每經(jīng)記者孫宇婷袁東 “中國(guó)航空運(yùn)輸市場(chǎng)正在發(fā)生巨大變化?！痹谏蟼€(gè)月北京舉行的發(fā)布會(huì)上，波音民用飛機(jī)集團(tuán)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)副總裁蘭迪·廷塞斯指出，“航空租賃公司等新興商業(yè)模式、新一代高效飛機(jī)的涌現(xiàn)以及消費(fèi)者不斷演進(jìn)的消費(fèi)方式正在驅(qū)動(dòng)新的增長(zhǎng)以及未來(lái)的航空發(fā)展趨勢(shì)?！? 航空咨詢(xún)機(jī)構(gòu)航升的亞洲咨詢(xún)總監(jiān)陸佳佳在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，未來(lái)航線的大幅增加以及航空公司網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)張，勢(shì)必會(huì)提升飛機(jī)租賃市場(chǎng)的總體需求，因此競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)更加激烈。 另外，記者了解到，在政策的引領(lǐng)下，目前我國(guó)租賃行業(yè)正處在高速發(fā)展中，各類(lèi)資本紛紛進(jìn)入。由于飛機(jī)租賃所涉標(biāo)的大、時(shí)間長(zhǎng)，且橫跨金融、會(huì)計(jì)、國(guó)際貿(mào)易、保險(xiǎn)、法律、航空等領(lǐng)域，因此，設(shè)立時(shí)的各項(xiàng)政策與人才供給是首先要考慮的因素，而天津東疆保稅港區(qū)的經(jīng)驗(yàn)或能提供一些借鑒。 據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院航空租賃行業(yè)研究小組預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)民航機(jī)隊(duì)規(guī)模將增加3000架，按60%的租賃率測(cè)算，意味著將有大約1600架額外租賃飛機(jī)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，屆時(shí)中國(guó)民航租賃市場(chǎng)金額將達(dá)到1300多億美元。 飛機(jī)租賃業(yè)井噴可期/ 在過(guò)去的十年中，中國(guó)的飛機(jī)租賃數(shù)量出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到17%。 空中客車(chē)公司預(yù)測(cè)，在2020年，中國(guó)使用航空方式出行的人數(shù)會(huì)達(dá)到每年7.7億人次?！霸谌驓v史上，這個(gè)數(shù)字是任何國(guó)家沒(méi)有達(dá)到過(guò)的?！睎|疆保稅港區(qū)國(guó)際航運(yùn)和金融發(fā)展促進(jìn)中心副主任李暉向記者感嘆，“國(guó)內(nèi)的航空市場(chǎng)未來(lái)將呈現(xiàn)迅猛增長(zhǎng)?！? 另一個(gè)潛在的飛機(jī)租賃需求則是由日益繁榮的貨運(yùn)業(yè)帶來(lái)的。近幾年來(lái)，電商的蓬勃發(fā)展催熱了產(chǎn)業(yè)鏈上的重要一環(huán)——快遞業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)電商企業(yè)從早期的“價(jià)格戰(zhàn)”逐漸過(guò)渡到了比拼服務(wù)和速度的時(shí)代。速度至上的貨運(yùn)業(yè)也為飛機(jī)租賃市場(chǎng)注入了活水。 在原有包機(jī)和機(jī)腹艙資源已不能滿(mǎn)足快遞運(yùn)輸需求的形勢(shì)下，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)量最大的民營(yíng)速運(yùn)企業(yè)——順豐集團(tuán)，于2009年主導(dǎo)成立了順豐航空公司，目前順豐航空機(jī)隊(duì)規(guī)模已擴(kuò)充至36架，其中20架貨機(jī)來(lái)源于租賃。 商務(wù)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年中國(guó)跨境電子商務(wù)交易額突破3.1萬(wàn)億元，到2016年將增至6.5萬(wàn)億元，年均增幅接近30%。伴隨跨境電商交易的穩(wěn)定增長(zhǎng)，“順豐們”未來(lái)勢(shì)必需要更多的飛機(jī)。 陸佳佳在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，未來(lái)航線的大幅增加以及航空公司網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)張，必然會(huì)影響飛機(jī)租賃市場(chǎng)的總體需求，進(jìn)而給這個(gè)領(lǐng)域帶來(lái)越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng)。 “尤其是中國(guó)，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更多，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)實(shí)在是太大，當(dāng)前飛機(jī)租賃市場(chǎng)也呈供不應(yīng)求的局面?！标懠鸭驯硎?，“一個(gè)值得關(guān)注的現(xiàn)象是，雖然我們談?wù)摰氖侵袊?guó)的租賃公司，但其實(shí)大部分租賃公司的飛機(jī)來(lái)自世界各地，租賃對(duì)象也是世界各地的航空公司，所以，應(yīng)該看到的是，中國(guó)的租賃公司不僅服務(wù)中國(guó)的航空公司。” 李暉告訴記者，“美國(guó)目前約有27800多個(gè)機(jī)場(chǎng)（其中90%是通航機(jī)場(chǎng)），中國(guó)現(xiàn)在（不算軍用機(jī)場(chǎng)）大約有700多個(gè)機(jī)場(chǎng)，差距很大，這帶來(lái)了很大的發(fā)展空間。未來(lái)的航空租賃市場(chǎng)，特別是在低空領(lǐng)域開(kāi)放后，會(huì)是一個(gè)井噴式的發(fā)展?！? 蘭迪·廷塞斯近期在北京表示，未來(lái)20年，中國(guó)民航市場(chǎng)將以6.6%的年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，北美增速約為2.3%，到2033年，中國(guó)將超過(guò)北美，成為最大民用航空市場(chǎng)。 中資出租人占有率加大/ 談及目前中國(guó)市場(chǎng)的格局，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院資深行業(yè)分析師吳修乾告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“目前我國(guó)的航空租賃市場(chǎng)上，內(nèi)資主要以航空公司、傳統(tǒng)租賃企業(yè)以及銀行系為主。整體來(lái)看，外資航空租賃企業(yè)在市場(chǎng)上占主導(dǎo)地位。但中國(guó)航空租賃企業(yè)的實(shí)力也在逐漸增強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力得到提升?！? 記者了解到，我國(guó)國(guó)內(nèi)的租賃公司的飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)起步較晚，很長(zhǎng)一段時(shí)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)幾乎被國(guó)外飛機(jī)租賃公司所壟斷。 這一局面從2007年起被逐漸打破。2007年1月，銀監(jiān)會(huì)放寬了對(duì)租賃業(yè)的規(guī)管，根據(jù)當(dāng)時(shí)頒布的《金融融資租賃公司管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），以下幾類(lèi)人可為金融租賃公司出資人，包括中國(guó)境內(nèi)外注冊(cè)的具有獨(dú)立法人資格的商業(yè)銀行、中國(guó)境內(nèi)外注冊(cè)的租賃公司、在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的、主營(yíng)業(yè)務(wù)為制造適合融資租賃交易產(chǎn)品的大型企業(yè)，以及銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的可擔(dān)任主要出資人的其他金融機(jī)構(gòu)。 其中，對(duì)商業(yè)銀行的最低注冊(cè)資本要求由人民幣5億元降至1億元，資本充足率不得低于8%，最近1年末資產(chǎn)最少達(dá)到人民幣800億元，且需要連續(xù)兩年錄得盈利。 對(duì)租賃公司和主業(yè)為制造的大型企業(yè)的資產(chǎn)要求，分別是最近1年末資產(chǎn)不低于100億元和50億元，連續(xù)兩年盈利，對(duì)于后者特別要求其最近1年年末凈資產(chǎn)率不低于30%，主營(yíng)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入占全部營(yíng)業(yè)收入的80%以上。 在政策紅利下，符合條件的各大資本紛紛開(kāi)設(shè)租賃公司。截至今年第二季度，中國(guó)接受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃公司已達(dá)到24家，資產(chǎn)總額超過(guò)11000億元，作為金融租賃業(yè)一塊必爭(zhēng)的蛋糕，飛機(jī)租賃業(yè)也迎來(lái)快速發(fā)展。 航空咨詢(xún)機(jī)構(gòu)航升的數(shù)據(jù)顯示，2007年~2013年，中資出租人大幅增加，市場(chǎng)占有率由9.1%擴(kuò)大至37.8%。以機(jī)隊(duì)規(guī)模計(jì)算，截至去年末，9家中資出租人已經(jīng)進(jìn)入中國(guó)20大飛機(jī)租賃公司之列，工銀租賃、長(zhǎng)江租賃、國(guó)銀租賃、交銀租賃等多家租賃企業(yè)成為國(guó)內(nèi)飛機(jī)租賃業(yè)排頭兵。