每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京

7月30日，中債登公開信息顯示，工行將于8月4日在銀行間市場發(fā)行200億元10年期固定利率債券。

根據(jù)中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司的評級結(jié)果，本期債券的信用級別為AAA級，發(fā)行人主體評級為AAA級，評級展望為穩(wěn)定。

工行稱，此次發(fā)行債券募集資金將“用于充實(shí)二級資本，提高資本充足率，增強(qiáng)營運(yùn)實(shí)力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，支持業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這是今年以來通過此種方式補(bǔ)充資本的第14家商業(yè)銀行，同時(shí)也是第一家發(fā)行二級資本債的大型國有商業(yè)銀行。

今年已發(fā)逾千億

工行此次債券發(fā)行日期為8月4日，如果發(fā)行人不行使贖回權(quán)，本期債券的計(jì)息期限自2014年8月5日至2024年8月4日；如果發(fā)行人行使贖回權(quán)，則本期債券的計(jì)息期限自2014年8月5日~2019年8月4日。

此前一周，華夏銀行剛剛在全國銀行間債券市場成功發(fā)行了總額為人民幣100億元的二級資本債券，為10年期固定利率債券，在第5年末附發(fā)行人贖回權(quán)，票面利率通過招標(biāo)最終確定為6.14%。

一位債券分析人士對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“半年度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和貨幣數(shù)據(jù)顯示，三季度經(jīng)濟(jì)走向平穩(wěn)，貨幣政策進(jìn)一步放松的可能性較小，二季度市場流動(dòng)性平穩(wěn)，三季度可能會相對有所波動(dòng)。”

國家開發(fā)銀行7月15日招標(biāo)發(fā)行的四期固息債券中標(biāo)利率整體高于市場預(yù)期，其中10年期品種的中標(biāo)收益率達(dá)到了5.2458%。

中國貨幣網(wǎng)顯示，今年以來，包括興業(yè)銀行、民生銀行、招商銀行等在內(nèi)的13家銀行已發(fā)二級資本債，加之華夏銀行發(fā)債規(guī)模，從年初至今，二級資本債發(fā)行規(guī)模已突破1000億元。

銀行尋求新融資渠道

根據(jù)2013年1月1日起實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本管理辦法》），對大型銀行的資本充足率監(jiān)管要求為11.5%，對中小銀行的資本充足率監(jiān)管要求為10.5%。

據(jù)工行一季報(bào)披露，該行核心一級資本充足率10.88%，一級資本充足率10.88%，資本充足率13.22%。

此外，一季末中行的資本充足率12.05%、農(nóng)行為11.87%、建行則為13.50%。據(jù)此前公告，今年五大行的二級資本債發(fā)行計(jì)劃達(dá)2700億元。

除了發(fā)債補(bǔ)充資本，商業(yè)銀行還有發(fā)行優(yōu)先股的辦法募集資金，截至目前，已經(jīng)有浦發(fā)、農(nóng)行、中行、興業(yè)、平安和工行6家商業(yè)銀行先后公布優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃，規(guī)模合計(jì)3400億元。

由于我國商業(yè)銀行仍處于轉(zhuǎn)型階段，規(guī)模擴(kuò)張是主要利潤增長方式，相應(yīng)的資本消耗速度也更快，加之《巴塞爾協(xié)議III》實(shí)施帶來的監(jiān)管壓力，迫使銀行尋求更多融資渠道。

農(nóng)業(yè)銀行副行長李振江曾在今年初表示，農(nóng)行資本消耗邊際在下降，但由于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整，確實(shí)面臨壓力。

盡管走資本節(jié)約的發(fā)展道路是每家商業(yè)銀行的愿望，但短期來看，探索新的補(bǔ)充資本的方式才能解決實(shí)際問題。