每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃琳涵 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 黃琳涵 發(fā)自上海

互聯(lián)網(wǎng)將不僅僅作為一個(gè)賣車“渠道”。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)公司準(zhǔn)備整合互聯(lián)網(wǎng)金融全面出擊時(shí)，傳統(tǒng)汽車信貸銷售模式或面臨被”顛覆“的危險(xiǎn)。

7月23日，阿里巴巴旗下天貓宣布聯(lián)合阿里小貸、余額寶、汽車廠商共同推出整車購買增值服務(wù)，消費(fèi)者用余額寶取代傳統(tǒng)預(yù)付款模式，并能享受購車款3個(gè)月的增值收益。同時(shí)阿里巴巴還根據(jù)消費(fèi)者網(wǎng)購信用數(shù)據(jù)，對消費(fèi)者提前授信，并推出18期無息分期購業(yè)務(wù)。

同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在采訪中了解到，對比傳統(tǒng)汽車金融渠道，阿里巴巴推行的分期購模式，亮點(diǎn)在于貸款幾乎無門檻。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，目前上汽榮威和MG、東風(fēng)標(biāo)致等汽車廠商均已經(jīng)在天貓商城上達(dá)成訂單。吉利控股集團(tuán)副總裁、吉利汽車銷售公司總經(jīng)理孫曉東對此表示，正是去年吉利向阿里巴巴提出了分期購車的建議，才有這一業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)。

“我們比較謹(jǐn)慎，先試探下市場反應(yīng)再說。”東風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍相關(guān)人士表示。此外，東風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍汽車金融公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“長期來看，肯定會(huì)對我們汽車金融公司產(chǎn)生沖擊。”

阿里巴巴相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，這一模式能為汽車廠商帶來業(yè)務(wù)增量，也能逐步培養(yǎng)消費(fèi)者對汽車電商模式的依賴性。但是，對于汽車金融公司而言，融資渠道狹窄而單一，阿里巴巴這樣的信貸服務(wù)一旦涉及大額信貸并激活阿里小貸等資金資源，勢必會(huì)分流它們的業(yè)務(wù)。

意在提高訂單轉(zhuǎn)化率/

據(jù)了解，目前上海通用、斯柯達(dá)、東風(fēng)雪鐵龍、吉利汽車等多個(gè)汽車品牌都已參與天貓汽車的 “余額寶”和“分期購”業(yè)務(wù)。

東風(fēng)雪鐵龍相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹，在分期購合作中，汽車廠商會(huì)向天貓商城提供一筆促銷費(fèi)用，由后者提供整體服務(wù)方案，天貓會(huì)向東風(fēng)雪鐵龍反饋信息。

“目前只是小范圍試點(diǎn)，業(yè)務(wù)量并不大。”上述東風(fēng)雪鐵龍人士表示。在他看來，此前，汽車電商主要是定金購車模式，用戶在線上確定購買意向并支付數(shù)百元定金后，最終尾款交付仍是在線下完成，但由于終端市場價(jià)格時(shí)常波動(dòng)，因此訂單轉(zhuǎn)化率難以保證，在網(wǎng)上支付3萬元以上的大額定金后，更有利于提高訂單轉(zhuǎn)化率。不過，大額消費(fèi)品實(shí)現(xiàn)線上支付并不容易。

阿里巴巴小微金融部相關(guān)人士向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹，消費(fèi)者通過天貓分期購買車，僅需要支付兩成首付，在線上授信過程中，用戶無需提供任何資料，阿里會(huì)根據(jù)其在平臺上留存的消費(fèi)數(shù)據(jù)，給出實(shí)時(shí)授信的額度。

相比而言，傳統(tǒng)汽車金融公司或銀行信用卡信貸服務(wù)，對消費(fèi)者貸款要求往往是首付三成或以上，并且大多需要消費(fèi)者提供身份證、駕照、房產(chǎn)證、銀行流水等多種材料，一般審批周期在一個(gè)星期左右。

據(jù)上述阿里金融人士介紹，目前阿里提供的最高授信額度在6萬元左右，“隨著更多車型進(jìn)駐天貓商城，還會(huì)逐步提高授信額度。”

未來，阿里巴巴或?qū)延囝~寶和分期購兩種業(yè)務(wù)相結(jié)合，比如消費(fèi)者要購買一輛20萬元汽車，如果其授信額度僅有6萬元，消費(fèi)者可以在余額寶中存入14萬元并以此作為“擔(dān)保”，向阿里申請更高的授信額度；同時(shí)，余額寶中的存款同樣可以獲得收益。

汽車廠商謹(jǐn)慎聯(lián)手阿里/

相比而言，個(gè)人貸款購車在銀行信貸業(yè)務(wù)中占比微不足道，但卻是汽車金融公司的主要利潤來源。有觀點(diǎn)指出，阿里的上述模式將會(huì)對汽車金融公司等傳統(tǒng)信貸渠道帶來影響。

據(jù)了解，由于汽車金融公司融資成本較高，一年期貸款利率通常高達(dá)8%~12%，高于銀行的（以建行為例）6%左右。由于大部分廠商會(huì)對旗下汽車金融公司進(jìn)行貼息，因此汽車金融公司通?？梢詾?8期及更短期的貸款服務(wù)提供無息或低息貸款。