據(jù)航升預(yù)測(cè)，未來(lái)中資出租人的市場(chǎng)占有率將繼續(xù)擴(kuò)大，于2018年達(dá)到55%。 去年，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的國(guó)辦發(fā)（2013）108號(hào)文——《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快飛機(jī)租賃業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》）被視為我國(guó)飛機(jī)租賃行業(yè)的重大利好。《意見(jiàn)》稱(chēng)，今后10年到20年是我國(guó)大飛機(jī)市場(chǎng)開(kāi)拓和航空制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，也是我國(guó)飛機(jī)租賃發(fā)展的黃金時(shí)期。 租賃企業(yè)掀落戶(hù)潮/ 為了進(jìn)一步發(fā)展中國(guó)的飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，盡快實(shí)現(xiàn)在2030年前，使我國(guó)成為全球飛機(jī)租賃業(yè)重要聚集地的戰(zhàn)略，國(guó)家出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策。如中資租賃公司可以通過(guò)成立SPV（特殊目的公司，可以是法人實(shí)體，也可以是空殼公司），支持飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。 天津、上海等城市可向在當(dāng)?shù)刈?cè)成立的飛機(jī)租賃公司提供優(yōu)惠政策，包括稅務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和簡(jiǎn)化外幣結(jié)算手續(xù)，此舉令中資租賃公司較之外資租賃公司更具競(jìng)爭(zhēng)力。 “中國(guó)的租賃公司通過(guò)保稅結(jié)構(gòu)做飛機(jī)租賃，跟國(guó)際大型租賃公司，比如GECAS和ILFC在愛(ài)爾蘭為中國(guó)航空公司做的業(yè)務(wù)相比，成本因?yàn)槎悇?wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化能夠降低7%~11%?！崩顣熢诮邮堋睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示。 飛機(jī)租賃是非常個(gè)性化的產(chǎn)品，一架飛機(jī)租賃年限一般是8年~12年，這期間可能涉及境外購(gòu)買(mǎi)、國(guó)內(nèi)收租金再還境外的本金利息，要規(guī)避很多的匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)也會(huì)有資產(chǎn)證券化、保理和交易的需求?！爱?dāng)租賃提出上述設(shè)想時(shí)，東疆的專(zhuān)業(yè)化平臺(tái)能夠幫助做一些政府協(xié)調(diào)以及政策功能突破的工作?！崩顣煼Q(chēng)。 在東疆，大量的飛機(jī)租賃公司使用了SPV的模式，如民生租賃有150家SPV，工銀租賃和國(guó)銀租賃也有60~70家SPV?！暗覈?guó)沒(méi)有SPV的立法，每一個(gè)SPV都是一個(gè)獨(dú)立法人，意味著每一個(gè)SPV都要獨(dú)立在工商、稅務(wù)繳稅、申報(bào)等，東疆則會(huì)幫助企業(yè)打理大量繁瑣事務(wù)，解決企業(yè)的后顧之憂(yōu)。”談到東疆扮演的角色時(shí)，李暉坦言。 截至2014年9月底，天津東疆保稅港區(qū)已累計(jì)注冊(cè)各類(lèi)租賃公司771家，其中飛機(jī)租賃公司已超過(guò)500家，累計(jì)交付各類(lèi)飛機(jī)達(dá)415架。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2013年起，東疆保稅港區(qū)交付的飛機(jī)數(shù)量占到我國(guó)以租賃貿(mào)易引進(jìn)的飛機(jī)數(shù)量的90%，東疆保稅港區(qū)已成為名副其實(shí)的中國(guó)飛機(jī)租賃中心。 通過(guò)專(zhuān)家式+管家式服務(wù)，東疆已形成了一個(gè)扶持創(chuàng)新性租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良性環(huán)境。除天津外，借助飛機(jī)租賃相關(guān)支持政策，上海自貿(mào)區(qū)也有望成為新的飛機(jī)租賃企業(yè)聚集地。 交銀租賃董事長(zhǎng)陳敏此前公開(kāi)表示，“交銀租賃已與中國(guó)國(guó)際航空公司簽訂意向，將通過(guò)上海自貿(mào)區(qū)為國(guó)航引進(jìn)2架波音777飛機(jī)，成為上海自貿(mào)區(qū)首個(gè)飛機(jī)經(jīng)營(yíng)租賃項(xiàng)目。” 