戶籍制度改革是十八屆三中全會后，制度周期啟動的關(guān)鍵性環(huán)節(jié)，具有重大的政治和經(jīng)濟意義。國務(wù)院日前印發(fā)《國務(wù)院關(guān)于進一步推進戶籍制度改革的意見》，從本次戶籍制度改革的五大總則，十六大細(xì)則出發(fā)，我們梳理了以下受益的方向：

戶籍制度變遷引領(lǐng)城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完善。城鎮(zhèn)化過程中的公共服務(wù)要素均等化，必然使得包括城市燃?xì)?、水管、物流等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平相應(yīng)提高，以實現(xiàn)1億人的先安居，后樂業(yè)。

戶籍制度改革催生職業(yè)教育大蛋糕。戶籍制度改革要求推進建立居住證制度，強調(diào)居住證持有人享有與當(dāng)?shù)貞艏丝谕鹊闹械嚷殬I(yè)教育資助、就業(yè)扶持、住房保障、養(yǎng)老服務(wù)、社會福利、社會救助等權(quán)利。百年大計，教育為本，1億人的教育剛性需求，必然催生巨大的職業(yè)教育市場。

綠色城鎮(zhèn)化才是出路。我們看好節(jié)能環(huán)保細(xì)分領(lǐng)域中的城市綠化生態(tài)修復(fù)、水務(wù)、脫硝和建筑節(jié)能等。

城鎮(zhèn)化從粗放走向智慧。我們認(rèn)為，城鎮(zhèn)化加速必然帶動城市信息化建設(shè)的加速，高效率低能耗是大勢所趨，智慧城鎮(zhèn)化一定會取代過去粗放的城鎮(zhèn)化發(fā)展模式，因此智能交通、節(jié)能建筑、電子政務(wù)、電子商務(wù)、醫(yī)療信息化、以及安防等都將獲得快速發(fā)展。

本次戶籍制度改革除了推動農(nóng)民市民化這一重要改革外，最重要的莫過于明確了土地改革的重大原則——完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度。

從短期來看，如果土改制度出現(xiàn)突破，擁有土地資源的企業(yè)將迎來新一輪資產(chǎn)重估。我們建議從以下3條主線來挖掘投資標(biāo)的：一是受益集體用地流轉(zhuǎn)放寬，擁有農(nóng)地、林地儲備的企業(yè)，主要包括亞盛集團、羅牛山、海南橡膠、北大荒、永安林業(yè)、福建金森等。二是擁有大量城鎮(zhèn)土地儲備，未來土地可能轉(zhuǎn)為商用的企業(yè)，如羅頓發(fā)展、中國武夷等。三是受益存量城市建設(shè)用地優(yōu)化，自有工業(yè)用地轉(zhuǎn)為商業(yè)用地的工業(yè)企業(yè)，如鳳竹紡織、新野紡織、華天科技、愛仕達(dá)等。

從中期看，主要可以關(guān)注以下兩方面：一是隨著農(nóng)地流轉(zhuǎn)規(guī)模擴大，農(nóng)業(yè)集約化和現(xiàn)代化程度有望提高，農(nóng)業(yè)服務(wù)流通企業(yè)、農(nóng)業(yè)機械產(chǎn)業(yè)鏈以及農(nóng)田水利建設(shè)企業(yè)有望受益。另一方面，隨著土地改革的持續(xù)推進，農(nóng)民轉(zhuǎn)變?yōu)槭忻瘢滦统擎?zhèn)化建設(shè)順利開展，消費品、天然氣、環(huán)保、電子信息等行業(yè)也將明顯受益。