每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

今年以來(lái)，從快捷支付額度限制到叫停二維碼支付，再到處罰8家支付機(jī)構(gòu)，第三方支付監(jiān)管愈發(fā)趨緊，傳統(tǒng)收單業(yè)務(wù)也面臨嚴(yán)厲的整頓。

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，在傳統(tǒng)收單盈利愈發(fā)困難和收單分成模式難以改變之下，快錢(qián)公司等不少第三方支付機(jī)構(gòu)在支付基礎(chǔ)上又疊加了營(yíng)銷、類金融服務(wù)等高附加值服務(wù)。

“傳統(tǒng)收單的盈利模式比較單一，主要收入來(lái)源于手續(xù)費(fèi)。一直以來(lái)，收單行業(yè)遵循的銀行卡收單業(yè)務(wù) ‘721’（刷卡手續(xù)費(fèi)按照發(fā)卡銀行、收單機(jī)構(gòu)、銀聯(lián)7:2:1的比例分成）利益分配的規(guī)則，第三方收單機(jī)構(gòu)提取兩成即為收入?！币讓氈Ц秳?chuàng)始人兼CEO唐彬稱。

多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前收單機(jī)構(gòu)越來(lái)越多，且“721”的分配格局使得發(fā)卡行拿走收單業(yè)務(wù)的大部分利潤(rùn)，收單機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)激烈。再加上傳統(tǒng)收單運(yùn)營(yíng)成本比較高，這些在一定程度上導(dǎo)致了傳統(tǒng)收單業(yè)務(wù)利潤(rùn)比較低甚至虧損。

快錢(qián)公司董事長(zhǎng)兼CEO關(guān)國(guó)光稱，支付將不再僅僅承擔(dān)原本單一的收付款功能，而是可以與財(cái)務(wù)管理、金融服務(wù)、營(yíng)銷管理等各類應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)行疊加。

盈利靠單一手續(xù)費(fèi)/

Enfodesk易觀智庫(kù)最新數(shù)據(jù)顯示，2013年中國(guó)第三方支付機(jī)構(gòu)各類支付業(yè)務(wù)的總體交易規(guī)模達(dá)到17.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)43.2%。其中線下POS收單和互聯(lián)網(wǎng)收單分別占59.8%和33.5%。

“第三方支付的盈利主要來(lái)源于收單手續(xù)費(fèi)、備份金利息、預(yù)付卡和平臺(tái)建立帶來(lái)的潛在收益，收單業(yè)務(wù)按交易量的0.08%~0.22%收取手續(xù)費(fèi)。銀行卡收單主要涉及兩個(gè)業(yè)務(wù)：其一，在商戶安放POS機(jī)，受理卡交易；其二，與特約商戶進(jìn)行資金結(jié)算，并提供查詢、對(duì)賬、追收、退款等與交易清算相關(guān)的服務(wù)，發(fā)現(xiàn)錯(cuò)賬及時(shí)沖正、調(diào)整并通知商戶?！焙ＭㄗC券研究報(bào)告指出。

北京?？迫谕ㄖЦ斗?wù)股份有限公司產(chǎn)品技術(shù)總監(jiān)岳宏宇分析指出，傳統(tǒng)收單的盈利模式比較單一，主要依靠手續(xù)費(fèi)收入。第三方支付機(jī)構(gòu)與商戶之間有手續(xù)費(fèi)率，且與銀行之間也有標(biāo)準(zhǔn)續(xù)率，兩者差額就是第三方支付機(jī)構(gòu)的收入。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，收單服務(wù)中幾個(gè)主要的參與方分別是發(fā)卡行、收單機(jī)構(gòu)和銀行卡組織（銀聯(lián)）。當(dāng)持卡人通過(guò)POS機(jī)進(jìn)行一筆交易，收單業(yè)務(wù)的參與方會(huì)收取一定的手續(xù)費(fèi)。標(biāo)準(zhǔn)由銀行制定，最新的標(biāo)準(zhǔn)參照2013年2月25日開(kāi)始實(shí)施的《特約商戶手續(xù)費(fèi)慣例表》。

收單的手續(xù)費(fèi)根據(jù)行業(yè)不同而變化，區(qū)間在0.38%~1.25%，這些手續(xù)費(fèi)就是收單服務(wù)的參與方在收單業(yè)務(wù)的收入。發(fā)卡行、收單機(jī)構(gòu)和銀行卡組織都會(huì)參與分成，比例為7:2:1。值得注意的是，收單機(jī)構(gòu)不一定是第三方支付公司，也可以是銀行本身。

收單業(yè)務(wù)利潤(rùn)微薄/

2013年，快錢(qián)、匯付天下、易寶等第三方支付企業(yè)都加大對(duì)銀行卡收單市場(chǎng)的支持，并向教育、跨境支付、保險(xiǎn)繳費(fèi)等更多細(xì)分領(lǐng)域拓展。

“傳統(tǒng)收單運(yùn)營(yíng)成本較高，加上各家收單機(jī)構(gòu)間的商戶費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，造成手續(xù)費(fèi)收入利潤(rùn)微薄，所以傳統(tǒng)收單基本是微利潤(rùn)或者虧損的狀態(tài)。”岳宏宇稱。

