每經(jīng)記者 宋雙

在已公布的公募基金二季報(bào)中，只要談到二級(jí)市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)必涉及軍工行業(yè)。可以說(shuō)，軍工已成為基金經(jīng)理眼中最熱關(guān)鍵詞。

剛剛過(guò)去的二季度，正如富國(guó)中證軍工指數(shù)基金基金經(jīng)理在二季報(bào)中所稱(chēng)，“隨著軍工資產(chǎn)證券化的進(jìn)一步推進(jìn)，軍工板塊成為二季度市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)，板塊整體表現(xiàn)搶眼，中證軍工指數(shù)二季度整體上漲18.14%”。個(gè)股中，尤其是成飛集成二季度暴漲289.94%，航天動(dòng)力、航天通信等均漲幅可觀。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在翻閱多份二季報(bào)之后發(fā)現(xiàn)，多數(shù)基金經(jīng)理觀點(diǎn)是，社會(huì)和企業(yè)對(duì)轉(zhuǎn)型的渴望催生二級(jí)市場(chǎng)的主題性投資機(jī)會(huì)，大市值、傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的個(gè)股繼續(xù)成為被拋棄的對(duì)象，他們將重點(diǎn)關(guān)注高端制造、軍工行業(yè)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、生物技術(shù)、人工智能、信息安全等方面的領(lǐng)先公司。

在此之下，軍工主題基金可謂乘上發(fā)展的東風(fēng)。今年以來(lái)已有長(zhǎng)盛、富國(guó)、前海開(kāi)源3家基金公司陸續(xù)發(fā)行4只軍工主題投資基金，足見(jiàn)公募基金公司對(duì)于該細(xì)分行業(yè)的看好。上述富國(guó)中證軍工指數(shù)基金成立于今年4月4日，成立以來(lái)截至二季度末凈值上漲11.2%。其基金經(jīng)理在二季報(bào)中稱(chēng)，三季度隨著微刺激政策的進(jìn)一步落實(shí)，經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)企穩(wěn)回暖，二級(jí)市場(chǎng)投資者的情緒將在邊際獲得較大改善。預(yù)計(jì)三季度市場(chǎng)整體走勢(shì)將明顯好于上半年，改革的逐漸兌現(xiàn)將使得投資者對(duì)于經(jīng)濟(jì)的信心有系統(tǒng)性的回升，同時(shí)仍然需要注意市場(chǎng)的系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)的變化。軍工板塊在資產(chǎn)注入，軍企改革等事件的推進(jìn)下，相信仍然會(huì)有較好的表現(xiàn)。作為指數(shù)型基金，富國(guó)中證軍工指數(shù)基金二季度末前十大重倉(cāng)股為中國(guó)重工、機(jī)器人、中國(guó)船舶、航空動(dòng)力、中航飛機(jī)、中航電子、航天信息、海格通信、中國(guó)衛(wèi)星、成飛集成。

工銀瑞信系基金對(duì)于軍工行業(yè)尤其看好。工銀穩(wěn)健成長(zhǎng)在二季度市場(chǎng)較為低迷的時(shí)候重點(diǎn)配置了互聯(lián)網(wǎng)、信息安全、軍工信息化等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)品種，6月以來(lái)獲得了一定的超額收益。而工銀中小盤(pán)基金經(jīng)理稱(chēng)，“要重點(diǎn)關(guān)注受益于技術(shù)進(jìn)步及政府投資的數(shù)字城市、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)（尤其是互聯(lián)網(wǎng)教育和醫(yī)療）、新興消費(fèi)電子、北斗信息、國(guó)防軍工等子行業(yè)”。工銀主題策略基金經(jīng)理則表示，從中長(zhǎng)線(xiàn)看，代表產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的新興產(chǎn)業(yè)，仍是未來(lái)投資的主戰(zhàn)場(chǎng)，可持續(xù)關(guān)注環(huán)保、軍工、醫(yī)藥、TMT等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)?？梢哉f(shuō)，軍工行業(yè)已是工銀瑞信重點(diǎn)投資方向。

此外，長(zhǎng)城久富基金經(jīng)理表示，蘊(yùn)含新興產(chǎn)業(yè)主題的信息安全、信息消費(fèi)、軍工、互聯(lián)網(wǎng)（游戲、教育）、新能源汽車(chē)成為市場(chǎng)持續(xù)的熱點(diǎn)。而國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)基金經(jīng)理也在二季報(bào)中稱(chēng)，其下階段重點(diǎn)關(guān)注的投資機(jī)會(huì)之一便是“符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃，在未來(lái)產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中受益的優(yōu)勢(shì)裝備制造業(yè)”。