在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，危機(jī)既是市場(chǎng)一輪經(jīng)濟(jì)周期的結(jié)束，更是下一個(gè)新周期的起點(diǎn)。在金融運(yùn)行實(shí)踐中，金融危機(jī)往往意味著銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)的改變以及新一輪發(fā)展的啟動(dòng)。然而，在金融市場(chǎng)上如逆水行舟、不進(jìn)則退。銀行如果不能順應(yīng)市場(chǎng)大勢(shì)，搶占發(fā)展先機(jī)，就會(huì)在歷史的浪花中逐漸沉沒。中資銀行近年來抓住“危中之機(jī)”迅速崛起，綜合實(shí)力以及國際化程度大幅提升。但隨著國際銀行業(yè)逐步走出危機(jī)泥潭，中資銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，如何適應(yīng)國際金融市場(chǎng)的新特征，尋找到一條不斷鞏固發(fā)展成果、打造領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的新出路，是當(dāng)前亟待解決的問題。

經(jīng)濟(jì)“強(qiáng)波動(dòng)”加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)仍處在危機(jī)后的調(diào)整期，主要經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇總體仍顯疲弱，經(jīng)濟(jì)增速低于潛在增長(zhǎng)率，有效的結(jié)構(gòu)調(diào)整和推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的全球性力量尚未形成，未來長(zhǎng)期內(nèi)將呈現(xiàn)不穩(wěn)定與不平衡的特征。尤其是危機(jī)后“升任”增長(zhǎng)主力引擎的新興經(jīng)濟(jì)體，近兩年經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩，結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型壓力不斷加大，面對(duì)外部經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境趨緊的局面，維持過去的高速增長(zhǎng)難度較大，通脹風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)攀升也對(duì)新興市場(chǎng)金融體系的穩(wěn)定性提出挑戰(zhàn)。

在全球經(jīng)濟(jì)“強(qiáng)波動(dòng)”影響下，跨境資本無序流動(dòng)成為國際銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)?？缇迟Y本流動(dòng)在推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展、擴(kuò)大金融市場(chǎng)規(guī)模、提高金融市場(chǎng)效率的同時(shí)，也導(dǎo)致了金融體系波動(dòng)性上升以及金融市場(chǎng)動(dòng)蕩頻繁等問題。一方面，跨境資本大量流出會(huì)導(dǎo)致流出國面臨流動(dòng)性緊縮，股市、債市持續(xù)下行，市場(chǎng)融資成本上升。另一方面，在流入國金融組織與金融制度尚未做好準(zhǔn)備時(shí)，跨境資本大量流入會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)過熱，使其金融體系變得較為脆弱，一旦資本流入突然減小甚至出現(xiàn)流向逆轉(zhuǎn)，金融市場(chǎng)將遭受重大沖擊，資本突然外流會(huì)給本幣帶來貶值壓力，消耗其外匯儲(chǔ)備，并由此可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)收縮，甚至誘發(fā)金融市場(chǎng)崩潰。