每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 于垚峰 發(fā)自南昌    

每經(jīng)記者 于垚峰 發(fā)自南昌

昨日（10月22日），有消息稱，在美上市的江西賽維LDK太陽能有限公司（以下簡稱“賽維LDK”）受債務(wù)危機影響，已經(jīng)向美國相關(guān)機構(gòu)提交破產(chǎn)申請，以推進海外實質(zhì)性重組。

對此，賽維LDK新聞發(fā)言人彭少敏向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，申請破產(chǎn)保護的是賽維LDK在美的三家子公司，并非賽維LDK本部。“申請破產(chǎn)保護是為了防止債權(quán)人追討債務(wù)，這也是年初進行海外債務(wù)重組的一個部分，是必須要走的一步。”

此前，彭小峰已經(jīng)辭去了賽維LDK董事長一職，轉(zhuǎn)投到美國太陽能電力股份有限公司 （SolarPowerInc，以下簡稱“SPI”），此舉亦被外界解讀為增加債權(quán)人對賽維LDK海外債務(wù)重組的信心。

三家在美子公司申請破產(chǎn)/

當(dāng)?shù)貢r間10月21日，賽維LDK在美子公司向特拉華州威爾明頓的美國破產(chǎn)法院提交了破產(chǎn)申請。截至今年5月31日，公司債務(wù)為約11.3億美元，資產(chǎn)5.1億美元。根據(jù)《破產(chǎn)法》第15章規(guī)定，在美外國公司可以通過海外重組的方式，避免在美債權(quán)人和應(yīng)付賬款所有人的追討欠款。

今年2月27日，在與主要債權(quán)人達成一致協(xié)議后，賽維LDK在開曼通過“臨時清盤”的方式發(fā)起海外債務(wù)重組，重組過程涉及LDKSolar在開曼、香港及美國三地的公司。

賽維LDK新聞發(fā)言人彭少敏介紹，賽維LDK海外債務(wù)重組進展順利，截至10月17日，重組方案已在開曼和香港的海外債權(quán)人會議上高票通過。作為預(yù)先安排的債務(wù)重組一部分，賽維LDK在開曼及香港的債權(quán)人會議進展順利之后，在美國啟動破產(chǎn)保護程序，意在整體完成海外債務(wù)重組工作。

彭少敏解釋說，賽維LDK的海外高息債是受美國法律管轄，需由美國法院認可開曼法庭就其海外債務(wù)重組作出的決定；同時，由于賽維LDK在美國的兩家子公司是其海外高息債的擔(dān)保人，所以這兩家子公司需在美國申請破產(chǎn)保護，通過債權(quán)人投票來豁免其擔(dān)保。“在發(fā)起美國破產(chǎn)保護申請之前，高息債的投資人已經(jīng)投票同意了這一方案。”

彭少敏表示，在美國發(fā)起的兩個破產(chǎn)保護申請都是根據(jù)賽維LDK與主要債權(quán)人達成一致協(xié)議后，按照預(yù)定計劃主動進行的，預(yù)計賽維LDK將在今年完成海外債務(wù)重組，脫離“臨時清盤”狀態(tài)。

據(jù)了解，賽維LDK的海外債務(wù)主要包括在新加坡發(fā)行的17億元人民幣高收益?zhèn)肮枇蠘I(yè)務(wù)在海外發(fā)行的2.4億美元優(yōu)先股，其中17億元高收益?zhèn)延诮衲?月28日到期。為處理債務(wù)問題，賽維LDK于去年9月開始與海外債權(quán)人就債務(wù)進行談判，目前已經(jīng)與主要債權(quán)人達成一致意向。根據(jù)方案，債權(quán)人可選擇現(xiàn)金贖回、轉(zhuǎn)股或者延期等債權(quán)重組方式。

彭少敏表示，賽維LDK年初啟動的海外債務(wù)重組主要包括在開曼群島注冊的LDK總公司的國外部分，即包括了此次申請破產(chǎn)的三個在美子公司，還有香港的硅料業(yè)務(wù)。

在賽維LDK提交開曼群島重組計劃之后，今年3月，美國監(jiān)管機構(gòu)已將該公司股票摘牌。

國內(nèi)業(yè)務(wù)是海外債務(wù)重組籌碼/

今年初，賽維LDK宣布將對其公司海外債務(wù)重組，公司今年的方向是一切圍繞海外債務(wù)重組進行。

彭少敏介紹，賽維LDK這次重組是針對在海外上市的母公司債務(wù)，而賽維LDK實際生產(chǎn)運營絕大部分是在國內(nèi)子公司進行，這次海外債務(wù)重組從法律關(guān)系上不會直接影響國內(nèi)各子公司的正常運行，國內(nèi)各子公司與債權(quán)人的債權(quán)債務(wù)關(guān)系也均不受影響。

分析人士認為，賽維LDK海外債務(wù)重組的目的有兩層：一是減輕債務(wù)負擔(dān)；二是保住在美國的市場地位。“如果國內(nèi)市場有起色，會直接影響到賽維LDK在海外債務(wù)重組時的談判籌碼。”

事實上，賽維LDK在推進海外債務(wù)重組的同時，國內(nèi)業(yè)務(wù)也有很大進步。今年7月28日上午，總投資達到120億元的馬洪硅料廠復(fù)產(chǎn)，無疑可成賽維LDK在談判桌上的巨大籌碼。據(jù)賽維LDK內(nèi)部報紙 《賽維報》的消息，目前復(fù)產(chǎn)的是一條生產(chǎn)線總共有5000噸產(chǎn)能。

上述分析人士認為，賽維LDK現(xiàn)在的股權(quán)結(jié)構(gòu)相對分散，不存在一股獨大的現(xiàn)象，因此，公司沒有誰是不可以替換的，即使是創(chuàng)始人彭小峰。

不出其然，今年8月29日，賽維LDK公告稱，公司已于8月29日接受了其創(chuàng)始人、原董事長彭小峰的辭呈。即日起，彭小峰將辭去公司、附屬公司的行政及董事職務(wù)，但仍將擔(dān)任公司及其附屬公司高級顧問。

自2012年佟興雪接任首席執(zhí)行官到現(xiàn)在擔(dān)任公司臨時董事長，賽維LDK正在從后彭小峰時代向去彭小峰化的方向發(fā)展。

2013年至今，在佟興雪的主要領(lǐng)導(dǎo)下，賽維LDK硅片、電池、組件等各項業(yè)務(wù)均實現(xiàn)正現(xiàn)金流，這也從一個側(cè)面促進了賽維LDK的海外債務(wù)重組。

“彭小峰雖然是賽維LDK的創(chuàng)始人，卻也是此后公司衰落的主要責(zé)任人。從這個角度理解，由帶領(lǐng)公司復(fù)蘇的佟興雪接替彭小峰，會增強債權(quán)人支持公司債務(wù)重組的信心。”上述分析人士還介紹，“事實上，近兩年彭小峰已不怎么過問賽維LDK的事務(wù)。公司幾乎全權(quán)由佟興雪負責(zé)，彭的主要精力都用在了SPI上”。