據(jù)悉，除國(guó)內(nèi)知名飛機(jī)租賃公司、發(fā)動(dòng)機(jī)租賃公司的總部落戶(hù)上海外，上海還吸引了數(shù)十家國(guó)際性的大型飛機(jī)租賃、航空器材租賃項(xiàng)目公司落戶(hù)。有機(jī)構(gòu)報(bào)告指出，受益于自貿(mào)區(qū)的優(yōu)惠政策，飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)量將有望得到極大提升。 向經(jīng)營(yíng)性租賃轉(zhuǎn)變/ 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院資深行業(yè)分析師吳修乾向記者表示，我國(guó)航空租賃起步于1980年初，雖經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，但航空租賃的法律、稅收、監(jiān)管及會(huì)計(jì)四大支柱尚不夠完善，配套制度也不夠健全。與國(guó)際化水平較高的飛機(jī)租賃市場(chǎng)和企業(yè)規(guī)模相比，還有較大的差距。從市場(chǎng)增長(zhǎng)率、需求、競(jìng)爭(zhēng)狀況及用戶(hù)特點(diǎn)等方面分析，我國(guó)航空租賃還處于發(fā)展階段。 長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)金融租賃公司在飛機(jī)租賃等大型資產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)中，更多采取的是融資租賃方式，類(lèi)似于房屋按揭貸款，造成租賃公司與銀行存在一定程度的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。近年來(lái)，各大航空公司正在極力改變這一現(xiàn)狀。 目前有將近160家租賃公司的總部設(shè)在東疆，李暉稱(chēng)，“我們看到的情況是，國(guó)內(nèi)做不動(dòng)產(chǎn)租賃，以融資租賃為主，但對(duì)于流動(dòng)性比較強(qiáng)的租賃標(biāo)的物，隨著中國(guó)租賃公司經(jīng)營(yíng)水平的提高，正在從融資租賃向經(jīng)營(yíng)性租賃過(guò)渡。就飛機(jī)租賃而言，比如2009年、2010年時(shí)，工銀租賃、國(guó)銀租賃、中飛租都在做融資租賃。隨著自身水平的提高，以及從航空公司引進(jìn)人才，一些公司占到更多數(shù)量的標(biāo)的，甚至是越來(lái)越多的公司，采用的是經(jīng)營(yíng)性租賃方式?！? 對(duì)此，陸佳佳告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“中國(guó)市場(chǎng)相對(duì)來(lái)說(shuō)是一個(gè)比較新的市場(chǎng)，現(xiàn)在整個(gè)租賃市場(chǎng)環(huán)境日益改善，會(huì)有越來(lái)越多的租賃公司進(jìn)入。未來(lái)經(jīng)營(yíng)性租賃在中國(guó)會(huì)呈不斷增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。從全球來(lái)看，大部分航空公司也更愿意使用經(jīng)營(yíng)性租賃?！? 飛機(jī)租賃市場(chǎng)蛋糕雖大，由于所涉標(biāo)的大，租賃時(shí)間長(zhǎng)，且橫跨金融、會(huì)計(jì)、國(guó)際貿(mào)易、保險(xiǎn)、法律、航空等領(lǐng)域，要求從業(yè)人員對(duì)資產(chǎn)有著專(zhuān)業(yè)化的管理和準(zhǔn)確的趨勢(shì)判斷，對(duì)相關(guān)人員的專(zhuān)業(yè)性要求非常高。 伴隨金融形式不斷創(chuàng)新，飛機(jī)租賃形式也將不斷豐富。在我國(guó)為數(shù)不多的飛機(jī)租賃從業(yè)人員中，具備各方面素質(zhì)的復(fù)合型人才更是屈指可數(shù)，目前國(guó)內(nèi)僅南開(kāi)大學(xué)開(kāi)設(shè)了租賃專(zhuān)業(yè)，這也拉大了與國(guó)內(nèi)外飛機(jī)租賃企業(yè)間的差距。 陸佳佳坦言，國(guó)內(nèi)的飛機(jī)租賃業(yè)的前景固然是很好的，不過(guò)還需要更多專(zhuān)業(yè)人士，才能保證與國(guó)外的行業(yè)巨頭展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)不會(huì)處于弱勢(shì)。 “國(guó)內(nèi)現(xiàn)在租賃行業(yè)專(zhuān)業(yè)和高級(jí)人才的缺口將近50萬(wàn)。目前我們每月新注冊(cè)的總部型租賃企業(yè)就達(dá)3~5家，需要大量的行業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)、風(fēng)控、規(guī)劃等人員，從而很好地把控住風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和收益點(diǎn)。”李暉表示，“人才庫(kù)的設(shè)立，也將為企業(yè)帶來(lái)人才支持，進(jìn)一步促進(jìn)整個(gè)租賃行業(yè)健康有序發(fā)展。”