突然的降息使銀行理財?shù)痊F(xiàn)金類產(chǎn)品的收益出現(xiàn)萎縮，想趁年底享受理財高收益的投資者希望落空了。根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，11月第2周共有768款人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品發(fā)售，平均預期收益為5.04%，已經(jīng)連續(xù)兩周出現(xiàn)下跌。其中，預期收益達到或者超過6%的理財產(chǎn)品僅有22款，且多為期限超過一年的中長期產(chǎn)品。從不同期限類型的產(chǎn)品考察，平均預期收益率也是跌多漲少。對于正在購買固定收益類理財產(chǎn)品的投資者來說，降息意味著未來到手的投資收益將進一步下降。

年末理財還有好去處嗎？相對于互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”和銀行理財產(chǎn)品的下跌，筆者近日在銀河證券網(wǎng)上商城看到一款標有“金山銀河、厚惠有7”的產(chǎn)品，在當下蕭瑟的市場中有著明顯的優(yōu)勢。

試水互聯(lián)網(wǎng)化顯人氣

筆者了解到，銀河證券網(wǎng)上商城上線后，于10月15日推出了一款標有“金山銀河、厚惠有7”的理財賬戶專享產(chǎn)品。由于該產(chǎn)品的收益率與目前市場上的同類產(chǎn)品相比具有明顯優(yōu)勢，每一期面市后都快速售罄，在拼殺激烈的互聯(lián)網(wǎng)金融市場上顯示出強大的市場號召力。

在降息帶動互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”和銀行理財產(chǎn)品收益紛紛下降的背景下，銀河證券這款產(chǎn)品收益憑證由于對接的是融資融券業(yè)務(wù)的收益權(quán)，固定收益保持不變，更加凸顯優(yōu)勢。

該款產(chǎn)品與銀河證券獨立的理財賬戶直接掛鉤，筆者體驗后發(fā)現(xiàn)，理財賬戶的開戶非常簡便，兩分鐘內(nèi)即可完成，輕松快捷，完全不同于傳統(tǒng)的證券賬戶開戶。

降息的沖擊凸顯了傳統(tǒng)金融機構(gòu)參與互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，在收益產(chǎn)品的提供上將可以給投資者更豐富更有吸引力的選擇。銀河證券網(wǎng)上商城的火爆就是得益于其對互聯(lián)網(wǎng)潛在用戶的用戶行為、投資理財需求和偏好特征等一系列市場因素的分析和挖掘，使得商城一經(jīng)推出就因符合理財用戶的需求贏得了人氣。

去年來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展確實催生了眾多的投資平臺和投資機會，基金觸網(wǎng)、P2P等各種產(chǎn)品如雨后春筍般冒出。然而在監(jiān)管缺位的背景下，P2P的安全性仍然為眾多投資者所顧忌，同時伴隨著年初以來市場資金面的逐漸寬松，余額寶為代表的寶寶軍團收益率步入下行通道，一些理財屬性較強的投資者不再滿足于簡單的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。資產(chǎn)管理能力更突出、設(shè)計更多樣化、個性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)有望迎來發(fā)展時機。

這也印證了傳統(tǒng)金融機構(gòu)競逐互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，與互聯(lián)網(wǎng)上其他理財產(chǎn)品銷售平臺相比，首先，傳統(tǒng)金融機構(gòu)有著豐富的產(chǎn)品線和專業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計能力，能夠應互聯(lián)網(wǎng)投資者所需，創(chuàng)新開發(fā)更多樣化的產(chǎn)品；其次，實際服務(wù)客戶的行業(yè)經(jīng)驗讓傳統(tǒng)金融機構(gòu)對客戶投資理財需求有著更加精準的把握能力，在產(chǎn)品和服務(wù)上擊中投資者的痛點；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融始終以金融為服務(wù)核心，而金融的專業(yè)性和復雜性對參與者有著較高的門檻，傳統(tǒng)金融機構(gòu)對投資理財涉及的業(yè)務(wù)規(guī)則和流程以及信息系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)更加熟悉，能夠更好地保障金融交易的安全性和規(guī)范性。

“一站式”服務(wù)模式空間大

作為證券行業(yè)的龍頭企業(yè)，去年起銀河證券就開始對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進行積極的布局，包括積極推動非現(xiàn)場開戶，強化客戶體驗，優(yōu)化開戶流程，提升開戶效率。作為首家獲批互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的券商，銀河證券此次推出網(wǎng)上商城并搭建專門的賬戶體系，旨在面對更廣大的互聯(lián)網(wǎng)投資者，圍繞客戶群需求，打造更定制化、多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。

這展示了其對互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)整合發(fā)展的考慮。“該賬戶與證券賬戶相互獨立，對接場外產(chǎn)品及服務(wù)，未來還將附加生活支付功能。”銀河證券人士介紹稱，這將有助于銀河證券基于理財賬戶整合更多產(chǎn)品和服務(wù)資源。隨著業(yè)務(wù)的不斷拓展，網(wǎng)上商城今后將有更豐富的投資品種、更流暢、便捷的體驗展示在投資者面前，“一站式”為投資者提供多元化的綜合金融及生活服務(wù)。

目前我國的金融市場還很不發(fā)達，利率市場化程度不高，導致傳統(tǒng)大銀行缺少彈性，居民的投資渠道又太少，實力金融機構(gòu)的積極觸網(wǎng)無疑將加速普惠金融的發(fā)展，真正受益的將是投資者。來自中國證券業(yè)協(xié)會及銀河證券的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月末，銀河證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈收入延續(xù)2013年的強勁勢頭，穩(wěn)居行業(yè)第一，市占率達5.15%，客戶托管證券市值達1.65 萬億元，擁有 571.11 萬名證券經(jīng)紀客戶、7.48 萬名期貨經(jīng)紀客戶，同樣在行業(yè)中居前。此類大機構(gòu)如能把握互聯(lián)網(wǎng)開放、普惠、共享、去中心化的精神，抓住了規(guī)模龐大的“互聯(lián)網(wǎng)客戶”，便能實現(xiàn)順應當前行業(yè)發(fā)展和推動行業(yè)轉(zhuǎn)型升級一舉兩得。

銀河證券表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是券商未來的發(fā)展方向之一，交叉持牌和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的加入將加速改變行業(yè)生態(tài)，公司將繼續(xù)推進「一核兩翼」戰(zhàn)略，充分利用公司互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)先發(fā)優(yōu)勢以及營業(yè)網(wǎng)點優(yōu)勢，強化業(yè)務(wù)協(xié)同效應，同時樹立互聯(lián)網(wǎng)思維，以客戶需求為中心設(shè)計產(chǎn)品、提供服務(wù)，依托強大的IT系統(tǒng)不斷優(yōu)化客戶體驗，以實現(xiàn)傳統(tǒng)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)服務(wù)的轉(zhuǎn)型和升級。

（投資有風險，理財需謹慎）