老”只是為老人提供了更多一種養(yǎng)老方式選擇，并不會(huì)取代政府養(yǎng)老。

利潤(rùn)來(lái)源

NBD：保險(xiǎn)公司從“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品中獲得的利潤(rùn)主要來(lái)自哪些方面？

孟曉蘇：根據(jù)保險(xiǎn)公司對(duì)于投保人所抵押房產(chǎn)增值的處理方式不同，“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)產(chǎn)品分為參與型反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和非參與型反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。二者的區(qū)別是，參與型產(chǎn)品是指保險(xiǎn)公司可以參與分享房產(chǎn)增值收益，通過評(píng)估，對(duì)投保人所抵押房產(chǎn)價(jià)值增長(zhǎng)部分，依照合同約定在投保人和保險(xiǎn)公司之間進(jìn)行分配。非參與型產(chǎn)品是指保險(xiǎn)公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，抵押房產(chǎn)價(jià)值增長(zhǎng)全部歸屬于投保人。

NBD：對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說，參與型產(chǎn)品和非參與型產(chǎn)品，哪個(gè)利潤(rùn)空間更大？

孟曉蘇：與參與型產(chǎn)品有所不同，非參與型產(chǎn)品不能分享房產(chǎn)增值收益，其利潤(rùn)僅來(lái)自利息收入。因此，對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，參與型產(chǎn)品的利潤(rùn)空間更大。并且，參與型產(chǎn)品可以為長(zhǎng)壽老人增加長(zhǎng)遠(yuǎn)的保障，因此對(duì)參保老人也更有利。

不過，從目前情況看，第一批參與試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司基本上都是采用的非參與型產(chǎn)品。當(dāng)然，這并不是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司不愿意獲得更多利潤(rùn)，而是因?yàn)榉慨a(chǎn)增值收益很難計(jì)算出來(lái)。

“三高”特征

NBD：您之前提到，“以房養(yǎng)老”具有“三高”特征。這是否意味著，“以房養(yǎng)老”的目標(biāo)群體主要是中等收入以上家庭的老人？

孟曉蘇：實(shí)際上，國(guó)外的“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品都是向中低收入家庭傾斜，我認(rèn)為在中國(guó)也應(yīng)該是這樣。因?yàn)楦蝗瞬恍枰盅悍慨a(chǎn)，而真正需要這一產(chǎn)品的是擁有房屋卻無(wú)資金的老年人。

那么，為什么說“以房養(yǎng)老”適用于具備“三高”特征的人群？這主要是考慮在試點(diǎn)期間，打消保險(xiǎn)公司的顧慮。“高房?jī)r(jià)城市”、“高潛質(zhì)房屋”是為了減輕保險(xiǎn)公司的擔(dān)憂，“高素質(zhì)老人”則是為了避免老人受騙。

值得說明的是，“三高”特征只適用于目前的試點(diǎn)階段，“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品未來(lái)還是應(yīng)該向中低收入家庭老人傾斜。