每經(jīng)編輯 楊建 每經(jīng)記者 宋戈    

楊建 每經(jīng)記者 宋戈

百潤(rùn)股份（002568，收盤(pán)價(jià)18.08元）于9月12日發(fā)布公告，公司擬通過(guò)發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)劉曉東、柳海彬、旌德投資、民勤投資等16位股東合計(jì)持有的巴克斯酒業(yè)100%股權(quán)。經(jīng)各方協(xié)商，發(fā)行價(jià)格確定為17.47元/股，發(fā)行股份數(shù)量合計(jì)約為3.184億股，交易總價(jià)約為55.63億元，溢價(jià)率達(dá)到22倍。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，巴克斯酒業(yè)為百潤(rùn)股份控股股東劉曉東旗下資產(chǎn)，擁有知名預(yù)調(diào)雞尾酒品牌“RIO（銳澳）”，為預(yù)調(diào)雞尾酒行業(yè)的龍頭企業(yè)。收購(gòu)?fù)瓿珊螅贊?rùn)股份將進(jìn)軍雞尾酒行業(yè)，“銳澳”也將因此曲線上市。

擬溢價(jià)22倍購(gòu)大股東資產(chǎn)

上述公告顯示，巴克斯酒業(yè)的評(píng)估值為56.65億元，其賬面凈資產(chǎn)為2.46億元，評(píng)估增值54.19億元，增值率達(dá)到2207.21%。巴克斯酒業(yè)的主要股東為劉曉東、柳海彬和喻曉春，其持股比例分別為52.54%、19.19%和4.6%。

值得注意的是，此次重組交易對(duì)方中劉曉東持有百潤(rùn)股份38.80%的股份，為上市公司的控股股東和實(shí)際控制人，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。截至評(píng)估報(bào)告出具日，公司總股本1.6億股，此次重組擬發(fā)行3.184億股，交易完成后上市公司股本將增至4.784億股。交易完成后，公司控股股東和實(shí)際控制人劉曉東的持股比例從38.80%上升至47.95%。

同時(shí)，交易對(duì)方還對(duì)業(yè)績(jī)作出預(yù)測(cè)：2014~2017年度，巴克斯酒業(yè)凈利潤(rùn)將分別達(dá)到2.21億元、3.83億元、5.44億元和7.06億元。如果在2014年12月31日前完成重組，交易對(duì)方將對(duì)當(dāng)年及其后兩個(gè)會(huì)計(jì)年度 （即2014年度~2016年度）巴克斯酒業(yè)實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)與凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的差額予以補(bǔ)償。如果在2015年間實(shí)施完畢，則前述補(bǔ)償期追加一年，即為2014年度~2017年度。

將進(jìn)軍雞尾酒行業(yè)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，巴克斯酒業(yè)作為預(yù)調(diào)雞尾酒行業(yè)的龍頭企業(yè)，旗下包含四家全資子公司，擁有RIO（銳澳）品牌。

2012年度、2013年度及2014年1~6月，巴克斯酒業(yè)營(yíng)業(yè)收入分別為5880萬(wàn)元、1.86億元和3.65億元，凈利潤(rùn)分別為499萬(wàn)元、2021萬(wàn)元和1.10億元，表現(xiàn)出了持續(xù)高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)和良好的盈利能力。

據(jù)公告資料透露，2013年預(yù)調(diào)雞尾酒銷(xiāo)售量近1000萬(wàn)箱，銷(xiāo)售金額約為10億元。目前預(yù)調(diào)雞尾酒行業(yè)總量較小，僅占整個(gè)中國(guó)釀酒行業(yè)的0.12%，預(yù)計(jì)2020年銷(xiāo)售量將達(dá)到1.5億箱以上，銷(xiāo)售金額達(dá)到百億元級(jí)別。

而百潤(rùn)股份主要從事食用香精和煙用香精產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，近年來(lái)，公司凈利潤(rùn)呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)。2012年、2013年以及2014年上半年，公司凈利潤(rùn)分別為7698萬(wàn)元、4187萬(wàn)元和3243萬(wàn)元。

交易完成后，百潤(rùn)股份將進(jìn)入預(yù)調(diào)雞尾酒行業(yè)，業(yè)務(wù)范圍得到拓寬，實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展。目前，“2014中國(guó)上市公司口碑榜”活動(dòng)正在火熱進(jìn)行中，已經(jīng)甄選出了400家上市公司，它們將共同角逐包括最佳內(nèi)部治理上市公司、最具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)上市公司在內(nèi)的八大榜單，您可以通過(guò)每經(jīng)網(wǎng)（www.japandaiwa.com）進(jìn)行投票，支持您心中最優(yōu)秀的公司。