每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

近日，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》（以下簡稱保險“新國十條”）稱，加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險和貸款保證保險，增強(qiáng)小微企業(yè)融資能力。

那么，信用保險如何在企業(yè)融資中發(fā)揮作用？中小企業(yè)又如何運(yùn)用這一低成本的融資方式？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過走訪相關(guān)保險公司及企業(yè)了解到，有信用保險融資的成本僅約8%左右。今年1~7月，僅中國信保就累計(jì)幫助企業(yè)獲得銀行融資超過1500億元。

我國企業(yè)急需信用風(fēng)險保障

陜西寶雞金輝石油機(jī)械有限公司主要是生產(chǎn)石油測井、試井以及井口設(shè)備企業(yè)，其主要的客戶都來自石油行業(yè)。

說起信用保險，該公司副總經(jīng)理潘彬深有感觸，他告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，每年他們都會接到石油企業(yè)的訂單，但在交貨前，對方企業(yè)是不會付一分錢定金的。

為了解決前期資金問題，寶雞金輝石油機(jī)械和銀行接觸。銀行給出的條件是交易對手必須是銀行的核心客戶，如果是核心客戶，是可以拿著貨物的訂單并從銀行通過保理業(yè)務(wù)獲得貸款的，否則是不能獲得貸款的。

后來，在得知了信用保險也能融資之后，寶雞金輝石油機(jī)械就在中國人民財(cái)產(chǎn)保險公司 （以下簡稱人保財(cái)險）投保了國內(nèi)短期貿(mào)易信用保險，借助這個保險，公司拿到了銀行的貸款，保證了經(jīng)營的正常進(jìn)行。潘彬透露，加上1.8%的費(fèi)用，這種通過保險進(jìn)行融資的成本在8%的水平，屬于比較低的。

據(jù)記者了解，國內(nèi)短期貿(mào)易信用保險只是信用保險的一種，是具有融資功能的保險產(chǎn)品。

人保財(cái)險信用保證保險事業(yè)部總經(jīng)理陳中竺向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在國內(nèi)貿(mào)易信用險方面，受制于我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型時期的信用、法律環(huán)境不盡完善，尤其是企業(yè)自身的風(fēng)險管理水平落后等諸多因素，我國企業(yè)不同程度地面臨“不賒銷等死，賒銷找死”的困境。

由于懼怕壞賬風(fēng)險和賬款拖欠，通過賒銷手段完成的交易量僅占全部貿(mào)易總額的30％左右，而同期歐美等發(fā)達(dá)國家的此類交易卻已達(dá)80%~90％。

同時，專業(yè)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)顯示，發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)逾期應(yīng)收賬款占銷售總額的0.25%~0.5%，我國企業(yè)逾期應(yīng)收賬款占銷售總額的5%左右，其中最終無法收回的逾期賬款占10%。因此，我國企業(yè)迫切地需要信用風(fēng)險保障，尤其是信用保險人為其提供的專業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)。

賒銷更需購買信用險

北京怡和嘉業(yè)醫(yī)療科技有限公司是一家醫(yī)療設(shè)備制造、營銷為主的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品外銷歐美多個國家。企業(yè)的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為了更好地發(fā)展國際市場，怡和嘉業(yè)開始嘗試做賒銷業(yè)務(wù)，并向中國出口信用保險公司 （以下簡稱中國信保）投保，給應(yīng)收賬款上了保險。而中國信保的保單在保障收匯風(fēng)險外，還具有融資功能，企業(yè)不用抵押土地或房產(chǎn)等資產(chǎn)，只需要抵押中國信保承保的應(yīng)收賬款就可獲得融資。今年以來，怡和嘉業(yè)已通過中國信保保單融資85.6萬美元。

來自人保財(cái)險的數(shù)據(jù)顯示，該公司自2007年開展國內(nèi)貿(mào)易信用險業(yè)務(wù)以來，截至2013年底，累計(jì)承擔(dān)保險責(zé)任約1100億元，服務(wù)內(nèi)貿(mào)企業(yè)1000多家 （其中約70%為小微企業(yè)），支持企業(yè)獲得融資40多億元，向企業(yè)累計(jì)支付賠款3000多萬元。

與此同時，來自中國信保的情況顯示，該公司的短期出口信用保險、中長期出口信用保險、海外投資保險、國內(nèi)貿(mào)易信用保險等主要險種均已具備“信保融資”功能。

陳中竺向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，各種行業(yè)的企業(yè)都存在對信用保險的需求。一般來說，行業(yè)如果是買方市場、競爭激烈更會讓信用保險的需求增長，因?yàn)橹挥羞@樣，企業(yè)就會采用賒銷，也就是先供貨后收款的方式促進(jìn)銷售，才會投保信用險以轉(zhuǎn)嫁買方不付款的風(fēng)險。

比如在出口信用險方面，由于面臨進(jìn)口國的動亂、外匯管制等政治風(fēng)險和買家破產(chǎn)、惡意拖欠等商業(yè)風(fēng)險，賒銷已成為最為普遍的國際貿(mào)易結(jié)算方式，中國出口企業(yè)為了提高產(chǎn)品在國際市場的競爭性，也必須大量采用賒銷的交易方式，

不過，陳中竺透露，在實(shí)際的操作過程中，由于一些企業(yè)（賣家）投保了信用險，買家也付了款，但投保人（賣家）卻有不歸還銀行貸款的情況出現(xiàn)。當(dāng)類似的事件發(fā)生后，銀行發(fā)現(xiàn)保險公司不承擔(dān)此類風(fēng)險，有的銀行就關(guān)閉了這個融資渠道，這樣的結(jié)果是企業(yè)更加融不到資金。

她坦言，希望銀行在這方面能夠開放一些。同時，她提醒到，對于信用險，還容易受虛假貿(mào)易的影響，因?yàn)闆]有真實(shí)的貿(mào)易，保險公司肯定是不賠的。雖然信用險可以覆蓋掉企業(yè)的貸款額度，但對于風(fēng)險并不是完全覆蓋的。

面對信用險，陳中竺表示，中小企業(yè)通過投保信用險后，可以獲得銀行的貸款，由于各家銀行的政策、運(yùn)營團(tuán)隊(duì)等情況不同，各家銀行對這種融資方式也持不同態(tài)度。其中一個重要的原因，是企業(yè)在投保信用險去銀行貸款時，監(jiān)管部門對銀行的拔備要求與其他業(yè)務(wù)是一樣的。