每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

去擔(dān)保呼聲高漲下，保險(xiǎn)公司以第三方機(jī)構(gòu)介入的模式開始受到業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近日獲悉，繼今年5月財(cái)路通與中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)北京分公司啟動(dòng)在保證保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)和其他財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)領(lǐng)域的合作之后，多家平臺(tái)都打算與保險(xiǎn)公司展開業(yè)務(wù)合作。其中，國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)北分?jǐn)M與宜信開展金融機(jī)構(gòu)貸款損失信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作，共富網(wǎng)也和保險(xiǎn)公司就風(fēng)險(xiǎn)保障的問題進(jìn)行過洽談。

然而，P2P平臺(tái)引入保險(xiǎn)公司，究竟是保平臺(tái)還是保項(xiàng)目，業(yè)內(nèi)人士對(duì)此看法并不一致。

多家平臺(tái)引入保險(xiǎn)公司

財(cái)路通與中國(guó)人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司北京分公司的具體合作方式是：由保險(xiǎn)公司對(duì)財(cái)路通的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信用評(píng)級(jí)體系以及風(fēng)控系統(tǒng)進(jìn)行綜合評(píng)估，再由財(cái)路通將投保范圍內(nèi)的借款人信息以及風(fēng)控批核的依據(jù)通過系統(tǒng)對(duì)接的方式同步到保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司對(duì)財(cái)路通的P2P平臺(tái)風(fēng)控環(huán)節(jié)進(jìn)行全程監(jiān)控。當(dāng)P2P平臺(tái)上的借款人出現(xiàn)逾期還款情況時(shí)，保險(xiǎn)公司核實(shí)信息后，會(huì)對(duì)財(cái)路通平臺(tái)進(jìn)行理賠。

“在宜信與國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)北分合作中，由宜信公司、信托公司及保險(xiǎn)公司三方為客戶提供服務(wù)。宜信為小額信貸集合信托計(jì)劃投保，由保險(xiǎn)公司為信托計(jì)劃項(xiàng)下的借款人還款違約風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)保障服務(wù)，為投資者的資金安全提供多重增信，并由此探索跟保險(xiǎn)公司開展更多更深入的合作模式。”宜信相關(guān)人士介紹稱。

共富網(wǎng)CEO隋阿寧也向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者證實(shí)，共富網(wǎng)與國(guó)有控股財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，達(dá)成戰(zhàn)略合作。據(jù)介紹，共富網(wǎng)主要做互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融，在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中可以引入保險(xiǎn)公司一些險(xiǎn)種，比如車險(xiǎn)、房產(chǎn)險(xiǎn)。

談及上述幾種引入保險(xiǎn)模式的區(qū)別時(shí)，一位業(yè)內(nèi)人士分析指出，保險(xiǎn)公司與財(cái)路通的合作是保險(xiǎn)公司對(duì)整個(gè)平臺(tái)的運(yùn)作全程監(jiān)控，參與了業(yè)務(wù)流程，且對(duì)具體業(yè)務(wù)標(biāo)的批量承保，是一個(gè)大數(shù)概率承保。宜信也是對(duì)標(biāo)的進(jìn)行信用保險(xiǎn)投保，只不過每個(gè)保險(xiǎn)公司險(xiǎn)種及實(shí)際合作方案有所不同。宜信與中航信托自2011年開始合作，由信托公司發(fā)行系列化小額貸款集合信托計(jì)劃，向合格投資者募集信托計(jì)劃資金，信托計(jì)劃用于向自然借款人發(fā)放小額貸款。小額、分散的特征很大程度上降低了信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)。引入信用保險(xiǎn)合作后，具有第三方公信力的權(quán)威保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，投資者購(gòu)買信托產(chǎn)品將更為放心。

此外，該人士介紹道，共富網(wǎng)的合作模式是，投保人為借款人，而受益人為平臺(tái)的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

上述宜信人士進(jìn)一步向記者指出，信用保險(xiǎn)和P2P行業(yè)結(jié)合是一個(gè)非常新的概念，之前信用保證類保險(xiǎn)主要應(yīng)用在銀行等金融機(jī)構(gòu)或其他大型商業(yè)貿(mào)易往來中，隨著P2P行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的發(fā)展，也給國(guó)內(nèi)信用保險(xiǎn)突破性的發(fā)展帶來無限可能。但是隨著合作的深入，也有更多問題需要解決，如建立更好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型，開發(fā)更適合P2P的保險(xiǎn)產(chǎn)品等。

保平臺(tái)，還是保項(xiàng)目？

從財(cái)路通與保險(xiǎn)公司合作的模式可以看出其保的是整個(gè)平臺(tái)，而宜信則是自身作為投保人，以中航信托為被保險(xiǎn)人，向國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)北分投保金融機(jī)構(gòu)貸款損失信用保險(xiǎn)，相對(duì)來說屬于金融領(lǐng)域的合作。

“平臺(tái)是信息服務(wù)中介，不承諾貸款本金的收益，不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，保險(xiǎn)公司保平臺(tái)是沒有意義的，也沒有明確標(biāo)的。所以，平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作是通過數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)的積累，確定風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，科學(xué)設(shè)定產(chǎn)品費(fèi)率，應(yīng)該保項(xiàng)目而非保平臺(tái)。”隋阿寧認(rèn)為。

安宜投CEO楊浩則分析指出，從P2C平臺(tái)來講，希望保險(xiǎn)公司保平臺(tái)。但是從保險(xiǎn)公司角度，應(yīng)該只能保項(xiàng)目，因?yàn)轫?xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不一，無法按照標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的模式去切入，技術(shù)上也有一定障礙。如果涉及反擔(dān)保抵質(zhì)押手續(xù)，那又與擔(dān)保公司模式?jīng)]有實(shí)際差異，換湯不換藥。

在楊浩看來，相比P2C，傳統(tǒng)P2P具有和保險(xiǎn)公司合作的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，但是要在積累大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，目前平臺(tái)數(shù)據(jù)量都不足以支撐。實(shí)際操作中，在項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司理賠的門檻要高于擔(dān)保公司代償門檻。

陸浪濤對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，保平臺(tái)還是保項(xiàng)目，與P2P平臺(tái)的商業(yè)模式有關(guān)，商業(yè)模式直接決定了交易結(jié)構(gòu)，對(duì)于不同的交易結(jié)構(gòu)可采取不同的模式，如做信用小微貸款產(chǎn)品的P2P平臺(tái)來說，只能對(duì)平臺(tái)進(jìn)行投保，否則，保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)成本居高不下，保險(xiǎn)的費(fèi)率無法降低，就不具備操作性。而如果P2P平臺(tái)操作的業(yè)務(wù)都是大額借款業(yè)務(wù)，就可以根據(jù)項(xiàng)目的情況分別投保。