每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習(xí)記者 王耀龍    

每經(jīng)實習(xí)記者 王耀龍

先河環(huán)保 （300137，前收盤價20.86元）今日公告，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的方式購買競爭對手科迪隆和廣西先得各80%的股權(quán)，交易完成后，科迪隆和廣西先得將成為先河環(huán)保的控股子公司。公司股票于今日復(fù)牌。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，先河環(huán)保的主要業(yè)務(wù)范圍與科迪隆和廣西先得重合，先河環(huán)保的收入主要來源于華北地區(qū)，而科迪隆和廣西先得的主營來自于華南地區(qū)。這次收購后，先河環(huán)保將可進(jìn)軍華南地區(qū)。

不過，先河環(huán)保的收購方案中并未明確雙方如何進(jìn)行業(yè)務(wù)整合、避免同業(yè)競爭等事宜。

收購競爭對手80%股權(quán)

先河環(huán)保今日公告，計劃購買梁常清和梁寶欣持有的科迪隆和廣西先得各80%的股權(quán)。標(biāo)的資產(chǎn)作價2.64億元，其中以現(xiàn)金方式支付交易對價的30%，總計7920萬元；以發(fā)行股份的方式支付交易對價的70%，總計1.85億元。同時，向不超過5名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，配套資金總額不超過8800萬元。

交易完成后，先河環(huán)保將持有科迪隆80%的股權(quán)和廣西先得80%的股權(quán)，科迪隆和廣西先得將成為先河環(huán)保的控股子公司。

先河環(huán)保稱，按照收益法評估，科迪隆凈資產(chǎn)為2714.81萬元，評估值為2.6億元，增值率為856.11%。廣西先得的凈資產(chǎn)賬面價值為1893.68萬元，評估值為7105.41萬元，增值率為275.22%。

先河環(huán)保稱，公司在高端環(huán)境在線監(jiān)測儀器儀表研發(fā)、生產(chǎn)和銷售領(lǐng)域具有穩(wěn)固的市場地位，而科迪隆與廣西先得在廣東省、廣西壯族自治地區(qū)的環(huán)境監(jiān)測儀器市場占據(jù)明顯的競爭優(yōu)勢。通過此次交易，上市公司與標(biāo)的公司可以實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)。

業(yè)務(wù)整合方案待定

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，先河環(huán)保和科迪隆、廣西先得系競爭對手關(guān)系。

資料顯示，科迪隆成立于2000年，目前是兩廣地區(qū)最具規(guī)模的環(huán)境質(zhì)量在線監(jiān)測系統(tǒng)供應(yīng)商，擁有自主研發(fā)的環(huán)境空氣、地表水、海洋水質(zhì)在線監(jiān)測集成系統(tǒng)，是環(huán)境空氣、地表水、海洋水質(zhì)監(jiān)測領(lǐng)域的專業(yè)第三方運(yùn)營服務(wù)商。廣西先得成立于2008年，是目前廣西最具規(guī)模的環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測系統(tǒng)供應(yīng)商，擁有自主研發(fā)的環(huán)境空氣、地表水、海洋水質(zhì)在線監(jiān)測集成系統(tǒng)；可以提供專業(yè)的環(huán)境空氣、地表水、海洋水質(zhì)監(jiān)測系統(tǒng)運(yùn)營服務(wù)的專業(yè)服務(wù)商。

先河環(huán)保主營產(chǎn)品中占比近八成的是空氣質(zhì)量連續(xù)自動監(jiān)測系統(tǒng)，其主要銷售區(qū)域在華北地區(qū)，截至2013年12月31日，華南地區(qū)只占其銷售收入的7.59%。

汕頭市環(huán)境保護(hù)監(jiān)測站2013年7月的一份監(jiān)測設(shè)備和代維服務(wù)采購項目（包1～包3）公開招標(biāo)采購結(jié)果顯示，對于空氣質(zhì)量自動監(jiān)測系統(tǒng)這項招標(biāo)公告中，先河環(huán)保和廣西先得均中標(biāo)，不過，廣西先得排名第一而先河環(huán)保排名第二，前者在各項指標(biāo)上的分?jǐn)?shù)均高于后者。而在空氣質(zhì)量自動監(jiān)測系統(tǒng)子站代維服務(wù)這項招標(biāo)公告中，先河環(huán)保和科迪隆均中標(biāo)?？频下⊥瑯优琶谝欢群迎h(huán)保排名第二，前者在各項指標(biāo)上的分?jǐn)?shù)均高于后者。

先河環(huán)保在公告中表示，兩廣地區(qū)是國內(nèi)環(huán)境監(jiān)測領(lǐng)域具有重要戰(zhàn)略意義的市場，快速啟動“南方戰(zhàn)略”是先河環(huán)保布局全國市場邁出的重要一步。

不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次交易完成后，科迪隆與廣西先得將成為上市公司的控股子公司，需要在企業(yè)文化、經(jīng)營管理、人員和業(yè)務(wù)等方面與上市公司進(jìn)行整合。而公告中并未提到具體整合方案，也未談及如何解決同業(yè)競爭。