每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

銀行系互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品也開始推“定期”概念。

昨日（8月7日），民生直銷銀行推出“定活寶”。據(jù)記者了解，該產(chǎn)品首期為“智富計劃”，預期年化收益率為6%?？蛻舫钟泻罂捎糜谫|押，線上實時獲取貸款，同時提升資金的流動性。

某證券公司理財分析師向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，隨著“寶寶”類理財產(chǎn)品收益率下滑，定期理財產(chǎn)品會逐漸吸引客戶購買。

定期產(chǎn)品可線上質押貸款

“寶寶”類理財產(chǎn)品憑借其高流動性、靈活性及高收益等特性，受到投資者喜愛。然而，今年以來，“寶寶”類理財產(chǎn)品收益率全面下跌。

隨著各類互聯(lián)網(wǎng)定期產(chǎn)品出現(xiàn)，銀行系互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品也開始在“定期”概念上發(fā)力，新一輪互聯(lián)網(wǎng)理財爭奪戰(zhàn)似乎又將拉開。

據(jù)了解，定活寶是一款立足低門檻、高收益的定期產(chǎn)品，同時主打高流動性，即客戶持有產(chǎn)品后可用于質押，線上實時獲取貸款，大大提升了資金的流動性和利用率，該產(chǎn)品銷售期僅4天，每天推出5000萬元，額度在2億元左右。

實際上，此前已有銀行研究傳統(tǒng)理財產(chǎn)品用于質押貸款業(yè)務。2012年，招商銀行、興業(yè)銀行、光大銀行等相繼開始推出了個人理財產(chǎn)品質押貸款，以緩解投資者的現(xiàn)金緊急需求。不過，對于線上理財而言，通過質押貸款方式來提升產(chǎn)品流動性，還是一種創(chuàng)新。

定期類理財產(chǎn)品因為兼顧保障與收益，一經(jīng)推出就受到投資者熱捧。據(jù)記者了解，民生銀行該款產(chǎn)品背后對接的是民生銀行資產(chǎn)池和光大永明智富計劃，昨日上線5000萬元，十幾分鐘就已售完。業(yè)內(nèi)人士認為，在互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品收益下滑較低位時，投資者對定期產(chǎn)品的需求較大。

某民生直銷銀行人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，因為直銷銀行是一個銀行，存貸匯產(chǎn)品都需要有，如意寶只是直銷銀行組成部分，定活寶是直銷銀行的類別產(chǎn)品，接下來，直銷銀行肯定會推出系列產(chǎn)品，包括貸款產(chǎn)品。

該人士告訴記者，定活寶的主要特點是 “活”，可以提供質押貸款，因為過去這種產(chǎn)品不提供流動性，銀行很多產(chǎn)品都不提供流動性，“一般購買產(chǎn)品的客戶只需要在急需資金的時候才會質押貸款，雖然貸款利率會高于產(chǎn)品收益，但長期收益不會有損失。保險產(chǎn)品如果退保都會有一定的退保費，本息可能都會受到影響?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)理財或趨定期化

銀行涉足互聯(lián)網(wǎng)定期理財會否對自身存款業(yè)務造成沖擊？

“對傳統(tǒng)存款不會構成沖擊，也就賣了幾億元，對銀行存款規(guī)模影響微不足道，但是對于民生直銷銀行卻很有意義?！鄙鲜雒裆变N銀行人士這樣回答記者的疑問。

據(jù)了解，傳統(tǒng)銀行理財方面，目前產(chǎn)品多為半年以內(nèi)的中短期投資，收益率大多在5%～6%，投資門檻多為5萬元以上。銀行自有理財產(chǎn)品一般都遵守理財產(chǎn)品的風險評估，第一次需面簽，但基金公司和保險公司的產(chǎn)品不需要面簽，只需在網(wǎng)上做一個風險評估即可，一定程度上節(jié)約了時間和成本。

上述證券公司理財分析師對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，民生直銷銀行定活寶是一種互聯(lián)網(wǎng)金融領域的創(chuàng)新。對于客戶而言，最關鍵還是要看產(chǎn)品收益率和風險情況，對于流動性的優(yōu)惠條件，不是每個人用得上?！爸皩殞毨碡敭a(chǎn)品收益率高、流動性好、門檻低是其吸引客戶的主要原因，但是現(xiàn)在利率都在4%左右，從收益率上來說很難吸引客戶。而定期產(chǎn)品收益率高，門檻低，流動性也好，會成為吸引客戶的又一新產(chǎn)品，銀行也會在這塊投入精力。”上述證券公司理財分析師稱。

但是，亦有銀行理財人士向記者表示，理財定期化收益率比較高，理財資金投向哪里，是否需要銀行自墊資金，也值得進一步探討。

另有股份行理財人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，從民生直銷銀行推出定活寶，可在一定程度上判斷未來直銷銀行的發(fā)展方向。