易觀智庫(kù)分析師也指出，隨著第三方支付行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加深，交易額增長(zhǎng)放緩，一些第三方支付公司為了擴(kuò)張收單業(yè)務(wù)，不得不出讓自己的利潤(rùn)，在手續(xù)費(fèi)分成上選擇打價(jià)格戰(zhàn)，同時(shí)壓低了整個(gè)行業(yè)在收單方面的利潤(rùn)率，甚至違規(guī)擾亂市場(chǎng)。但帶給商戶的價(jià)值并沒(méi)有根本性提升。

一位業(yè)內(nèi)人士亦向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，長(zhǎng)期以來(lái)，發(fā)卡行、收單行和銀聯(lián)按照7：2：1（即“721”）的分配格局，發(fā)卡行拿走收單業(yè)務(wù)的大部分利潤(rùn)，收單機(jī)構(gòu)為開(kāi)拓市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤(rùn)低下。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)年“721”的初衷是鼓勵(lì)發(fā)卡，現(xiàn)在發(fā)卡過(guò)剩，舊的分成模式已經(jīng)不能適應(yīng)行業(yè)現(xiàn)狀。

此外，中國(guó)每1000人的POS機(jī)保有量為3.6個(gè)，而美國(guó)為23個(gè)，有些三四線城市不能刷卡?；诖?，隨著一線城市POS機(jī)基本布置完畢，支付機(jī)構(gòu)的目標(biāo)不得不轉(zhuǎn)向中西部地區(qū)。而這一地區(qū)商戶的特點(diǎn)是，單個(gè)商戶的收益率很低，鋪設(shè)POS機(jī)的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出一線城市。

開(kāi)始疊加營(yíng)銷和類金融服務(wù)/

一直以來(lái)，對(duì)于“721”分成模式，第三方支付可謂一肚苦水。而去年8月支付寶稱停止線下POS業(yè)務(wù)，更是間接驗(yàn)證了收單業(yè)務(wù)賺錢(qián)之難?；诖?，改成5:4:1的分成模式成為第三方支付行業(yè)的呼聲。

然而，“改變7：2：1分成的模式無(wú)法從根本上改變傳統(tǒng)收單的局面，對(duì)于第三方支付公司而言，收入的主要來(lái)源是手續(xù)費(fèi)的差額，而銀行做傳統(tǒng)收單業(yè)務(wù)，手續(xù)費(fèi)收入只占其中很小的一部分，商戶的結(jié)算資金沉淀才是銀行開(kāi)展收單業(yè)務(wù)的主要目的?！痹篮暧罘Q。

在難改現(xiàn)有收單分成模式之下，為了獲得更多利潤(rùn)，越來(lái)越多的第三方支付機(jī)構(gòu)開(kāi)始在支付基礎(chǔ)上疊加營(yíng)銷和類金融等服務(wù)，比如涉足產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，通過(guò)與銀行合作，為其產(chǎn)業(yè)鏈體系中的商戶和個(gè)人提供融資服務(wù)等。

“電子支付2.0時(shí)代，比拼的是挖掘金礦的方法和速度，誰(shuí)能捕獲用戶的深層次需求，疊加更多增值服務(wù)，誰(shuí)將搶占市場(chǎng)先機(jī)。支付將不再僅僅承擔(dān)原本單一的收付款功能，而是可以與財(cái)務(wù)管理、金融服務(wù)、營(yíng)銷管理等各類應(yīng)用場(chǎng)景疊加，讓支付的效應(yīng)得以延伸。”快錢(qián)董事長(zhǎng)兼CEO關(guān)國(guó)光在接受 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)稱。

唐彬也認(rèn)為，第三方支付本身是一個(gè)非常薄利的行業(yè)，只能通過(guò)支付加金融、支付加營(yíng)銷，拓展至更大的領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融就是支付加金融，不管是余額寶，還是P2P托管，都是支付疊加了金融。

易觀智庫(kù)分析師認(rèn)為，第三方支付公司最大的優(yōu)勢(shì)和資產(chǎn)就是客戶數(shù)據(jù)，憑借客戶交易記錄、經(jīng)營(yíng)情況、資金流向等，并運(yùn)用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算分析系統(tǒng)將用戶信用數(shù)據(jù)化、數(shù)據(jù)資產(chǎn)化，支付公司已經(jīng)形成了自身體系內(nèi)資金流和信息流的交易數(shù)據(jù)閉環(huán)。在掌握了用戶、商戶和企業(yè)的數(shù)據(jù)后，支付公司就開(kāi)始挖掘支付核心優(yōu)勢(shì)的價(jià)值，發(fā)展與之相關(guān)的精準(zhǔn)營(yíng)銷、余額理財(cái)、金融的信貸風(fēng)控和供應(yīng)鏈金融等增值業(yè)務(wù)?？梢哉f(shuō)，支付公司從渠道端升級(jí)到產(chǎn)品提供端。過(guò)去兩三年，已有部分支付企業(yè)嘗試逃脫出來(lái)，利用支付作為基礎(chǔ)，疊加更多有價(jià)值的服務(wù)。