每經(jīng)記者 張靜 實(shí)習(xí)記者 李俊明 發(fā)自西安

停牌達(dá)3個(gè)月的美利紙業(yè)（000815.SZ）復(fù)牌之際，又有大動(dòng)作。

9月25日晚，中冶美利紙業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱美利紙業(yè)）公告稱，公司擬以5.14元/股的價(jià)格，非公開(kāi)發(fā)行3.78億股，募集資金19.45億元。公告稱，募資主要用于增資云創(chuàng)公司并建設(shè)數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目。

值得注意的是，美利紙業(yè)所在造紙業(yè)長(zhǎng)期虧損。而本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金將用于增資云創(chuàng)公司、償還債務(wù)及補(bǔ)充流動(dòng)資金，其中增資云創(chuàng)公司將用于數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目建設(shè)，該項(xiàng)目建成后，美利紙業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)變?yōu)榧垬I(yè)和數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目雙主業(yè)。

1，募資19.45億

美利紙業(yè)本次發(fā)行股票預(yù)案顯示，非公開(kāi)發(fā)行預(yù)計(jì)發(fā)行數(shù)量3.78億股中，賽伯樂(lè)集團(tuán)、卓創(chuàng)眾銀、北京云諾、寧波賽客、寧波賽特、南京創(chuàng)毅以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)12億元，該部分認(rèn)購(gòu)資金全部用于增資云創(chuàng)公司并建設(shè)數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目。

此外，北京興誠(chéng)旺以其對(duì)公司的債權(quán)認(rèn)購(gòu) 6.9億元，該部分在發(fā)行時(shí)不直接募集現(xiàn)金，以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)5140萬(wàn)元，該部分現(xiàn)金扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。預(yù)案還稱，因?yàn)楸敬畏枪_(kāi)發(fā)行股票前，北京興誠(chéng)旺與美利紙業(yè)的實(shí)際控制人均為中國(guó)誠(chéng)通，北京興誠(chéng)旺與公司構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，本次投建的云創(chuàng)公司位于寧夏中衛(wèi)市，2014年3月成立，注冊(cè)資本 3000 萬(wàn)元。目前已通過(guò)出讓方式取得數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目建設(shè)用地。根據(jù)云創(chuàng)公司出具的說(shuō)明，截至2014年7月31日，總資產(chǎn)2920.33萬(wàn)元。

上述預(yù)案顯示，云創(chuàng)公司主要從事互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)（IDC），提供機(jī)柜出租并同時(shí)提供寬帶接入服務(wù)，具體為投建 IDC機(jī)房并購(gòu)置存放服務(wù)器的機(jī)柜后從事機(jī)柜出租、網(wǎng)絡(luò)接入及柜機(jī)運(yùn)行維護(hù)等業(yè)務(wù)。

美利紙業(yè)稱，鑒于目前公司經(jīng)營(yíng)與現(xiàn)金流狀況，本次非公開(kāi)發(fā)行股票后，增資云創(chuàng)公司建設(shè)數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，該項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)后將有效改善公司的盈利能力。 此外，用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金的部分募集資金，也將有效降低公司資產(chǎn)負(fù)債率。

不僅如此，美利紙業(yè)認(rèn)為，公司通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票償還北京興誠(chéng)旺債務(wù)，可以使公司在經(jīng)營(yíng)和發(fā)展上降低對(duì)關(guān)聯(lián)方的資金依賴，同時(shí)減少與關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易。

2，紙業(yè)+數(shù)據(jù)中心雙主業(yè)

2013年3月，根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委進(jìn)一步整合中央企業(yè)資源，將原屬中冶集團(tuán)的美利紙業(yè)全部股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)至中國(guó)誠(chéng)通，至此，美利紙業(yè)實(shí)際控制人變更為中國(guó)誠(chéng)通。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理美利紙業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)現(xiàn)，2013年，公司虧損達(dá)2.41億元，2014年中報(bào)顯示，上半年其虧損1.36億元，若2014、2015年繼續(xù)虧損，美利紙業(yè)或?qū)和Ｉ鲜心酥镣耸小?此外，美利紙業(yè)2013年報(bào)顯示，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用高至7045.14 萬(wàn)元，截至 2014年 6月30日，公司合并資產(chǎn)負(fù)債率為 86.52%，處于較高水平。

上述預(yù)案中，美利紙業(yè)稱，本次發(fā)行前公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為中、高檔文化用紙的生產(chǎn)和銷售，本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金將用于增資云創(chuàng)公司、償還債務(wù)及補(bǔ)充流動(dòng)資金，其中增資云創(chuàng)公司將用于數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目建設(shè)。

而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析美利紙業(yè)近年來(lái)年報(bào)發(fā)現(xiàn)，美利紙業(yè)所在造紙業(yè)長(zhǎng)期虧損，而美利紙業(yè)在本次募資之后，公司資本結(jié)構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)及盈利能力均將得到優(yōu)化和加強(qiáng)。值得注意的是，數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目建成后，美利紙業(yè)將將形成雙主營(yíng)業(yè)務(wù)格局。