編者按：長(zhǎng)達(dá)14個(gè)月按兵不動(dòng)的社?；穑陂_(kāi)始有了動(dòng)作，6月份社?；鹪跍行麻_(kāi)1個(gè)賬戶，總數(shù)達(dá)到了231個(gè)，而上一次社?；痖_(kāi)戶則是在去年4月份。分析人士表示，此次在滬市開(kāi)戶，表明社?；鹨炎龊贸浞譁?zhǔn)備，且看好大市值藍(lán)籌品種。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》研究中心統(tǒng)計(jì)，從持股市值變動(dòng)的情況來(lái)看，今年第二季度以來(lái)，社?；鸪謧}(cāng)的490只股票，市值累計(jì)增長(zhǎng)63億元，而行業(yè)屬性則顯示，國(guó)防軍工（45.79%）、汽車(chē)（16.15%）和非銀金融（14.28%）等三類(lèi)行業(yè)中社保基金持倉(cāng)市值增長(zhǎng)最快，其所持上述行業(yè)個(gè)股的市值增加16.04億元。今日本文對(duì)上述社?；鹳嶅X(qián)最多的三行業(yè)進(jìn)行分析解讀，供投資者參考。

國(guó)防軍工 掌握核心技術(shù)是關(guān)鍵

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，社?；鸸渤钟?3只國(guó)防軍工股，累計(jì)持股數(shù)量為8406.47萬(wàn)股，累計(jì)持股市值為12.99億元，假設(shè)社?；?月份以來(lái)并未對(duì)一季度持有股票進(jìn)行減持，以昨日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，最新持股市值達(dá)18.95億元，4月份以來(lái)社?；鹳~面浮盈5.95億元，增長(zhǎng)幅度達(dá)45.79%。

具體來(lái)看，在社保基金持倉(cāng)的13只國(guó)防軍工股中，4月份以來(lái)有7只社?；鹬貍}(cāng)股市值增長(zhǎng)超過(guò)1000萬(wàn)元，它們分別為：成飛集成（33481.29萬(wàn)元）、航天電子（8381.20萬(wàn)元）、航空動(dòng)力（6043.26萬(wàn)元）、海特高新（3023.01萬(wàn)元）、中國(guó)船舶（2520.04萬(wàn)元）、中航電子（1840.37萬(wàn)元）和成發(fā)科技（1500.61萬(wàn)元）。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，在社保基金持倉(cāng)的13只國(guó)防軍工股中，4月份以來(lái)這些個(gè)股股價(jià)全部實(shí)現(xiàn)上漲，其中，成飛集成期間累計(jì)漲幅最高達(dá)到347.91%，而航天通信（43.99%）、海特高新（41.87%）、成發(fā)科技（35.76%）、航天電子（29.13%）和中國(guó)船舶（23.68%）等個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超過(guò)20%。

對(duì)于板塊的投資機(jī)會(huì)，華創(chuàng)證券表示，國(guó)防現(xiàn)代化相關(guān)公司始終是未來(lái)投資的策略重點(diǎn)。國(guó)家將維持航天、航空、信息安全、北斗產(chǎn)業(yè)鏈的高投入，關(guān)注掌握核心技術(shù)、高附加值的行業(yè)龍頭。軍工資產(chǎn)證券化是國(guó)家堅(jiān)定不移的發(fā)展方向。堅(jiān)持看好國(guó)防軍工行業(yè)，2014年將是軍工標(biāo)的股業(yè)績(jī)與估值雙升的元年。繼續(xù)推薦：海格通信、中國(guó)衛(wèi)星、中航電子、航空動(dòng)力、中航機(jī)電。

汽車(chē) 三條主線選擇投資標(biāo)的

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，社保基金共持有25只汽車(chē)股，累計(jì)持股數(shù)量為36304.5萬(wàn)股，累計(jì)持股市值為48.58億元，假設(shè)社?；?月份以來(lái)并未對(duì)一季度持有股票進(jìn)行減持，以昨日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，最新持股市值達(dá)56.42億元，4月份以來(lái)社?；鹳~面浮盈7.85億元，增長(zhǎng)幅度達(dá)16.15%。

具體來(lái)看，在社保基金持倉(cāng)的25只汽車(chē)股中，4月份以來(lái)共有22只社?；鹬貍}(cāng)股市值實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中，有11只

