每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋戈    

每經(jīng)記者 宋戈

今日，西南藥業(yè)（600666，前收盤價(jià)7.32元）重組預(yù)案出爐，公司擬通過重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)、股份轉(zhuǎn)讓和非公開發(fā)行股份募集配套資金等一系列交易，實(shí)現(xiàn)哈爾濱奧瑞德光電技術(shù)股份有限公司（以下簡稱奧瑞德）借殼上市。公司主營業(yè)務(wù)也將由醫(yī)藥行業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)樗{(lán)寶石晶體材料和單晶爐設(shè)備供應(yīng)商，交易完成后，公司實(shí)際控制人變更為左洪波及褚淑霞。西南藥業(yè)大股東太極集團(tuán)（600129，收盤價(jià)10.45元）則將通過出售西南藥業(yè)的殼資產(chǎn)獲利1.9億。西南藥業(yè)今日復(fù)牌。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，借殼上市的奧瑞德是藍(lán)寶石行業(yè)的巨無霸。國金證券在今年6月推出的研報(bào)中提及，奧瑞德是國內(nèi)藍(lán)寶石行業(yè)的標(biāo)桿性企業(yè)，目前產(chǎn)能全球第一。

太極集團(tuán)賣殼賺1.9億

西南藥業(yè)重組預(yù)案顯示，此次置入資產(chǎn)奧瑞德100%股權(quán)預(yù)估值約為41.2億元，預(yù)估增值率為590.84%。擬置出資產(chǎn)預(yù)估值約為4.27億元。上述置換后的差額部分由公司向奧瑞德全體股東發(fā)行股份購買，發(fā)行價(jià)格為7.42元/股。

上述重大資產(chǎn)置換完成后，左洪波以其獲得的全部置出資產(chǎn)和4.13億元現(xiàn)金作為對價(jià)，受讓太極集團(tuán)目前所持有的西南藥業(yè)29.99%的股權(quán)，即8701.49萬股。

以西南藥業(yè)此次發(fā)行價(jià)7.42元/股計(jì)算，西南藥業(yè)這部分股權(quán)價(jià)值6.5億元；同時(shí)太極集團(tuán)將獲得預(yù)估值為4.27億元的西南藥業(yè)全部資產(chǎn)，以及4.13億元現(xiàn)金。這意味太極集團(tuán)通過此次賣殼將凈賺1.9億元（4.27億+4.13億-6.5億）。

西南藥業(yè)同時(shí)計(jì)劃，向不超過十名特定投資者非公開發(fā)行股份募集資金約10.30億元，用于奧瑞德“大尺寸藍(lán)寶石材料產(chǎn)業(yè)基地?cái)U(kuò)建項(xiàng)目”和秋冠光電 “藍(lán)寶石窗口片基地項(xiàng)目”，發(fā)行價(jià)格不低于7.42元/股。

資料顯示，奧瑞德主要從事藍(lán)寶石晶體材料以及單晶爐設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，其產(chǎn)品領(lǐng)域已由“藍(lán)寶石晶棒”拓展至“藍(lán)寶石晶片”、“單晶爐設(shè)備”等領(lǐng)域，可量產(chǎn)2英寸、4英寸、6英寸及以上尺寸藍(lán)寶石晶棒和制品，是目前全球4英寸以上藍(lán)寶石晶棒的主要供應(yīng)商之一，并向手機(jī)零部件制造商藍(lán)思科技和伯恩光學(xué)供應(yīng)藍(lán)寶石材料。

截至2014年4月30日，奧瑞德總資產(chǎn)為12.35億元，凈資產(chǎn)為5.78億元，在2011年~2013年、2014年前4月，分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.14億元、2.15億元、3.88億元以及1.12億元，凈利潤分別為0.41億元、0.18億元、0.76億元以及0.22億元。

“涌金系”4年前入股

對于此次借殼，西南藥業(yè)表示，此次重大資產(chǎn)重組旨在通過資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式實(shí)現(xiàn)上市公司主營業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，改善公司的經(jīng)營狀況，增強(qiáng)公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿?。重組完成后，公司主營業(yè)務(wù)將轉(zhuǎn)變?yōu)樗{(lán)寶石晶體材料和單晶爐設(shè)備供應(yīng)商。

自去年11月藍(lán)寶石公司GTAT宣布與蘋果簽訂一份價(jià)值5.78億美元的高級(jí)藍(lán)寶石材料供貨協(xié)議起，藍(lán)寶石就開始引起了市場的關(guān)注。采用藍(lán)寶石材質(zhì)HOME鍵的iPhone5S上市后更是引發(fā)了資本的熱捧。

對于此次借殼的奧瑞德，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，它是藍(lán)寶石行業(yè)的龍頭企業(yè)。國金證券在今年6月推出的研報(bào)中提及，奧瑞德是國內(nèi)藍(lán)寶石行業(yè)標(biāo)桿性企業(yè)，目前產(chǎn)能躍居全球第一。公司具備產(chǎn)能迅速擴(kuò)張等能力，從2013年中125萬毫米/月到現(xiàn)在240萬毫米/月，不到一年擴(kuò)張一倍。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，奧瑞德這幾年的成長，身在背后的“涌金系”助力頗多。2010年12月奧瑞德第一次增資中，“涌金系”旗下公司上海祥禾以及上海泓成成為其股東。其中，上海祥禾持股9.75%；上海泓成持股18.2%，成為奧瑞德第二大股東。隨后兩家公司還參與了奧瑞德的股份制改造，目前其持有的奧瑞德股份比例分別為9.02%、16.07%的股份，分別價(jià)值3.7億、6.6億元，合計(jì)10.3億元。