受益于造船業(yè)觸底反彈，今年上半年的造船業(yè)整體向好。與此同時，為了解決造船業(yè)產能過剩問題，近日，工信部下發(fā)第一批符合《船舶行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)公示名單(業(yè)界稱之為“白名單”).

工信部稱，“白名單”將為國家和地方的政策支持提供依據，引導社會資源向符合條件的優(yōu)勢企業(yè)集中，重點是銀行信貸和政府扶持。

此前，有工信部相關部門人士向《證券日報》記者透露，這種政策出臺可以調整優(yōu)化船舶產業(yè)生產力布局，嚴把控制新增造船、修船、海洋工程裝備基礎設施，同時，將推進企業(yè)兼并重組，發(fā)展具有國際競爭力的船舶企業(yè)集團。

業(yè)內人士表示，制定“白名單”的目的是引導資源配置流向優(yōu)質企業(yè)，銀行信貸和政府補貼，都將向入圍船廠傾斜，而未入圍的中小企業(yè)將面臨融資枯竭和得不到政府扶持的困境。

造船業(yè)整合拉開序幕

據了解，在工信部下發(fā)的第一批《船舶行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)公示名單51家企業(yè)中，遼寧1席，江蘇13席，浙江7席，福建2席，江西2席，山東4席，中國船舶工業(yè)集團公司下屬子公司10席，中國船舶重工集團公司下屬子公司5席，中國遠洋運輸(集團)總公司下屬子公司4席，中國海運(集團)總公司下屬子公司1席，中國外運長航集團有限公司下屬子公司2席。

此外，有報道稱，交通運輸部日前就《內河運輸船舶標準化管理規(guī)定(修正案)》向社會公開征求意見。征求意見稿規(guī)定，交通運輸部運用經濟、行政、技術政策等措施，支持和鼓勵采用先進適用的水路運輸船舶和技術，對正在使用的不符合新標準的船舶、不符合安全環(huán)保新規(guī)范的船舶和小噸位過閘船舶，引導和鼓勵進行更新、改造；需要采取禁止過閘、禁止在特定通航水域航行、限期淘汰等限制性措施的，應當對船舶所有人給予補償。

征求意見稿還規(guī)定，任何組織和個人不得新建、改建水泥質船舶、總長5米以上的木質船舶從事內河運輸。新建、改建內河運輸船舶，應當符合交通運輸部制定的包含船舶主尺度系列標準、燃料消耗指標、船舶排放指標等指標的內河運輸船舶標準船型指標體系的強制性要求。

對于上述兩項政策的出臺，有分析人士認為，對于造船業(yè)來說是兩大利好，“淘舊換新”有助于消化我國目前過剩的產能，而“白名單”的出爐，有助于具有優(yōu)勢的造船企業(yè)獲得更多的優(yōu)勢資源，具有優(yōu)化資源配置的作用。

事實上，近期，繼兵器集團之后，中國船舶重工集團(以下簡稱：中船重工)成為十大軍工集團中又一個推出全面改革的軍工集團。而中國重工作為中船重工主要上市平臺，將成為此次“混改”的最大受益者。

雖然中船重工向中國重工注入資產仍需一段時間的整合程序，但這同時也釋放了引導社會資源向優(yōu)勢企業(yè)集中的信號。

同時，也有業(yè)內人士預測中國船舶集團將注入資產的可能。

安信證券研究員王書偉認為，中船工業(yè)集團的資產整合的路徑較大可能將以“先南后北，多個平臺、屬地化整合”為原則，即將中船黃埔文沖注入廣船國際，將江南造船(集團)、滬東中華、上海船廠等資產注入中國船舶。

王書偉推算，2013年滬東中華(集團)和江南造船(集團)的收入約235億元，預計軍品收入占比超過一半，約130億元，凈利潤約4億元。如果將部分盈利性較差的資產剝離，預計注入資產凈利潤規(guī)模接近10億元，相關資產的注入將拓展軍品核心業(yè)務，提升未來的成長空間。

中國船舶領漲8.67%

不論是《內河運輸船舶標準化管理規(guī)定(修正案)》和《船舶行業(yè)規(guī)范條件》兩政策的出臺，還是中國重工和中國船舶的資產注入預期，種種跡象表明了造船業(yè)即將迎來一場行業(yè)整合大潮。而這場整合的最后受益者無疑是如中國重工和中國船舶這類大型造船業(yè)上市公司。

受到種種利好消息出臺的影響，船舶上市公司近期的市場表現頗為突出。根據目前市場表現來看，繼此前中國重工的軍工概念領漲船舶板塊之后，中國船舶再次于10月9日帶頭引領船舶板塊的上漲。

數據顯示，截至10月9日收盤時，板塊平均上漲2.81%。個股方面，中國船舶上漲8.67%；太陽鳥上漲4.96%；舜天船舶上漲2.33%；亞星錨鏈上漲1.59%。

在這次的船舶板塊整體大漲中，中國船舶漲幅最高，而從公司今年上半年業(yè)績來看，公司的此次大漲并無超出預期。安信證券研究員王書偉預計，如果預估公司注入軍工資產的合理價值為400億元，公司6個月后的目標價預測為30元/股。

據中國船舶2014年中報顯示，上半年，公司實現營業(yè)收入138.23億元，同比增長26.52%，完成全年計劃的51.19%，歸屬母公司凈利潤1.19億元，同比增長143%。

王書偉表示，公司業(yè)績大幅增長與海洋工程業(yè)務實現突破，新接訂單快速增長有關。“今年上半年，公司的海洋工程業(yè)務持續(xù)快速發(fā)展，完工交付自升式鉆井平臺1座，海洋工程業(yè)務收入26.4億元，已經超過2013年全年的收入規(guī)模，同比增長 220.6%。同時，公司承接海工業(yè)務合同金額為24.98億元，其中自升式鉆井平臺建造2座，維修項目2座，而去年全年新承接自升式鉆井平臺6座。”

公司表示，因2014年1月份至9月份完成工作量有較大幅度增長使得收入總額增加、毛利增加以及去年1月份至9月份公司歸屬于母公司的凈利潤數較低等原因，預計公司年初至下一報告期末的累計凈利潤與上年同期相比將有較大幅度增長。

除中國船舶業(yè)績大幅增長外，今年上半年，造船業(yè)上市公司業(yè)績普遍實現盈利，僅*ST鋼構和廣船國際報虧。

對此，有業(yè)內人士向《證券日報》記者表示，隨著優(yōu)質資源向大型造船企業(yè)的集中，造船業(yè)將出現兩極分化，如上“白名單”的骨干造船企業(yè)將會得到更多的訂單，而其它一些產能落后、沒有競爭力的造船企業(yè)則將面臨無單可接最后倒閉的結果。