每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海

昨日（11月13日），保監(jiān)會發(fā)布《保險公司資本補充管理辦法 （征求意見稿）》（以下簡稱 《管理辦法》）。在拓寬行業(yè)融資渠道的同時，保監(jiān)會鼓勵符合一定條件的保險公司優(yōu)先開展資本工具創(chuàng)新。

同時，《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號：償付能力報告（征求意見稿）》（以下簡稱 《征求意見稿》）也于同日發(fā)布，為了滿足監(jiān)管的及時性要求，償二代取消了年度報告，強化了季度報告，并要求對第四季度償付能力報告進(jìn)行外部獨立審計。上述改變，標(biāo)志著我國保險公司償付能力報告制度將進(jìn)入“季報為核心的報告制度”階段。

打開資本工具創(chuàng)新空間

保監(jiān)會網(wǎng)站顯示，“十一五”期間，保險業(yè)年均復(fù)合增長率達(dá)到24%，未來仍將保持快速增長的勢頭，需要補充大量資本。但保險公司目前補充資本的渠道主要是增資和發(fā)行次級債，無法滿足行業(yè)日益增長的資本需求。

據(jù)介紹，保監(jiān)會于2013年啟動《管理辦法》的研究制定工作。經(jīng)過近兩年的系統(tǒng)研究和多次進(jìn)行不同范圍的征求意見和修改完善，形成了本次征求意見稿。

《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，《管理辦法》制定的主要目的有三個：一是建立保險行業(yè)資本補充框架和機制，通過“資本分級、資本工具、公司資本管理、監(jiān)督檢查”組成的資本補充機制，打開資本工具創(chuàng)新的空間；二是鼓勵和規(guī)范資本工具創(chuàng)新，拓寬行業(yè)融資渠道；三是提高保險公司的資本管理水平，優(yōu)化行業(yè)資本結(jié)構(gòu)，提高行業(yè)資本效率。

根據(jù)《管理辦法》，保險公司可以采取多種方式補充實際資本，包括但不限于普通股、優(yōu)先股、資本公積、留存收益、債務(wù)性資本工具、應(yīng)急資本、保單責(zé)任證券化產(chǎn)品等。保監(jiān)會鼓勵符合一定條件的保險公司優(yōu)先開展資本工具創(chuàng)新。

為了優(yōu)化保險公司資本結(jié)構(gòu)，提高資本質(zhì)量，《管理辦法》對各類資本工具的發(fā)行額度進(jìn)行了規(guī)范。一是對于屬于核心一級資本的普通股沒有額度限制；二是優(yōu)先股根據(jù)證券監(jiān)管部門的規(guī)定，不得超過公司普通股股份總數(shù)的50%，優(yōu)先股募集金額不得超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%；三是保險公司發(fā)行的各類債務(wù)性資本工具的余額不得超過核心資本的100%。其中，私募發(fā)行的次級可轉(zhuǎn)換債券規(guī)模不得超過核心一級資本的50%。

四是保險公司發(fā)行應(yīng)急資本，按照償付能力監(jiān)管規(guī)則可以增加的實際資本金額不得超過實際資本總額的5%與10億元兩者之小者；五是保險公司運用非傳統(tǒng)再保險補充的實際資本，不得超過公司實際資本的10%與5億元兩者之小者。

擬按季度披露償付報告

保監(jiān)會同時征言的還有《征求意見稿》，要求保險公司向保監(jiān)會按季報送償付能力報告，包括季度報告、季度快報和臨時報告。

此次《征求意見稿》的出臺，標(biāo)志著我國保險公司償付能力報告制度將進(jìn)入一個新的階段，即“季報為核心的報告制度”階段，使保監(jiān)會對保險公司償付能力信息獲取的頻度和強度達(dá)到了發(fā)達(dá)國家水平。

據(jù)介紹，目前的報告體系是以年度報告為主，季度報告為輔，但實踐中監(jiān)管頻率是以季度為單位的，年度報告在實務(wù)中主要為滿足外部審計需要，不能滿足監(jiān)管的及時性要求。因此，償二代取消了年度報告，強化了季度報告，并要求對第4季度償付能力報告進(jìn)行外部獨立審計。

另外，季度報告還須披露下一季度的公司發(fā)展計劃，股權(quán)結(jié)構(gòu)、報告期內(nèi)股權(quán)結(jié)構(gòu)變動，并要求保險公司采用股權(quán)控制結(jié)構(gòu)圖的方式逐級披露至公司的最終控制人。

此外，重大投資損失、重大賠付及大規(guī)模退?；蛘咴庥鲋卮笤V訟、子公司和合營企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機或者被金融監(jiān)管機構(gòu)接管等對償付能力產(chǎn)生重大不利影響的事項的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)現(xiàn)之日起5個工作日內(nèi)向保監(jiān)會報送臨時報告。保險公司出現(xiàn)重大流動性風(fēng)險時，應(yīng)自發(fā)現(xiàn)之日起2個工作日內(nèi)向保監(jiān)會報告。

每經(jīng)記者獲悉，截至《征求意見》發(fā)布，償二代三個支柱的所有主干技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)共17項監(jiān)管規(guī)則的征求意見稿已全部對外發(fā)布。