日前召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議強(qiáng)調(diào)，加快金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)和“三農(nóng)”有關(guān)政策落實(shí)，在緩解企業(yè)融資難、融資貴問題上盡快見到實(shí)效。分析人士認(rèn)為，在定向降準(zhǔn)、存貸比計(jì)算口徑調(diào)整等多項(xiàng)政策推出后，小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域“資金池”水位已較高，但是要真正打通緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難政策落地的“最后一公里”，仍需監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)和地方政府精準(zhǔn)發(fā)力。

小微企業(yè)融資難、融資貴是世界性、長(zhǎng)期性難題。鑒于小微企業(yè)行業(yè)特點(diǎn)千差萬(wàn)別，“滴灌式”灌溉應(yīng)成為緩解小微企業(yè)融資難、融資貴優(yōu)先考慮方向。

首先，銀行信貸是小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域最重要資金來(lái)源。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)切實(shí)提高小微企業(yè)貸款可獲得性，拓寬小微企業(yè)金融服務(wù)覆蓋面。一方面，銀行應(yīng)“先行先試”，在做好風(fēng)險(xiǎn)防范和管理基礎(chǔ)上，按“先試先行”原則，穩(wěn)步探索小微企業(yè)金融服務(wù)新模式、新產(chǎn)品、新渠道，進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)廣度和深度。

我國(guó)90%以上的小微企業(yè)缺乏有效的貸款抵押物，這是小微企業(yè)融資難的主要原因之一。銀行應(yīng)有的放矢、結(jié)合不同企業(yè)、行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行“滴灌式”灌溉，積極探索新型小微企業(yè)貸款抵押模式、擔(dān)保模式、增信機(jī)制等，進(jìn)一步提高小微企業(yè)信用貸款比例?？紤]到小微企業(yè)對(duì)資金流動(dòng)性要求較高等特點(diǎn)，銀行應(yīng)探索開發(fā)符合小微企業(yè)資金需求特點(diǎn)的流動(dòng)資金貸款產(chǎn)品。在還款方式上，可探索按月度、季度等償還貸款本金等更靈活的還款方式，減少小微企業(yè)貸款到期一次性還款壓力，盡量避免由于貸款期限與小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期不匹配，增加正常經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)資金壓力。銀行應(yīng)盡量減少貸款審批發(fā)放中間環(huán)節(jié)，不得對(duì)小微企業(yè)貸款收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)等不合理費(fèi)用。

“滴灌式”灌溉還應(yīng)體現(xiàn)在對(duì)小微企業(yè)貸款的不良貸款容忍度方面。在目前經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，不良貸款容忍度有進(jìn)一步提升的空間。監(jiān)管層和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)集合不同地區(qū)、不同行業(yè)的小微企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況，定向調(diào)整、動(dòng)態(tài)擴(kuò)大小微企業(yè)不良貸款容忍度，可在平均不良貸款率基礎(chǔ)上適當(dāng)提高，進(jìn)一步提高銀行信貸投放小微企業(yè)積極性，盡量避免突然“抽貸”、斷貸等造成原本可正常經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)倒閉破產(chǎn)。

其次，隨著我國(guó)社會(huì)融資結(jié)構(gòu)不斷完善，降低小微企業(yè)融資成本不能僅依靠銀行，企業(yè)上市、股權(quán)基金甚至互聯(lián)網(wǎng)金融等多元化金融供給體系亟待建立。一般而言，金融資源供給較充分地區(qū)融資成本較低，在中西部等金融供給不夠充分地區(qū)，小微企業(yè)貸款成本普遍在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮60%、70%甚至100%。各地方政府、監(jiān)管部門應(yīng)積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理布局，尤其是支持在小微企業(yè)集中地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等小型金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步做深、做實(shí)小微企業(yè)金融服務(wù)。

再次，地方政府和財(cái)政應(yīng)積極充當(dāng)打通政策落地“最后一公里”的“助力器”。比如，可結(jié)合地方產(chǎn)業(yè)實(shí)際情況，有針對(duì)性地設(shè)立一些扶持基金或發(fā)展基金。為符合產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向的小微企業(yè)予以傾斜，比如提供提高風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償比例、擴(kuò)大補(bǔ)償范圍、在針對(duì)小微貸款的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)中加入信用貸款占比指標(biāo)等。為提高銀行向小微企業(yè)投放信用貸款的動(dòng)力，可考慮公共性存款配比制度。比如，根據(jù)銀行對(duì)某個(gè)地區(qū)或行業(yè)的小微企業(yè)貸款支持程度和支持規(guī)模配比財(cái)政存款，將這些因素納入財(cái)政存款招標(biāo)評(píng)價(jià)體系，支農(nóng)支小貸款規(guī)模大、力度深的銀行可相對(duì)優(yōu)先獲得財(cái)政存款。