每經(jīng)記者朱秀偉 連續(xù)三根陽線，上證指數(shù)創(chuàng)出了年內(nèi)新高，同時逼近2400點(diǎn)，盡管昨日部分個股出現(xiàn)調(diào)整，但大盤連續(xù)逼空走勢，大大提振了多頭的氣勢。 “北京、深圳很多房地產(chǎn)老板都開始入市了，兇猛的增量資金是大盤能短期扭轉(zhuǎn)頹勢的主因”，一位深圳的私募經(jīng)理向記者表示，他認(rèn)為低價藍(lán)籌的連續(xù)強(qiáng)勢，正是這類資金屬性所導(dǎo)致的。 在包括鋼鐵等板塊都被炒作之后，接下來哪些板塊存有機(jī)會？一些機(jī)構(gòu)開始挖掘，比如進(jìn)入四季度后，高送轉(zhuǎn)是必炒主題。 大勢風(fēng)向/ ◎中信稱反彈3大催化劑難持續(xù) 對于近期市場的表現(xiàn)，中信證券最新觀點(diǎn)認(rèn)為三因素疊加促成了近期的反彈，然而后市空間有限。 10月28日，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指大幅上漲，中信證券表示，反彈由三重因素疊加作用而導(dǎo)致：一是政策因素，上海自貿(mào)區(qū)的改革試點(diǎn)經(jīng)驗在成功運(yùn)行一年之后，將進(jìn)入到批量復(fù)制的新階段，像天津港口、福建海西、廣東前海等區(qū)域內(nèi)的公司可能會迎來政策驅(qū)動的投資行情，提升了相關(guān)板塊的短期投資情緒；二是近日市場上有消息稱央行向股份制銀行投放的不是傳統(tǒng)意義的SLF（常備借貸便利），而是MLF（中期借貸便利），是定向降息的明確指示，形成了無風(fēng)險利率繼續(xù)下行的市場預(yù)期；三是打新資金回流，從資金面上推動了短期投資需求的增加。 但是，政策對市場情緒的提振難以持久，貨幣政策全面降準(zhǔn)降息的可能性不大，打新資金的回流效應(yīng)也將逐漸弱化。因此，市場反彈空間不大，建議投資者防御為先，兌現(xiàn)收益。 市場關(guān)注度：★★★★★ 驅(qū)動周期：中短期 重點(diǎn)關(guān)注：貨幣政策走向◎機(jī)構(gòu)建議四季度關(guān)注高送轉(zhuǎn) 即將告別10月，在2014年的最后兩個月時間里，投資者還有那些投資機(jī)會可把握？有機(jī)構(gòu)建議高送轉(zhuǎn)題材。華鑫證券就提示投資者，接近年末，高送轉(zhuǎn)概念有望再度興起。 該機(jī)構(gòu)發(fā)表研報指出，從歷史數(shù)據(jù)來看，高送轉(zhuǎn)個股往往能在市場上引發(fā)填權(quán)效應(yīng)，帶動投資者獲得相對的超額收益。 其邏輯為：首先是公司實施高送轉(zhuǎn)多為其自身訴求。華鑫證券研報稱，“從上市公司的角度來看，實行高送轉(zhuǎn)，一方面表明公司對于企業(yè)未來的發(fā)展具有較強(qiáng)的信心，給予市場積極的成長性信號；另一方面，一些股價較高因而導(dǎo)致流動性相對較差的個股，也愿意通過高送轉(zhuǎn)的方式提升公司股價流動性。除權(quán)后較低的股價對于市場往往更具有吸引作用?！? 其次是次新股。華鑫證券研報稱，“從歷史數(shù)據(jù)的分析來看，次新股往往是市場高送轉(zhuǎn)關(guān)注的重點(diǎn)。受今年IPO新規(guī)等因素影響，今年上市的次新股往往發(fā)行價較低，流通盤較小，上市公司的融資規(guī)模相較以往受到了較多的限制。從提升可流通股數(shù)以及融資規(guī)模的需求出發(fā)，今年次新股相較于以往更具有表現(xiàn)的動力?！? 個股方面，華鑫證券篩建議布局具有高送轉(zhuǎn)潛力的標(biāo)的，包括西泵股份（002536，收盤價28.00元）、良信電器（002706，收盤價57.27元）、眾信旅游（002707，收盤價127.05元）等。 市場關(guān)注度：★★★★ 驅(qū)動周期：中短期 重點(diǎn)關(guān)注：高送轉(zhuǎn)開始預(yù)披露 行業(yè)熱點(diǎn)/ ◎迪士尼刺激上海運(yùn)輸、消費(fèi)股 近期迪士尼概念股成為市場的焦點(diǎn)板塊，其核心的邏輯是明年上海迪士尼將要開業(yè)。 通過對比東京迪士尼的運(yùn)營情況，民生證券分析認(rèn)為，“2013年，東京迪士尼凈利潤率高達(dá)14.9%，為美國海外迪士尼分號中最高水平。利潤率高的原因在于：東京迪士尼選址優(yōu)越，方圓50公里居住著3000萬高收入人群，從東京中央火車站到迪士尼不到20分鐘。此外，東方樂園公司本土化經(jīng)營，一方面分配給迪士尼公司的利潤少，另一方面本土化經(jīng)營對日本居民更有吸引力?！? 上海的迪士尼項目預(yù)計2015年年底開業(yè)，投資額約55億美元。預(yù)計上海迪士尼開業(yè)后游客規(guī)模應(yīng)能達(dá)到1500萬人次，開業(yè)初期將為上海帶來600萬～800萬人次的新增游客。短期內(nèi)將影響周邊地區(qū)的地產(chǎn)行業(yè)，長期將推動周邊地區(qū)旅游業(yè)、餐飲業(yè)、娛樂業(yè)的發(fā)展。 民生證券表示，600萬～800萬人次的新增游客將給上海本地的客運(yùn)帶來巨大的利增效應(yīng)，并將直接刺激上海本地的交通運(yùn)輸類上市公司。東方航空（600115，收盤價3.65元）、上海機(jī)場（600009，收盤價15.50元）、交運(yùn)股份（600676，收盤價7.85元）、強(qiáng)生控股（600662，收盤價10.04元）等上市公司將從中直接受益。 此外，龐大的園區(qū)建設(shè)工程以及開園后眾多的消費(fèi)品需求，還將為物流行業(yè)帶來商機(jī)。 市場關(guān)注度：★★★★ 驅(qū)動周期：中短期 重點(diǎn)關(guān)注：上海迪士尼開業(yè)進(jìn)度