每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

銀行系互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品也開始推“定期”概念。

昨日（8月7日），民生直銷銀行推出“定活寶”。據(jù)記者了解，該產(chǎn)品首期為“智富計(jì)劃”，預(yù)期年化收益率為6%?？蛻舫钟泻罂捎糜谫|(zhì)押，線上實(shí)時(shí)獲取貸款，同時(shí)提升資金的流動(dòng)性。

某證券公司理財(cái)分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，隨著“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品收益率下滑，定期理財(cái)產(chǎn)品會(huì)逐漸吸引客戶購(gòu)買。

定期產(chǎn)品可線上質(zhì)押貸款

“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品憑借其高流動(dòng)性、靈活性及高收益等特性，受到投資者喜愛。然而，今年以來，“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品收益率全面下跌。

隨著各類互聯(lián)網(wǎng)定期產(chǎn)品出現(xiàn)，銀行系互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品也開始在“定期”概念上發(fā)力，新一輪互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)爭(zhēng)奪戰(zhàn)似乎又將拉開。

據(jù)了解，定活寶是一款立足低門檻、高收益的定期產(chǎn)品，同時(shí)主打高流動(dòng)性，即客戶持有產(chǎn)品后可用于質(zhì)押，線上實(shí)時(shí)獲取貸款，大大提升了資金的流動(dòng)性和利用率，該產(chǎn)品銷售期僅4天，每天推出5000萬元，額度在2億元左右。

實(shí)際上，此前已有銀行研究傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品用于質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。2012年，招商銀行、興業(yè)銀行、光大銀行等相繼開始推出了個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押貸款，以緩解投資者的現(xiàn)金緊急需求。不過，對(duì)于線上理財(cái)而言，通過質(zhì)押貸款方式來提升產(chǎn)品流動(dòng)性，還是一種創(chuàng)新。

定期類理財(cái)產(chǎn)品因?yàn)榧骖櫛Ｕ吓c收益，一經(jīng)推出就受到投資者熱捧。據(jù)記者了解，民生銀行該款產(chǎn)品背后對(duì)接的是民生銀行資產(chǎn)池和光大永明智富計(jì)劃，昨日上線5000萬元，十幾分鐘就已售完。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益下滑較低位時(shí)，投資者對(duì)定期產(chǎn)品的需求較大。

某民生直銷銀行人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，因?yàn)橹变N銀行是一個(gè)銀行，存貸匯產(chǎn)品都需要有，如意寶只是直銷銀行組成部分，定活寶是直銷銀行的類別產(chǎn)品，接下來，直銷銀行肯定會(huì)推出系列產(chǎn)品，包括貸款產(chǎn)品。

該人士告訴記者，定活寶的主要特點(diǎn)是 “活”，可以提供質(zhì)押貸款，因?yàn)檫^去這種產(chǎn)品不提供流動(dòng)性，銀行很多產(chǎn)品都不提供流動(dòng)性，“一般購(gòu)買產(chǎn)品的客戶只需要在急需資金的時(shí)候才會(huì)質(zhì)押貸款，雖然貸款利率會(huì)高于產(chǎn)品收益，但長(zhǎng)期收益不會(huì)有損失。保險(xiǎn)產(chǎn)品如果退保都會(huì)有一定的退保費(fèi)，本息可能都會(huì)受到影響。”

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)或趨定期化

銀行涉足互聯(lián)網(wǎng)定期理財(cái)會(huì)否對(duì)自身存款業(yè)務(wù)造成沖擊？

“對(duì)傳統(tǒng)存款不會(huì)構(gòu)成沖擊，也就賣了幾億元，對(duì)銀行存款規(guī)模影響微不足道，但是對(duì)于民生直銷銀行卻很有意義。”上述民生直銷銀行人士這樣回答記者的疑問。

據(jù)了解，傳統(tǒng)銀行理財(cái)方面，目前產(chǎn)品多為半年以內(nèi)的中短期投資，收益率大多在5%～6%，投資門檻多為5萬元以上。銀行自有理財(cái)產(chǎn)品一般都遵守理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，第一次需面簽，但基金公司和保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品不需要面簽，只需在網(wǎng)上做一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估即可，一定程度上節(jié)約了時(shí)間和成本。

上述證券公司理財(cái)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，民生直銷銀行定活寶是一種互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新。對(duì)于客戶而言，最關(guān)鍵還是要看產(chǎn)品收益率和風(fēng)險(xiǎn)情況，對(duì)于流動(dòng)性的優(yōu)惠條件，不是每個(gè)人用得上?！爸皩殞毨碡?cái)產(chǎn)品收益率高、流動(dòng)性好、門檻低是其吸引客戶的主要原因，但是現(xiàn)在利率都在4%左右，從收益率上來說很難吸引客戶。而定期產(chǎn)品收益率高，門檻低，流動(dòng)性也好，會(huì)成為吸引客戶的又一新產(chǎn)品，銀行也會(huì)在這塊投入精力?！鄙鲜鲎C券公司理財(cái)分析師稱。

但是，亦有銀行理財(cái)人士向記者表示，理財(cái)定期化收益率比較高，理財(cái)資金投向哪里，是否需要銀行自墊資金，也值得進(jìn)一步探討。

另有股份行理財(cái)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，從民生直銷銀行推出定活寶，可在一定程度上判斷未來直銷銀行的發(fā)展方向。