每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陶力 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 陶力 發(fā)自上海

繼騰訊之后，馬云也進(jìn)入了銀行業(yè)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)昨日（9月29日）批復(fù)，浙江網(wǎng)商銀行和上海華瑞銀行兩家民營(yíng)銀行獲批籌建。加上兩個(gè)多月前批復(fù)前海微眾銀行、天津金城銀行、溫州民商銀行籌建，首批試點(diǎn)的5家民營(yíng)銀行已全部獲準(zhǔn)籌建。

其中，浙江網(wǎng)商銀行正是外界風(fēng)傳已久的“阿里銀行”。該銀行由浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)小微金服）、上海復(fù)星工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司、萬(wàn)向三農(nóng)集團(tuán)有限公司、寧波市金潤(rùn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司共同發(fā)起設(shè)立，分別認(rèn)購(gòu)總股本30%、25%、18%、16%的股份，其他認(rèn)購(gòu)股份占總股本10%以下企業(yè)的股東資格由浙江銀監(jiān)局按照有關(guān)法律法規(guī)審核。

其中，浙江螞蟻小微金服即為籌建中的小微金服集團(tuán)的工商注冊(cè)名稱(chēng)，后3家股東的背景分別是復(fù)星、萬(wàn)向和銀泰。小微金服相關(guān)人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)稱(chēng)，網(wǎng)商銀行就是互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)銀行，未來(lái)會(huì)基于互聯(lián)網(wǎng)的思想和技術(shù)，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，服務(wù)草根消費(fèi)者、小微企業(yè)以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)，拓展商業(yè)邊界。

據(jù)悉，浙江網(wǎng)商銀行會(huì)堅(jiān)持小存小貸的業(yè)務(wù)模式，主要提供20萬(wàn)元以下的存款產(chǎn)品和500萬(wàn)元以下的貸款產(chǎn)品。依據(jù)監(jiān)管要求，籌建工作應(yīng)自批復(fù)之日起6個(gè)月內(nèi)完成，因此網(wǎng)商銀行有望在明年上半年開(kāi)業(yè)。

小微金服副總裁俞勝法和小微金服多名內(nèi)部人士均表示，當(dāng)前主要是服務(wù)好現(xiàn)有的小微企業(yè)，但如果有一天服務(wù)能力足夠支撐其為大客戶(hù)服務(wù)，“我們也會(huì)去做”。

小微金服占三成股份

記者了解到，浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)注冊(cè)資本金為12.28億元，注冊(cè)地址是杭州市，法定代表人彭蕾同時(shí)擔(dān)任小微金服公司CEO、阿里巴巴集團(tuán)首席人才官(CPO)。

今年6月，浙江阿里巴巴電商更名浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)有限公司，而浙江阿里巴巴電商是小微金服籌建過(guò)程中的實(shí)體公司，也是支付寶、阿里小貸、眾安保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的母公司。

同時(shí)，馬云和謝世煌也將浙江阿里巴巴電商公司的股份全部贈(zèng)予杭州君瀚股權(quán)投資合伙企業(yè)，因此最新股權(quán)結(jié)構(gòu)為杭州君澳持股41.14%，杭州君瀚持股57.86%。

記者查閱資料顯示，杭州君澳的有限合伙人為陸兆禧、彭蕾、井賢棟等20名阿里巴巴集團(tuán)合伙人。普通合伙人是一家馬云獨(dú)資持有的公司——杭州云鉑投資咨詢(xún)有限公司。而2014年1月新成立的杭州君瀚股權(quán)投資合伙企業(yè)，普通合伙人也同為杭州云鉑投資咨詢(xún)有限公司。

對(duì)于這一變化，小微金服內(nèi)部人士解釋稱(chēng)，這一股權(quán)結(jié)構(gòu)目前還處于過(guò)渡階段。小微金服目前股份結(jié)構(gòu)安排仍然是40%作為員工激勵(lì)、60%引進(jìn)戰(zhàn)略投資，而馬云個(gè)人在小微的持股比例將不超過(guò)7.3%。