據(jù)天貓汽車相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，天貓分期購的合作方是一家名為創(chuàng)富汽車金融的第三方公司，天貓也給予其資金補(bǔ)貼，以實(shí)現(xiàn)無息貸款。由于將信用審批、風(fēng)險(xiǎn)管控等業(yè)務(wù)“外包”給阿里巴巴，創(chuàng)富汽車金融公司免除了人工審貸的環(huán)節(jié)，因此可以將手續(xù)費(fèi)降至零。

同時(shí)，信用審批工作對于阿里幾乎沒有新增成本。據(jù)阿里相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹，阿里的審貸是基于其數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，該系統(tǒng)早已應(yīng)用于阿里小貸業(yè)務(wù)上，業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟。一般而言，在無息貸款業(yè)務(wù)中，銀行提供12期貸款的手續(xù)費(fèi)為車貸總額的4%左右，而汽車金融公司為6%。

“目前阿里小貸的不良貸款率控制在1%以內(nèi)，并不比銀行和汽車金融公司高。”上述人士表示。天貓汽車相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，分期購并不會(huì)對傳統(tǒng)貸款渠道產(chǎn)生影響，主要是為汽車廠商帶來更多增量，比如部分線下難以貸款卻在淘寶上擁有良好消費(fèi)記錄的人群。

不過，由于天貓汽車和汽車金融公司的現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式與目標(biāo)人群重合，也讓廠商陷入兩難。一方面，汽車廠商無法拒絕這部分天貓客戶，另一方面也不能不顧及自己的汽車金融公司。

據(jù)了解，天貓最初在針對這一業(yè)務(wù)的合作商談中，曾遭到部分車企的拒絕，目前參與合作的汽車廠商覆蓋車型也多限于1~3款。

“我們已關(guān)注到這類業(yè)務(wù)的動(dòng)向，雖然現(xiàn)在還看不出影響，但長期來看肯定會(huì)對我們汽車金融公司產(chǎn)生沖擊。”東風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍金融公司內(nèi)部人士李明 （化名）表達(dá)了他的擔(dān)憂。

出路是成為下一個(gè)“創(chuàng)富金融”？/

目前,阿里的合作方仍屬于傳統(tǒng)金融公司，在融資成本方面并無明顯優(yōu)勢。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)頒布的 《汽車金融公司管理辦法》，國內(nèi)注冊的汽車金融公司為非銀行金融機(jī)構(gòu)，不得在境內(nèi)作為銀行從事吸收存款，其業(yè)務(wù)資金只能為股東單位3個(gè)月以上存款，其余資金來源只能通過銀行間拆借和發(fā)行債券。

目前，包括東風(fēng)日產(chǎn)、福特等金融公司在嘗試以資產(chǎn)證券化降低成本，但這仍然不能解決融資渠道單一的難題。

面對同樣的問題，目前阿里也在努力尋求多方金融機(jī)構(gòu)參與合作。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，相較于傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)，阿里現(xiàn)成的阿里小貸或?qū)槠鋷砀蟮陌l(fā)展?jié)摿?。如果阿里激活這筆資源，或?qū)⒔o傳統(tǒng)汽車金融公司帶來更大打擊。

阿里小貸相關(guān)人士向記者介紹，阿里小貸公司資金來源主要在是其合作小貸公司的自有資金以及其他金融機(jī)構(gòu)，貸款方式支持以日計(jì)息，隨借隨還。

一位金融領(lǐng)域人士表示，一般而言，小貸公司融資渠道相較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更為多元，放貸周期靈活，貸款利率隨行就市，但按照相關(guān)規(guī)定，利率浮動(dòng)范圍介于銀行基準(zhǔn)利率的0.9倍~4倍之間。

以2012年為例，據(jù)阿里金融公布數(shù)字顯示，阿里小貸日息在萬分之五左右，當(dāng)時(shí)阿里小貸客戶超過20萬家，全年平均占用資金時(shí)長為123天，因此實(shí)際付出的年化利率成本僅6.7%，與當(dāng)時(shí)銀行的利率水平幾乎持平。

此外，在率先試點(diǎn)分期購業(yè)務(wù)的天貓電器板塊，阿里小貸已經(jīng)參與其中。這一模式令業(yè)界對阿里對汽車金融領(lǐng)域下一步棋充滿想象。

不過，阿里小貸相關(guān)人士表示，阿里小貸的主要工作是保證其平臺小微企業(yè)的健康發(fā)展，因此不會(huì)介入汽車金融，“阿里小貸的放貸上限是100萬元，在資源有限的情況下，我們有自己的權(quán)衡”。

不過，阿里作為互聯(lián)網(wǎng)巨頭，其一舉一動(dòng)都將產(chǎn)生示范效應(yīng)。在李明看來，擺在傳統(tǒng)汽車金融公司面前的路徑之一，“是與阿里或其他互聯(lián)網(wǎng)公司合作，成為下一個(gè)‘創(chuàng)富金融’”。