每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 史青偉 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 史青偉 發(fā)自上海

P2P行業(yè)頻現(xiàn)跑路事件的原因，除了準(zhǔn)入門檻低、缺乏成熟的運營模式和健全的法律監(jiān)管外，平臺賬戶資金的有效托管也是主要原因之一。此前央行明確表態(tài)，P2P網(wǎng)貸的資金必須托管于商業(yè)銀行或支付企業(yè)等第三方平臺。

中國支付清算協(xié)會網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)用工作委員會辦公室主任付強近日在一個論壇上表示，P2P托管的基礎(chǔ)是要實現(xiàn)資金和平臺分離，這樣才能做到風(fēng)險真正可控，而目前多數(shù)P2P平臺并沒有做到這點。

業(yè)內(nèi)人士表示，很多P2P平臺只是做了一個接口，出借人的資金其實是進(jìn)入了第三方公司內(nèi)部法人的賬戶，或是平臺在第三方公司開設(shè)的賬戶，這并不是真托管。如何尋找資金托管的安全路徑是業(yè)內(nèi)思考的一大問題。

多數(shù)平臺未實現(xiàn)“真隔離”

今年以來，已有近50家P2P網(wǎng)貸平臺卷款跑路。據(jù)記者了解，這些跑路平臺中相當(dāng)大一部分并非因經(jīng)營不善或資金斷裂，往往本身就是一場騙局。

日前，在五道口金融學(xué)院主辦的 “趨勢與風(fēng)控，中國P2P發(fā)展之路”論壇上，付強表示，P2P托管需實現(xiàn)客戶資金和平臺隔離，增加平臺跑路成本，防止和減少跑路情況出現(xiàn)。

他還表示，目前P2P平臺采取擔(dān)保和增資方式，只是為企業(yè)增信，并不能有效防范跑路發(fā)生。一個比較規(guī)范的P2P平臺，要實現(xiàn)資金的隔離，這和所謂資金托管有點區(qū)別，區(qū)別在于平臺動用不了客戶的資金。

不過，付強也告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，目前平臺和客戶資金隔離的現(xiàn)狀并不樂觀。

“P2P平臺和資金隔離，只能說有一部分平臺實現(xiàn)了，多數(shù)平臺還沒有實現(xiàn)，約束平臺資金隔離，一方面要監(jiān)管部門出臺法律法規(guī)，另一方面需要行業(yè)自律。如果監(jiān)管和自律執(zhí)行比較好，跑路現(xiàn)象就會越來越少，對整個行業(yè)發(fā)展是有利的。”付強告訴記者。

金信財富首席運營官安丹方也向記者表示，政府的監(jiān)管政策及時推出很有必要，也需要發(fā)揮行業(yè)組織作用。個別P2P平臺出現(xiàn)跑路和詐騙事件的主要原因是，中間資金賬戶缺乏監(jiān)管，P2P平臺擁有中間賬戶資金的調(diào)配權(quán)。

對于推動平臺和資金隔離面臨的最大障礙，付強認(rèn)為，目前平臺擔(dān)憂通過銀行和第三方支付，客戶信息會泄露。

新新貸助理總裁朱捷告訴記者，目前第三方支付也在給P2P公司做資金托管支持，主要有兩種類型，一種是沉淀資金在第三方支付賬戶內(nèi)，受人民銀行備付金制度的約束；另一種是無沉淀資金，用戶投資后，賬戶無剩余資金。就目前而言，大多數(shù)P2P公司的資金退還意愿都比較強，但是在技術(shù)對接和費率上還有一些難度，故進(jìn)展較慢。

托管存“有名無實”之嫌

不久前，匯付天下有限公司宣布其P2P托管賬戶業(yè)務(wù)合作平臺已超過200家，成為該領(lǐng)域規(guī)模最大的支付公司。易寶支付、快錢等大型第三方支付機構(gòu)也都推出了P2P托管業(yè)務(wù)。

匯付天下P2P業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人鐘紅波表示，匯付天下對P2P平臺上每一筆賬戶充值、借款、取現(xiàn)等交易進(jìn)行實時監(jiān)控，對投資人賬戶資金變動提供實時短信通知。同時，匯付天下定期對合作平臺的每一筆借款交易進(jìn)行抽查，一旦發(fā)現(xiàn)異常，立即暫停交易并凍結(jié)該平臺所有資金。

不過，在不少業(yè)內(nèi)人士看來，P2P托管存在“有名無實”之嫌，而有不少第三方支付公司沒有資金托管的業(yè)務(wù)，只具有支付功能，也有不少P2P網(wǎng)貸平臺宣稱與銀行建立第三方資金托管功能，事實上銀行只提供資金存管。

翼龍貸CEO王思聰也認(rèn)為，第三方支付公司與P2P僅是商業(yè)合作，前者更多是借助后者來擴大自身的業(yè)務(wù)，對于解決P2P資金安全性來說沒有什么實質(zhì)性意義，更多地還是靠自律。

“如果真正要推動第三方存管業(yè)務(wù)，還需要一個類似證券第三方存管中的核心角色——中央登記結(jié)算中心，將所有借貸信息標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化，并可供第三方核實。”人人貸副總裁顧崇倫表示，此舉才是P2P第三方托管真正的未來。

不過，由于P2P的標(biāo)的小、數(shù)量多，建立這樣的登記中心成本會很高；即使建立類似的第三方登記中心，對各家P2P機構(gòu)的交易進(jìn)行登記、校驗的工作量是巨大的。

顧崇倫認(rèn)為，最簡單的托管模式是第三方支付機構(gòu)采用的備付金管理模式，即第三方支付將用戶資金以備付金形式托管在銀行；第二種可能的托管形式是在備付金托管基礎(chǔ)上，要求托管機構(gòu)對于平臺內(nèi)每個賬戶的信息及每一筆賬戶的資金往來均有記錄。

“更嚴(yán)格的托管形式可以在第二種托管形式上，對用戶賬戶的每一筆提現(xiàn)行為進(jìn)行托管機構(gòu)的遠(yuǎn)端驗證，用戶需要在托管機構(gòu)設(shè)定提現(xiàn)密碼，每筆投資人賬戶的提現(xiàn)均需要進(jìn)行遠(yuǎn)端的校驗。這在一定程度上犧牲了用戶體驗，但增加了安全級別。該模式杜絕了平臺虛擬提現(xiàn)指令等部分問題，但對于可能存在的平臺虛擬標(biāo)的等行為還是無法完全杜絕。”顧崇倫表示。