每經(jīng)記者董華發(fā)自深圳 三季度以來，A股市場強勁反彈，讓投資者對后市充滿了信心，權(quán)益類基金復(fù)蘇跡象明顯。在近期的權(quán)益類基金發(fā)行中，華商未來主題募集近50億元，一些中小基金公司的老股基申購量也不斷攀升。 那么，隨著權(quán)益類基金市場回暖，基金公司是否會改變原先的發(fā)行策略，更積極地上報權(quán)益類產(chǎn)品募集申請？《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，基金公司對權(quán)益類產(chǎn)品態(tài)度有所分化：中小基金公司積極進取，主動調(diào)整策略，加快產(chǎn)品發(fā)行和建倉節(jié)奏；一些大型基金公司則相對謹慎。 股基業(yè)績、發(fā)行雙飄紅 7月以來，A股市場強勢反彈，投資者風(fēng)險偏好上升。 來自中登公司的數(shù)據(jù)顯示，基金新增開戶數(shù)連續(xù)13周保持在10萬戶以上。9月第二周基金新增開戶數(shù)達13.07萬戶，同比增長57.4%，其中，新增封閉式基金逾0.85萬戶，TA系統(tǒng)配號產(chǎn)生的基金增加12.2萬戶。 在此背景下，偏股型基金獲得了收益良機，而新基金發(fā)行也搭上了順風(fēng)車，吸金效應(yīng)明顯。 Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，股票型基金平均首募額為7.73億元，二季度則下滑至6.78億元，但到了三季度，伴隨著A股市場快速反彈，平均首募額迅速上升至10.71億元，較二季度飆升58%。 從單個產(chǎn)品數(shù)據(jù)來看，也能明顯感覺到股票型基金發(fā)行喜人。近日，華商未來主題股票提前結(jié)束募集，首募規(guī)模達到49億元；9月份，中銀新經(jīng)濟混合首募22億元；鵬華醫(yī)療保健首募22.72億元，匯添富環(huán)保行業(yè)首募規(guī)模也超過20億元。 值得一提的是，部分股基業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，是促使新股基發(fā)行回暖的主要原因。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至10月18日，680只偏股型基金今年以來的平均收益率高達9.5%，而同期滬深300指數(shù)的漲幅僅6%左右。其中，今年以來業(yè)績超過20%的股票型基金有87只，其中中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股票收益率近70%。如此傲人的業(yè)績，讓基民再次動心，重投股票型基金的懷抱。 一位基金公司人士表示，目前基金公司的老股基申購也出現(xiàn)了一些增量，雖然有部分追求絕對收益的機構(gòu)投資者選擇了獲利了結(jié)，但多數(shù)機構(gòu)對后市行情仍然看好，繼續(xù)增持。 基金公司發(fā)行策略分化/ 隨著A股市場賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)，權(quán)益類基金上報數(shù)量明顯增多，基金公司在發(fā)行排期上也做了一些調(diào)整?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者了解到，近期基金公司紛紛將儲備中的權(quán)益類基金盡快推向市場，或者盡快提交基金募集申請，比如廣發(fā)基金的中證百度百發(fā)策略100指數(shù)，9月15日獲批之后，10月即火速發(fā)行成立。 據(jù)了解，8月中下旬以來，在發(fā)基金中權(quán)益類產(chǎn)品的比例明顯上升。證監(jiān)會公布的基金募集申請情況統(tǒng)計顯示，8月以來，基金公司共提交了26只基金募集申請，其中14只為股票型或混合型產(chǎn)品，占據(jù)半壁江山。而在基金公司上報的產(chǎn)品中，醫(yī)療養(yǎng)老行業(yè)和制造業(yè)主題類股票型基金比較受關(guān)注，比如華寶興業(yè)上報了高端制造業(yè)股票，鵬華基金上報了醫(yī)療保健股票和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票。 在股基發(fā)行回暖的背景下，很多基金公司的發(fā)行策略開始出現(xiàn)變化，一些中小基金公司積極進取，主動調(diào)整策略，加快產(chǎn)品發(fā)行和建倉節(jié)奏。以寶盈基金為例，今年以來，該公司共發(fā)行4只偏股型基金，分別為寶盈新價值混合、寶盈祥瑞養(yǎng)老混合、寶盈科技30混合和寶盈睿豐創(chuàng)新混合A，目前公司仍在積極籌備偏股型基金的上報。 