FT(自由貿(mào)易)賬戶就如同為上海自貿(mào)區(qū)金融改革奠定了“架構(gòu)基石”、搭建了“高速公路”，“此前說(shuō)的各類(lèi)金融創(chuàng)新能夠真正落地、不再虛幻”。

除了實(shí)現(xiàn)對(duì)跨境資金流動(dòng)的有效監(jiān)測(cè)外，這還有助于“推動(dòng)人民幣被納入跨國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、資產(chǎn)組合”，從而推動(dòng)人民幣國(guó)際化，將來(lái)有望形成一個(gè)“以上海自貿(mào)區(qū)人民幣交易及定價(jià)為主導(dǎo)的、全球性人民幣市場(chǎng)”。

在上海自貿(mào)區(qū)掛牌一周年之際，數(shù)位中外資銀行自貿(mào)區(qū)分行以及相關(guān)業(yè)務(wù)人士接受上證報(bào)記者采訪時(shí)作出上述表態(tài)。

四類(lèi)FT賬戶啟動(dòng)資金流動(dòng)開(kāi)端

FT賬戶被認(rèn)為是針對(duì)自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)工程，其最準(zhǔn)確的稱(chēng)呼應(yīng)當(dāng)是“自貿(mào)區(qū)分賬核算體系”，目的在于資本開(kāi)放的進(jìn)程中，區(qū)內(nèi)資金和境外資金的自由匯兌更為便捷，同時(shí)監(jiān)管層可以實(shí)時(shí)、有效地監(jiān)控資金流動(dòng)和防范風(fēng)險(xiǎn)。

6月18日，F(xiàn)T賬戶正式啟動(dòng)，迄今，已有工行、中行、交行、招行等10家中資銀行接入了自由貿(mào)易賬戶信息監(jiān)測(cè)管理系統(tǒng)，開(kāi)立了4110家自由貿(mào)易賬戶。匯豐、花旗、恒生等外資銀行也正積極進(jìn)行接入的準(zhǔn)備工作。海通、國(guó)泰君安等券商也在積極進(jìn)行分賬核算單元系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)建設(shè)。

以區(qū)內(nèi)、境外、機(jī)構(gòu)、個(gè)人的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)劃分，F(xiàn)T賬戶分為四類(lèi)。其中，“FTE(區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu))賬戶的推進(jìn)較快、較順利，業(yè)務(wù)量也相對(duì)較大。FTN(境外機(jī)構(gòu))賬戶的業(yè)務(wù)量則相對(duì)較小。但這已形成資金流動(dòng)的開(kāi)端。”招商銀行上海分行自貿(mào)金融部總經(jīng)理黃震告訴上證報(bào)記者。

交行上海分行國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理須超表示，F(xiàn)T賬戶是業(yè)務(wù)起步的創(chuàng)新，目前跨境人民幣業(yè)務(wù)相對(duì)較多，企業(yè)訴求則側(cè)重于利率匯率結(jié)算方便、以及打通境內(nèi)外市場(chǎng)。

另?yè)?jù)記者了解，不少銀行接到客戶關(guān)于外幣賬戶何時(shí)推出的詢問(wèn)，而根據(jù)26日上海市政府新聞發(fā)布會(huì)上的消息，最近國(guó)家有關(guān)部門(mén)也在對(duì)本幣業(yè)務(wù)開(kāi)展情況進(jìn)行評(píng)估、聽(tīng)取下一步建議，未來(lái)有望朝本外幣一體化的方向努力。

跨境業(yè)務(wù)持續(xù)升溫

FT賬戶相關(guān)業(yè)務(wù)正式開(kāi)展數(shù)月來(lái)，不少銀行的自貿(mào)區(qū)分支行客戶量和存款量都實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，其中跨境業(yè)務(wù)更是成為主要增長(zhǎng)點(diǎn)。

“目前主要業(yè)務(wù)是：通過(guò)交易安排，自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)可以從海外銀行獲得資金，也可以較為便捷地實(shí)現(xiàn)資金匯兌和匯出。”一家中資行自貿(mào)區(qū)分行行長(zhǎng)說(shuō)。最新數(shù)據(jù)顯示，今年前8個(gè)月，上海自貿(mào)區(qū)人民幣跨境結(jié)算額為1563億元，占上海全市跨境人民幣業(yè)務(wù)量的15%。

就未來(lái)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)是否會(huì)形成區(qū)別與境內(nèi)區(qū)外、以及境外的“第三種匯率和利率價(jià)格”，黃震認(rèn)為，未來(lái)區(qū)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格可能會(huì)區(qū)別于在岸市場(chǎng)，但是預(yù)計(jì)與境外市場(chǎng)相比會(huì)保持平衡，“因?yàn)橘Y金本身快速流動(dòng)”。

同時(shí)，隨著自貿(mào)區(qū)新政不斷推出，客戶的關(guān)注度也不斷升溫?；ㄆ煦y行自貿(mào)區(qū)支行開(kāi)業(yè)后，收到的客戶咨詢量比開(kāi)業(yè)前增長(zhǎng)超過(guò)50%。

當(dāng)然，上述中資行人士還表示，F(xiàn)T賬戶業(yè)務(wù)，需要外部稅收制度的支持，“比如預(yù)提所得稅等目前仍存有很大劣勢(shì)”。

鋪路上海主導(dǎo)、全球性人民幣交易市場(chǎng)

分賬核算體系搭建的意義，能夠?qū)崿F(xiàn)在“一線宏觀審慎、二線有限滲透”的監(jiān)管原則下，對(duì)自貿(mào)區(qū)金融行為有效監(jiān)測(cè)。

匯豐銀行(中國(guó))常務(wù)副行長(zhǎng)何舜華表示：“FT賬戶為區(qū)內(nèi)企業(yè)涉足離岸市場(chǎng)提供了更有效的方式，同時(shí)，這一賬戶體系在自貿(mào)區(qū)和境內(nèi)區(qū)外的其他市場(chǎng)之間建立起了有效隔離，令監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以在跨境資本流動(dòng)增加的情況下有效做好風(fēng)險(xiǎn)控制。”

“FT賬戶的細(xì)則落實(shí)，體現(xiàn)在境外國(guó)際貿(mào)易當(dāng)中，機(jī)構(gòu)、企業(yè)可持有人民幣、結(jié)算，有助于推動(dòng)人民幣被納入跨國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、以及資產(chǎn)組合當(dāng)中，大方向上將有助于推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。”

黃震還預(yù)計(jì)，隨著上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)人民幣交易量、跨境金融的活躍，將來(lái)有望形成一個(gè)以上海自貿(mào)區(qū)人民幣交易及定位為主導(dǎo)的、全球性人民幣市場(chǎng)。

花旗銀行(中國(guó))董事長(zhǎng)歐兆倫則表示“繼續(xù)積極做好準(zhǔn)備、全方位參與自貿(mào)區(qū)改革與發(fā)展”，預(yù)計(jì)自貿(mào)區(qū)金融改革將在人民幣國(guó)際化、利率市場(chǎng)化、外匯政策深化改革，以及資本項(xiàng)目可兌換等方面重點(diǎn)深入。