社?；鹬貍}(cāng)股市值增長(zhǎng)均超過(guò)1000萬(wàn)元，它們分別為：長(zhǎng)安汽車(chē)（20309.38萬(wàn)元）、宇通客車(chē)（11649.54萬(wàn)元）、隆鑫通用（8726.05萬(wàn)元）、上汽集團(tuán)（8534.49萬(wàn)元）、金龍汽車(chē)（7714.01萬(wàn)元）、威孚高科（6018.84萬(wàn)元）、信質(zhì)電機(jī)（5163.12萬(wàn)元）、江鈴汽車(chē)（4784.20萬(wàn)元）、華域汽車(chē)（2591.98萬(wàn)元）、廣汽集團(tuán)（2503.71萬(wàn)元）、均勝電子（2149.13萬(wàn)元）。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，在社?；鸪謧}(cāng)的25只汽車(chē)股中，4月份以來(lái)共有22只個(gè)股股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，其中，信質(zhì)電機(jī)、寧波華翔、長(zhǎng)安汽車(chē)等3只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超過(guò)40%，分別達(dá)到46.26%、44.04%、40.8%，而江鈴汽車(chē)、金龍汽車(chē)、隆鑫通用、均勝電子、松芝股份等個(gè)股期間累計(jì)漲幅也超過(guò)20%。

對(duì)于板塊的投資機(jī)會(huì)，東方證券表示，新能源汽車(chē)扶持政策相繼出臺(tái)，超市場(chǎng)預(yù)期。新能源汽車(chē)需求提升有效拉動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈需求，堅(jiān)持三條主線選擇投資標(biāo)的：一是電池產(chǎn)業(yè)鏈角度，關(guān)注新宙邦、滄州明珠、杉杉股份、江蘇國(guó)泰；二是零部件配套，關(guān)注均勝電子、松芝股份；三是獲得政府和私人新能源訂單整車(chē)公司，關(guān)注江淮汽車(chē)、宇通客車(chē)、比亞迪。

非銀金融 上半年盈利持續(xù)改善

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，社保基金共持有3只非銀金融股，累計(jì)持股數(shù)量為10746.18萬(wàn)股，累計(jì)持股市值為15.67億元，假設(shè)社?；?月份以來(lái)并未對(duì)一季度持有股票進(jìn)行減持，以昨日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，最新持股市值達(dá)17.91億元，4月份以來(lái)社保基金賬面浮盈2.24億元，增長(zhǎng)幅度達(dá)14.28%。

具體來(lái)看，在社保基金持倉(cāng)的3只非銀金融股中，4月份以來(lái)這3只社?；鹬貍}(cāng)股市值增長(zhǎng)均超過(guò)2000萬(wàn)元，其中，中國(guó)太保期間市值增長(zhǎng)最高達(dá)到17877.63萬(wàn)元，中航投資和國(guó)元證券等2只社?；鸸墒兄翟鲩L(zhǎng)均超過(guò)2000萬(wàn)元，分別達(dá)到2265.51萬(wàn)元、2239.71萬(wàn)元。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，在社保基金持倉(cāng)的3只非銀金融股中，4月份以來(lái)這些個(gè)股股價(jià)全部實(shí)現(xiàn)上漲，其中，國(guó)元證券期間累計(jì)漲幅最高達(dá)到15.19%，而中國(guó)太保、中航投資等個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超過(guò)10%，分別達(dá)到14.43%、12.52%。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2014年1月份-6月份，19家上市證券公司累計(jì)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到3875483.39萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)17.63%，漲幅擴(kuò)大12.79個(gè)百分點(diǎn)；累計(jì)凈利潤(rùn)1576262.79萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)29.68%，漲幅擴(kuò)大20.20個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此，分析人士表示，由于去年同期基數(shù)較低，2014年6月份營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)同比漲幅較大，從而帶動(dòng)今年上半年上市券商的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比增幅擴(kuò)大，盈利能力持續(xù)改善。

對(duì)于板塊的投資策略，平安證券表示，隨著金融改革的推進(jìn)，券商業(yè)務(wù)前景開(kāi)闊。建議把握受益創(chuàng)新、估值較低及業(yè)績(jī)顯著反轉(zhuǎn)個(gè)股的投資機(jī)會(huì)，推薦的標(biāo)的股有中信證券、國(guó)元證券和海通證券。