一位不愿具名的投行人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，由于監(jiān)管限制，小微金服只能參股，不可能全資成立銀行，但30%的股權(quán)占比已是業(yè)內(nèi)少有，并保持了最大的發(fā)言權(quán)。馬云和謝世煌在此之前將股權(quán)轉(zhuǎn)移，也是為了減少持股，增強(qiáng)獨(dú)立性和透明化運(yùn)作。

除了上述細(xì)節(jié)，復(fù)星轉(zhuǎn)投馬云陣營(yíng)也讓浙江網(wǎng)商銀行備受關(guān)注。批復(fù)文件顯示，復(fù)星旗下企業(yè)上海復(fù)星工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司認(rèn)購(gòu)總股本的25%，超過(guò)萬(wàn)向成為第二大股東。

此前復(fù)星原定與均瑤集團(tuán)聯(lián)手設(shè)立民營(yíng)銀行，但最終分道揚(yáng)鑣。復(fù)星方面表示，他們這次轉(zhuǎn)投阿里懷抱并不突然，對(duì)浙江網(wǎng)商銀行充滿了信心，“過(guò)去5年來(lái)，復(fù)星作為阿里小貸的發(fā)起股東，一直深入?yún)⑴c其運(yùn)營(yíng)發(fā)展，這使得我們對(duì)于網(wǎng)商銀行的模式有著較為深刻的理解。”

華泰證券銀行業(yè)分析師林博程認(rèn)為，均瑤集團(tuán)與復(fù)星集團(tuán)不同的經(jīng)營(yíng)文化和理念是復(fù)星最終放棄的重要原因，“畢竟復(fù)星之前在小貸業(yè)務(wù)、菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)兩個(gè)重要板塊上與阿里都有了合作，自然會(huì)更契合。”

主要服務(wù)小微企業(yè)

7月25日，由騰訊與百業(yè)源共同發(fā)起的民營(yíng)銀行獲得銀監(jiān)會(huì)籌建批準(zhǔn)，定名 “深圳前海微眾銀行”，其方案設(shè)計(jì)是“大存小貸”，后來(lái)又改為“小存小貸。”

這一方案與小微金服的思路頗為相似，均以小微企業(yè)或高科技類(lèi)創(chuàng)新公司作為服務(wù)對(duì)象。俞勝法此前在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，網(wǎng)商銀行會(huì)堅(jiān)持小存小貸的業(yè)務(wù)模式，主要滿足小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者的投融資需求，即20萬(wàn)元以下的存款產(chǎn)品和500萬(wàn)元以下的貸款產(chǎn)品。

在他看來(lái)，網(wǎng)商銀行和微眾銀行的客戶(hù)肯定會(huì)有一定程度的重合，但兩者的競(jìng)爭(zhēng)有助于市場(chǎng)擴(kuò)大。

易觀國(guó)際分析師馬韜認(rèn)為，二者在模式上類(lèi)似，區(qū)別在于阿里的浙江網(wǎng)商銀行是一家全網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)營(yíng)的民營(yíng)銀行，“競(jìng)爭(zhēng)肯定會(huì)有，但是目前小微企業(yè)的貸款需求還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有滿足，阿里的優(yōu)勢(shì)在數(shù)據(jù)與商戶(hù)資源，騰訊的優(yōu)勢(shì)在社交這個(gè)巨大的入口。”

此外，網(wǎng)商銀行業(yè)務(wù)與小微金服現(xiàn)有業(yè)務(wù)之間的界限也引發(fā)了猜測(cè)。

記者了解到，網(wǎng)商銀行和阿里小貸業(yè)務(wù)在數(shù)據(jù)能力、服務(wù)理念等方面類(lèi)似，網(wǎng)商銀行的籌建會(huì)利用阿里小貸多年來(lái)在數(shù)據(jù)、風(fēng)控、體驗(yàn)等環(huán)節(jié)所積累的經(jīng)驗(yàn)和模式。

目前，依托阿里大數(shù)據(jù)平臺(tái)和信用評(píng)價(jià)體系，小微金服的壞賬率不到1%，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)2%左右的壞賬率，平均每筆貸款額度不超過(guò)3萬(wàn)元。

俞勝法解釋?zhuān)@就是兩家主體完全不同的公司最大的關(guān)系所在，這家銀行會(huì)傳承之前小貸很多的核心技術(shù)，服務(wù)也是面向小微企業(yè)、網(wǎng)店店主、網(wǎng)上消費(fèi)者等。

