每經(jīng)記者胡飛軍發(fā)自廣州 近日，攀鋼釩鈦（000629，SZ）旗下澳洲卡拉拉鐵礦被曝出減值37億元的消息，令市場(chǎng)震驚。究其原因，主要還是當(dāng)前大環(huán)境不好，鐵礦石價(jià)格跌得太厲害，還有就是匯率較高。 此外，武鋼集團(tuán)所持有的相關(guān)海外礦產(chǎn)資源的股票價(jià)值也已大幅縮水。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，鐵礦石價(jià)格大幅下跌已經(jīng)成為一把“雙刃劍”，國(guó)內(nèi)鋼企因成本降低，盈利有所好轉(zhuǎn)，但這對(duì)早年投資澳洲等地鐵礦資源的攀鋼釩鈦、中信泰富和武鋼集團(tuán)等企業(yè)來(lái)說(shuō)，卻面臨著海外礦減值的壓力。 攀鋼釩鈦海外礦減值 8月13日，攀鋼釩鈦表示，其參股公司金達(dá)必金屬有限公司（以下簡(jiǎn)稱金達(dá)必）于8月11日發(fā)布公告稱，因目前鐵礦價(jià)格低于預(yù)期、澳元匯率高于預(yù)期以及卡拉拉礦業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱卡拉拉）生產(chǎn)能力局限造成的低于預(yù)期的產(chǎn)量的原因，按澳大利亞會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，攀鋼釩鈦對(duì)卡拉拉的投資進(jìn)行約6.4億澳元的減值，折合人民幣36.7億元。 2011年，攀鋼釩鈦通過(guò)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換從鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y源型企業(yè)，將攀鋼釩鈦持有的被認(rèn)為盈利能力較差的鋼鐵資產(chǎn)置出，并置入控股股東鞍山鋼鐵持有的鞍千礦業(yè)以及50%的卡拉拉鐵礦項(xiàng)目股權(quán)，自此卡拉拉鐵礦的投資方由鞍山鋼鐵變?yōu)榕输撯C鈦。 卡拉拉鐵礦項(xiàng)目由攀鋼釩鈦與金達(dá)必共同開(kāi)發(fā)，雙方各占50%，與此同時(shí)，攀鋼釩鈦還通過(guò)全資子公司持有金達(dá)必5.35億股，占其35.89%股權(quán)。 去年9月，攀鋼釩鈦決定將鞍澳公司對(duì)卡拉拉提供的共計(jì)6000萬(wàn)澳元股東貸款全部轉(zhuǎn)換為卡拉拉的股權(quán)，完成后攀鋼釩鈦持有卡拉拉股權(quán)由50%上升至52.16%，卡拉拉也成為攀鋼釩鈦三大礦產(chǎn)基地之一。 2013年，卡拉拉采用澳洲會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)年度凈利潤(rùn)為-2.39億澳元，轉(zhuǎn)換成按中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后當(dāng)年凈利潤(rùn)為2.28億元人民幣，并按照持股比率確認(rèn)投資收益1.14億元。 “卡拉拉是按照澳大利亞會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行的減值，現(xiàn)在公司要按照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行審計(jì)和減值測(cè)試，目前審計(jì)機(jī)構(gòu)正在做相關(guān)審計(jì)，結(jié)果還無(wú)法判斷?！迸输撯C鈦?zhàn)C券部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，如果按國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)也出現(xiàn)過(guò)較大虧損，可能會(huì)對(duì)公司中報(bào)業(yè)績(jī)影響較大，而評(píng)估結(jié)果可能需一個(gè)月左右時(shí)間。 