每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李智    

每經(jīng)記者 李智

從今年4月4日午后開始，以籌劃資產(chǎn)重組為由停牌的金磊股份（002624，前收盤價8.10元），一次又一次的推遲復(fù)牌時間。對于持有公司股票的投資者來說，近5個月的等待，無疑是充滿期待和不安的。不過當(dāng)上周末公告透露出，曾投資拍攝《咱們結(jié)婚吧》等知名電視劇的完美影視，計(jì)劃借殼金磊股份上市，相信能讓絕大多數(shù)的公司投資者感到滿意。

完美影視作價27億借殼/

正如《咱們結(jié)婚吧》的劇情一樣，完美影視的借殼可謂好事多磨，持續(xù)了近5個月的時間。

上周六（8月30日），金磊股份發(fā)布終于公告，公司擬通過重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)和置出資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的一系列交易，實(shí)現(xiàn)北京完美影視傳媒股份有限公司（以下簡稱完美影視）的借殼上市。重組完成后，公司主營業(yè)務(wù)將變更為影視劇制作、發(fā)行及衍生業(yè)務(wù)；藝人經(jīng)紀(jì)服務(wù)及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)。

具體來看，此次計(jì)劃注入金磊股份的資產(chǎn)為完美影視100%股權(quán)，資產(chǎn)評估值為27.26億元，增值率為345.06%。根據(jù)方案，金磊股份講以全部資產(chǎn)及負(fù)債與交易對方所持有的完美影視股份等值部分進(jìn)行置換，擬置出資產(chǎn)凈值評估值為5.22億元。差額部分由金磊股份向完美影視全體股東非公開發(fā)行股份購買，發(fā)行價格為7.66元/股，合計(jì)發(fā)行數(shù)量為2.88億股。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，金磊股份2011年才登陸A股市場，主營業(yè)務(wù)為爐外精煉用耐火材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司上市后業(yè)績持續(xù)下滑：2012年和2013年的凈利潤下降幅度都在40%以上，今年上半年還出現(xiàn)了逾1600萬元的虧損，并且還預(yù)計(jì)前三季度將繼續(xù)虧損2400萬元至2900萬元。

正因?yàn)榇?，面對突然曝出的借殼方案，雖然業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為在重組是金磊股份脫困的最佳方案，但是上市三年內(nèi)就被借殼，還是令人感到有些差異。而且，也正因?yàn)樯鲜形礉M三年，金磊股份實(shí)際控制人陳連慶、姚錦海所持上市公司股份尚處于禁售期，對此雙方約定，相關(guān)股份轉(zhuǎn)讓將在2014年10月28日之后進(jìn)行。

承諾三年賺7億/

提起完美影視這家影視公司，或許很多投資者會感到陌生，但是如果說到《咱們結(jié)婚吧》、《小爸爸》、《北京青年》、《奮斗》這些影視劇，相信很多投資者都會非常熟悉，而在這些熱劇的背后，就有著完美影視投資拍攝的身影。

公告顯示，完美影視通過排他協(xié)議、共同設(shè)立公司等模式，與趙寶剛、滕華弢、劉江、郭靖宇等業(yè)內(nèi)頂尖的影視創(chuàng)作人才建立了緊密的合作關(guān)系。由于這些行業(yè)優(yōu)秀導(dǎo)演、制片人的存在，完美影視形成了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的制作能力和資源集聚能力，不斷推陳出新，保持電視劇行業(yè)的優(yōu)勢地位。

2011年、2012年、2013年及2014年1~4月，完美影視營業(yè)收入分別為2.5億元、5.88億元、9.9億元和1.46億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6596.06萬元、3052.00萬元、1.3億元和2891.96萬元。

根據(jù)金磊股份披露的 《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》，完美影視原股東方承諾本次重大資產(chǎn)重組完成后擬置入資產(chǎn)，2014年至2016年三個年度凈利潤分別不低于1.75億元、2.4億元和3億元，共計(jì)7.15億元；若本次重大資產(chǎn)重組2015年完成，則承諾2015年至2017年凈利潤分別不低于2.4億元、3億元和3.75億元，共計(jì)9.15億元。這樣的業(yè)績承諾透露出完美影視對于業(yè)績持續(xù)增長的信心。

值得一提的是，隨著方案的公布，金磊股份也將于9月1日復(fù)牌，如果不出意外的話，強(qiáng)勢的股價走勢將為公司股東們送上一份“中秋大禮”。