前述小微金服內(nèi)部人士也表示，網(wǎng)商銀行籌備完成，會(huì)保持與阿里小貸業(yè)務(wù)的并行，兩者之間沒(méi)有沖突。

據(jù)悉，阿里小貸業(yè)務(wù)目前只提供100萬(wàn)元以下貸款，而網(wǎng)商銀行貸款的上限則提升至了500萬(wàn)元。

對(duì)于未來(lái)服務(wù)的主體對(duì)象，俞勝法和小微金服多名內(nèi)部人士均表示仍集中在小微企業(yè)，“如果有一天我們的服務(wù)能力足夠支撐我們?nèi)榇罂蛻?hù)服務(wù)，我們也會(huì)去做，但當(dāng)前我們還是要服務(wù)好現(xiàn)有的小微企業(yè)。”

拓寬業(yè)務(wù)范圍和盈利能力

事實(shí)上，在拿到銀監(jiān)會(huì)批文之前，小微金服的金融服務(wù)就已經(jīng)開(kāi)展得如火如荼。目前，該集團(tuán)旗下業(yè)務(wù)已經(jīng)集支付、理財(cái)、保險(xiǎn)、小貸于一體。盡管網(wǎng)商銀行與這些業(yè)務(wù)均依托阿里大數(shù)據(jù)和用戶(hù)兩座大金礦，但可以預(yù)見(jiàn)的是，它并不是功能更強(qiáng)大的傳統(tǒng)銀行，而是沒(méi)有線下實(shí)體物理網(wǎng)點(diǎn)且不受地域限制的“純網(wǎng)絡(luò)銀行”。

“我們的小貸服務(wù)不受時(shí)間、地點(diǎn)的限制，可以24小時(shí)提供服務(wù)，這一模式也有助于我們成本的降低，這是傳統(tǒng)銀行做不到的。”俞勝法頗為自信地解釋。

不過(guò)，按照目前的監(jiān)管要求，不少銀行業(yè)務(wù)都要求客戶(hù)必須到銀行的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行面簽，設(shè)立實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)無(wú)法避免。

從這一點(diǎn)來(lái)看，獲批籌建好比是拿到一塊“準(zhǔn)入牌”，具體怎么操作，能否通過(guò)，半年的籌建期還有諸多細(xì)節(jié)需要敲定和推動(dòng)。

此外，對(duì)于小微金服整體來(lái)說(shuō)，無(wú)論是推出招財(cái)寶，還是聯(lián)手七大商業(yè)銀行推無(wú)抵押貸款，抑或是打造支付寶錢(qián)包公眾賬號(hào)，今年來(lái)的一系列舉動(dòng)都在說(shuō)明，該公司正在按照馬云最初的設(shè)想，向金融服務(wù)平臺(tái)進(jìn)化。

按照馬云的規(guī)劃，阿里未來(lái)定位為“平臺(tái)、數(shù)據(jù)和金融”三大核心業(yè)務(wù)，雖然金融業(yè)務(wù)已經(jīng)獨(dú)立出來(lái)，但是再造一個(gè)“大平臺(tái)”的初衷并不會(huì)改變。

馬韜分析，拿到銀行牌照后，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在進(jìn)行金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)打擦邊球的情況將會(huì)相應(yīng)減少，其業(yè)務(wù)發(fā)展將會(huì)更加規(guī)范。“對(duì)于阿里巴巴來(lái)說(shuō)，無(wú)論是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲取存款，推出新型理財(cái)產(chǎn)品，還是面向小微企業(yè)的銀行信貸、面向個(gè)人的信用支付，都會(huì)更加得心應(yīng)手，大大拓寬了業(yè)務(wù)范圍和盈利能力。”

而銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從資源上看，阿里多年運(yùn)營(yíng)的商戶(hù)資源、信息數(shù)據(jù)資源相對(duì)更有優(yōu)勢(shì)，在風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的經(jīng)驗(yàn)也更多。難題是作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，在民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)中會(huì)有一段摸索時(shí)間，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制能力的要求也會(huì)更高。