武鋼集團(tuán)所持外企股票縮水 實(shí)際上，下跌的鐵礦石價(jià)格在當(dāng)下已成一把“雙刃劍”，一方面使得鋼企的生產(chǎn)成本降低，另一方面，此前在鐵礦石景氣時(shí)購(gòu)置海外鐵礦的鋼企，承受巨大的減值壓力。 普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)顯示，今年1月以來(lái)，該鐵礦石價(jià)格指數(shù)從130美元/噸持續(xù)下跌，5月跌破100美元/噸大關(guān)，6月16日甚至創(chuàng)下89美元/噸低點(diǎn)。截至8月19日，普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)為92.75美元/噸，同比下跌32.2%。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，武鋼集團(tuán)持有的相關(guān)海外礦產(chǎn)資源股票價(jià)值也已大幅縮水。2010年，武鋼集團(tuán)和武鋼礦業(yè)在巴西注冊(cè)成立合資公司，總出資額為4億美元，其中2億美元由武漢鋼鐵（集團(tuán)）公司和武鋼礦業(yè)有限責(zé)任公司按90%和10%比例分別以自有人民幣資金購(gòu)匯出資，其余2億美元申請(qǐng)國(guó)內(nèi)銀行貸款解決。此后，該合資公司通過(guò)購(gòu)買巴西EBX集團(tuán)旗下鐵礦業(yè)公司——MMX的股票，成為MMX第二大股東。 此后，武鋼集團(tuán)由于包括防城港鋼廠建設(shè)，占用了大部分資金流，在2012年3月后，武鋼集團(tuán)徹底退出MMX上市公司的重大經(jīng)營(yíng)。 而隨著MMX股票的下跌，武鋼集團(tuán)的投資也快速減值。去年在定增預(yù)案中，評(píng)估方中企華在去年3月評(píng)估報(bào)告中表示，武鋼巴西的主要資產(chǎn)是持有MMX上市公司1億股的股票，評(píng)估基準(zhǔn)日前30個(gè)交易日的每日加權(quán)平均價(jià)格算術(shù)平均值為5.42雷亞爾，最終這部分股票的評(píng)估價(jià)值為17億元。 上述資產(chǎn)是武鋼集團(tuán)在巴西的幾乎全部資產(chǎn)，截至8月19日MMX的最新收盤(pán)價(jià)僅為1.14雷亞爾，股價(jià)已經(jīng)較評(píng)估時(shí)的平均價(jià)格下跌78.9%。這意味著，在現(xiàn)行匯率之下，武鋼集團(tuán)擁有的全部MMX股票的市值目前僅為3.2億元人民幣。 彼時(shí)，定增預(yù)案還顯示，武鋼集團(tuán)擁有的海外資產(chǎn)還包括評(píng)估價(jià)值4281萬(wàn)元的澳大利亞CXM公司（CXM，ASX）40399599股股票、評(píng)估值1億元的加拿大Adriana資源公司（ADI.V，TSX）30216480股股票以及評(píng)估價(jià)值達(dá)到1.6億元的加拿大世紀(jì)鐵礦公司（FER，TSX）23197768股股票。上述海外礦業(yè)資源均為長(zhǎng)期股權(quán)投資。 按照現(xiàn)在匯率，截至8月18日CXM的最新股價(jià)為0.1澳元/股，武鋼股份對(duì)應(yīng)價(jià)值約為2314萬(wàn)元人民幣，截至8月18日，Adriana的股價(jià)為0.19加元/股，武鋼擁有股份對(duì)應(yīng)價(jià)值為3231萬(wàn)元人民幣；截至8月18日世紀(jì)鐵礦公司的價(jià)格為0.47加元/股，武鋼擁有股份對(duì)應(yīng)價(jià)值為6136萬(wàn)元人民幣。這意味著，武鋼集團(tuán)去年3月所評(píng)估的持有4家海外礦業(yè)企業(yè)股票價(jià)值已經(jīng)從20億元縮水至4.36億元，大幅縮水78%。 對(duì)于上述海外鐵礦是否面臨減值等問(wèn)題，記者曾致電武鋼集團(tuán)宣傳部主管白方，但其電話未能接通。