相比之下，一些大型基金公司的發(fā)行節(jié)奏則比較平穩(wěn)。廣發(fā)基金今年已經(jīng)發(fā)行的產(chǎn)品類型廣泛，權(quán)益類、債券類、固定收益類都有涉及。據(jù)悉，目前公司將主要精力放在中證百度百發(fā)策略100指數(shù)上，去年公司上報了幾只ETF產(chǎn)品，但由于市場不好，一直沒有完成發(fā)行。 “未來一段時間，廣發(fā)基金會集中精力完成去年上報的幾只ETF基金發(fā)行工作?！睆V發(fā)基金內(nèi)部人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。 易方達基金今年以來重點關(guān)注的是互聯(lián)網(wǎng)金融，在債券基金、貨幣基金等固定收益類產(chǎn)品上做了不少推廣。據(jù)了解，近期易方達基金可能會發(fā)行一只股票型產(chǎn)品。 中小基金公司建倉積極/ 今年以來，一些偏股型基金業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)搶眼。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至10月18日，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股票以近70%的收益率榮登榜首。另外，收益率在40%以上的基金也有6只，包括工銀瑞信信息產(chǎn)業(yè)、財通可持續(xù)發(fā)展主題股票、長信量化先鋒股票、大摩多因子策略股票、華商主題精選股票和寶盈資源優(yōu)選股票等。 《每日經(jīng)濟新聞》統(tǒng)計記者發(fā)現(xiàn)，今年業(yè)績較好的偏股型基金大多是主題類基金。業(yè)績排名前十中，主題類基金占據(jù)半壁江山，如受政策利好推動的軍工板塊成為兩市近期累計漲幅最大的板塊之一，在此背景下，富國中證軍工指數(shù)分級上周已觸發(fā)向上折算。 記者同時注意到，今年一些業(yè)績優(yōu)異的基金主要來自中小基金公司。海通證券發(fā)布的基金公司前三季度絕對收益排行榜顯示，今年權(quán)益類投資絕對收益率最高的10家公司中，除華商基金和中郵創(chuàng)業(yè)兩家公司年初規(guī)模較大外，其余8家全部屬于小型基金公司陣營。 事實上，這從不同基金公司的建倉策略也能體現(xiàn)出來。最近成立的一些次新基金，在建倉方面態(tài)度顯著分化。一些中小基金公司顯然對市場的看法更加積極，而一些大型基金公司顯得更為謹慎。比如8月22日才獲得證監(jiān)會通過的寶盈睿豐創(chuàng)新靈活混合，9月26日已經(jīng)火速成立；8月13日成立的寶盈科技30混合，成立2個月業(yè)績已達10%以上，足以看出基金公司積極布局的心態(tài)。 與此同時，大型基金公司在建倉方面顯得較為保守。成立于9月4日的廣發(fā)逆向策略，截至10月10日，單位凈值僅1.01元。該基金基金經(jīng)理表示，考慮到開放后可能的申購贖回情況以及市場情緒，該產(chǎn)品采取了相對謹慎的建倉策略，沒有急于大規(guī)模買入，未來主要致力于尋找低估值的具有長期競爭優(yōu)勢的公司。 固收類產(chǎn)品仍是未來布局重點/ 不止是新股基吸金效應(yīng)明顯，一些老股基在第三季度也獲得了巨大資金增量?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者從寶盈基金了解到，近期該公司旗下偏股型基金有明顯的資金增量。比如寶盈資源優(yōu)選二季度末的資產(chǎn)規(guī)模為10億元，而三季度末即超過25億元；寶盈策略增長由于有申購門檻限制，規(guī)模只增長了4億元左右，三季度末達到36億元左右。另外寶盈旗下其他混合型產(chǎn)品也有明顯的資金進入。 不過，某大型基金公司市場部人士對記者表示，自己所在的基金公司旗下老股基，在凈申購方面還沒有出現(xiàn)特別大的增量。相比而言，債券的凈申購量更大。 “目前股市的點位還不是特別高，雖然權(quán)益類基金發(fā)行回暖，但是和債券等固定收益類產(chǎn)品相比，基民的購買心態(tài)依然偏謹慎。”上述基金公司人士表示，股市由于長期低迷，近期雖有所攀升，但是仍然未能打消部分投資者的悲觀情緒。 據(jù)了解，今年發(fā)行市場依然以固定收益類產(chǎn)品為主。同花順統(tǒng)計顯示，今年一季度共成立16只貨幣基金，平均募集金額24.26億元，共成立17只債券型基金，平均募集5.51億元；二季度成立21只貨幣基金和17只債券型基金；三季度貨幣基金成立數(shù)量猛增至26只，債券型基金依舊為17只，但平均募集規(guī)模上升至9.63億元。 多家基金公司表示，在產(chǎn)品發(fā)行方面，貨幣、債券等固定收益類產(chǎn)品仍然是未來布局的重點。