第一部分貨幣信貸概況

2014年第三季度，銀行體系流動(dòng)性充裕，貨幣信貸和社會(huì)融資增長(zhǎng)平穩(wěn)，貸款結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善。

一、貨幣總量增速趨穩(wěn)

2014年9月末，廣義貨幣供應(yīng)量M2余額為120.2萬億元，同比增長(zhǎng)12.9%，比上月末高0.1個(gè)百分點(diǎn)，比6月末低1.8個(gè)百分點(diǎn)。狹義貨幣供應(yīng)量M1余額為32.7萬億元，同比增長(zhǎng)4.8%，比6月末低4.1個(gè)百分點(diǎn)。流通中貨幣M0余額為5.9萬億元，同比增長(zhǎng)4.2%，比6月末低1.1個(gè)百分點(diǎn)。前三季度現(xiàn)金凈投放274億元，同比少投放1560億元。近期貨幣增速有所放緩，總體看是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、表外融資收縮、部分財(cái)務(wù)軟約束部門擴(kuò)張放緩以及對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管加強(qiáng)等在貨幣運(yùn)行上的反映。

9月末，基礎(chǔ)貨幣余額為28.5萬億元，同比增長(zhǎng)8.4%，比年初增加1.4萬億元。貨幣乘數(shù)為4.21，比6月末低0.11。金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金率為2.3%。其中，農(nóng)村信用社為4.9%。

二、金融機(jī)構(gòu)存款增長(zhǎng)有所放緩

9月末，全部金融機(jī)構(gòu)（含外資金融機(jī)構(gòu)，下同）本外幣各項(xiàng)存款余額為116.4萬億元，同比增長(zhǎng)10.0%，增速比6月末低3.1個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加9.2萬億元，同比少增2.3萬億元。人民幣各項(xiàng)存款余額為112.7萬億元，同比增長(zhǎng)9.3%，增速比6月末低3.3個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加8.3萬億元，同比少增3.0萬億元。主要是三季度存款增長(zhǎng)明顯放緩，當(dāng)季減少9504億元，同比多減3.1萬億元，其中不規(guī)范的同業(yè)業(yè)務(wù)收縮、“沖存款”行為減少導(dǎo)致存款派生相應(yīng)縮減是主要原因。外幣存款余額為6053億美元，同比增長(zhǎng)34.9%，比年初增加1402億美元，同比多增1017億美元，與2012年同期增量基本持平。值得注意的是，人民幣存款三季度末波動(dòng)性明顯減小，9月份最后一天存款新增6998億元，同比少增4342億元，存款偏離度監(jiān)管要求強(qiáng)化的效果有所顯現(xiàn)。

從人民幣存款部門分布看，各部門存款增速都有所回落。9月末，住戶存款余額為49.8萬億元，同比增長(zhǎng)9.1%，增速比6月末低2.9個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加3.7萬億元，同比少增1.3萬億元。非金融企業(yè)存款余額為37.0萬億元，同比增長(zhǎng)5.5%，增速比6月末低4.2個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加1.1萬億元，同比少增1.3萬億元。財(cái)政存款余額為4.1萬億元，比年初增加1.1萬億元，同比少增3427億元。非存款類金融機(jī)構(gòu)存款余額為8.5萬億元，同比增長(zhǎng)58.7%，增速比6月末低7.5個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加2.7萬億元，同比多增2.2萬億元。

三、金融機(jī)構(gòu)貸款增長(zhǎng)平穩(wěn)

9月末，全部金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額為84.7萬億元，同比增長(zhǎng)13.0%，比6月末低0.7個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加8.1萬億元，同比多增4138億元。9月末，人民幣貸款余額為79.6萬億元，同比增長(zhǎng)13.2%，增速與前兩個(gè)月末基本持平、比6月末低0.8個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加7.7萬億元，同比多增4045億元。從人民幣貸款部門分布來看，住戶貸款增速高位有所放緩，非金融企業(yè)及其他部門貸款增長(zhǎng)相對(duì)平穩(wěn)。9月末，住戶貸款余額為22.5萬億元，同比增長(zhǎng)17.2%，增速比6月末下降2.1個(gè)百分點(diǎn)，仍明顯高于全部貸款增速，比年初增加2.7萬億元，同比少增4155億元。

其中，個(gè)人住房貸款比年初增加1.2萬億元，同比基本持平。個(gè)人住房貸款增量占比仍處于較高水平，前三季度增量在全部新增貸款中占比為16.0%，高于2010-2013年平均水平。9月末，非金融企業(yè)及其他部門人民幣貸款余額為56.9萬億元，同比增長(zhǎng)11.8%，比前兩個(gè)月末均高0.2個(gè)百分點(diǎn)，比6月末低0.3個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加5.0萬億元，同比多增8183億元。

從人民幣貸款期限分布看，中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)較快，短期貸款增長(zhǎng)放緩。9月末，中長(zhǎng)期貸款余額為44.4萬億元，同比增長(zhǎng)13.4%，比年初增加4.5萬億元，同比多增6632億元。中長(zhǎng)期貸款增量在全部貸款增量中占比為59.2%，比上年同期高5.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，固定資產(chǎn)貸款投放貢獻(xiàn)較多，前三季度新增2.3萬億元，同比多增5099億元，9月末增速為12.3%，較上年同期高1.3個(gè)百分點(diǎn)，成為穩(wěn)定投資的重要助力。9月末，短期貸款余額為31.2萬億元，同比增長(zhǎng)11.1%，比6月末低4.3個(gè)百分點(diǎn)。票據(jù)融資增加較多，前三季度新增7383億元，同比多增7279億元，二季度以來投放明顯較快，銀行體系資金較為充裕以及票據(jù)貼現(xiàn)利率的下行等均是推動(dòng)因素。分機(jī)構(gòu)看，中資全國(guó)性大型銀行和中資區(qū)域性中小型銀行貸款同比多增較多。

外幣貸款平穩(wěn)增長(zhǎng)。9月末，金融機(jī)構(gòu)外幣貸款余額為8383億美元，同比增長(zhǎng)9.5%，比年初增加615億美元，同比少增208億美元。從投向看，短期單位經(jīng)營(yíng)貸款增加324億美元，同比多增153億元，境外貸款增加223億美元，與上年同期基本持平，對(duì)進(jìn)出口及“走出去”的信貸支持力度仍然較大。