證券時(shí)報(bào)記者獲悉，在上周五全球矚目的阿里巴巴上市過(guò)程中，有數(shù)百家機(jī)構(gòu)獲配阿里巴巴新股。其中，前100家機(jī)構(gòu)獲得了90%左右的新股配售額度。 中資機(jī)構(gòu)中，中國(guó)人壽獲配1.5億美元額度，華夏基金獲配2000萬(wàn)美元，華夏基金香港子公司獲配160萬(wàn)美元，博時(shí)基金獲配近500萬(wàn)美元，匯添富獲配476萬(wàn)美元，融通基金獲配約200萬(wàn)美元。而嘉實(shí)資本的阿里專項(xiàng)基金則未獲得阿里巴巴新股配售。 “海外的IPO市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)很不一樣，想獲得配售就要與海外投行有長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，海外投行和上市公司都更喜歡長(zhǎng)期投資者，所以長(zhǎng)期持有策略的機(jī)構(gòu)更容易拿票。”一位熟悉海外投行的人士告訴記者。 一位獲配阿里巴巴新股的機(jī)構(gòu)人士告訴記者，其獲配的組合客戶包括機(jī)構(gòu)和高凈值散戶，產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)鎖定期在半年到一年不等。“這類海外打新產(chǎn)品設(shè)計(jì)一定要有比較長(zhǎng)的鎖定期，不能一上市就賣，否則投行和上市公司不愿意配售。”該人士說(shuō)。 而嘉實(shí)資本的阿里專項(xiàng)基金，多為散戶客戶，其宣傳頁(yè)提到，阿里巴巴IPO之后封閉期僅一個(gè)月。業(yè)內(nèi)人士分析，這很可能是海外承銷商和上市公司不愿給予其新股額度的重要原因。 “從估值來(lái)看，現(xiàn)在股價(jià)對(duì)應(yīng)的市盈率在35倍左右，市場(chǎng)情緒很火爆，阿里巴巴的股價(jià)究竟能炒到多高很難說(shuō)。阿里巴巴在香港上市的時(shí)候估值曾達(dá)到100多倍，這次在紐交所上市，68美元股價(jià)對(duì)應(yīng)的市盈率僅26倍左右，發(fā)行價(jià)很便宜，我們會(huì)選擇長(zhǎng)期持有。”上述獲配新股機(jī)構(gòu)人士說(shuō)。 匯添富方面告訴記者，此次參與阿里巴巴新股配售的是匯添富海外添富牛11號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃，該資產(chǎn)管理計(jì)劃獲配7萬(wàn)股?！拔覀兿聠谓痤~為2800萬(wàn)美元，獲得7萬(wàn)股配售，合計(jì)476萬(wàn)美元，獲配比例17%。”按照開盤價(jià)計(jì)算，這7萬(wàn)股阿里股票，為該資產(chǎn)管理計(jì)劃帶來(lái)172.9萬(wàn)美元的收益，約合1046萬(wàn)元人民幣，年化收益率約為5.7%。 據(jù)了解，阿里決定此次發(fā)行只配售給多頭策略基金，通常做長(zhǎng)期投資、不做賣空，而不配售給對(duì)沖基金?！耙话阆窀贿_(dá)之類的基金基本上可以獲得訂單量大約50%的配售比例。”匯添富相關(guān)人士告訴記者。 華夏基金相關(guān)人士告訴記者，華夏基金參與了本次阿里巴巴打新，其中華夏基金獲配2000萬(wàn)美元，華夏基金香港子公司獲配160萬(wàn)美元，合計(jì)約1.3億元人民幣，浮盈超過(guò)4700萬(wàn)。據(jù)了解，華夏基金此次獲配的產(chǎn)品，既有QDII產(chǎn)品，也有專戶產(chǎn)品。