每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋戈    

每經(jīng)記者 宋戈

今日，山東黃金（600547，前收盤價16.55元）拋出一份超50億元的重組方案。公司擬收購東風探礦權(quán)、東風采礦權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)與負債、新城探礦權(quán)等黃金相關(guān)資產(chǎn)，交易資產(chǎn)預(yù)估值為50.54億元。相比去年，這一方案的交易規(guī)模縮水一半。

值得一提的是，此次重組資產(chǎn)大多是“老面孔”，因為早在去年6月底，山東黃金曾拋出過一份高達近百億元的重組方案，但是因為金價持續(xù)下跌等原因，該方案最終“擱淺”。

既然金價下跌成為重組終止的主要原因之一，那么現(xiàn)在市場是否有改善呢？《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，實際上，金價疲軟的情況并未改善。11月份黃金價格一度跌破1200美元/盎司。

擬收購逾50億元黃金資產(chǎn)

山東黃金公告稱，公司擬向擬分別向黃金集團、有色集團、黃金地勘、金茂礦業(yè)及王志強以14.33元/股發(fā)行3.53億股，預(yù)計募集資金50.54億元，以收購其黃金資產(chǎn)及礦業(yè)權(quán)。同時向山東黃金第一期員工持股計劃等對象以14.5元/股發(fā)行1.16億股配套募資16.85億元，用于發(fā)展被收購資產(chǎn)的主營業(yè)務(wù)。其中，山東黃金第一期員工持股計劃將以1.72億元認購公司股份1185.50萬股。此次交易完成后，公司的黃金資源儲量預(yù)計將增加約330噸。

公告顯示，此次收購的資產(chǎn)包括東風探礦權(quán)、東風采礦權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)與負債、新城探礦權(quán)、歸來莊公司70.65%股權(quán)、蓬萊礦業(yè)100%股權(quán)、新立探礦權(quán)。

山東黃金表示，通過此次交易，公司將獲得歸來莊公司、蓬萊礦業(yè)的控制權(quán)及四宗黃金礦業(yè)權(quán)，標的資產(chǎn)均為從事黃金采選的多處在產(chǎn)礦山及相關(guān)礦業(yè)權(quán)，與公司從事相同的主營業(yè)務(wù)，將擴大公司在黃金生產(chǎn)領(lǐng)域的經(jīng)營規(guī)模。

金價下跌致百億方案夭折

值得一提的是，此次重組方案并非山東黃金首次收購上述資產(chǎn)。早在去年6月末，該公司曾拋出一份高達百億元的收購資產(chǎn)預(yù)案。其中公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的交易總額高達99.83億元，同時還募集配套資金，總額不超過30億元。

有意思的是，方案公布之后，卻受到市場方面的廣泛質(zhì)疑，復(fù)牌后的山東黃金股價也遭遇投資者 “用腳投票”，出現(xiàn)連續(xù)兩個跌停。至去年12月，這份方案意外夭折。公司也坦言，終止重大資產(chǎn)重組主要原因之一就是金價格持續(xù)下跌。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，現(xiàn)在金價疲軟的情況并未改善，自2013年4月以來，受全球經(jīng)濟形勢及美國貨幣政策等因素的影響，國際黃金價格出現(xiàn)大幅下跌，2013年全年累計跌幅達27%，為自2000年以來的首個下跌年度。2014年以來，國際黃金價格雖因烏克蘭局勢等偶有反彈，但總體上依舊保持著持續(xù)下跌的趨勢，截至2014年10月下旬，國際黃金價格已跌至1250美元/盎司以下，而在11月，黃金價格一度跌破1200美元/盎司。

部分收購資產(chǎn)較前方案“縮水”

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，今日推出的重組方案中，部分標的資產(chǎn)預(yù)估值相較于2013年版方案出現(xiàn)了不同程度的“縮水”。

根據(jù)山東黃金2013年重組預(yù)案，東風探礦權(quán)、東風采礦權(quán)及相關(guān)的資產(chǎn)與負債預(yù)估值為24.7億元、歸來莊公司70.65%股權(quán)預(yù)估值為11.88億元，新城探礦權(quán)預(yù)估值為9億元、蓬萊礦業(yè)的預(yù)估值對應(yīng)為11.02億元。

但是今日的重組方案顯示，東風探礦權(quán)、東風采礦權(quán)及相關(guān)的資產(chǎn)與負債預(yù)估值為16億元，新城探礦權(quán)、歸來莊公司70.65%股權(quán)以及蓬萊礦業(yè)預(yù)估值均有縮水，其預(yù)估值分別為5.6億元、5.99億元以及8.94億元。而新立探礦權(quán)預(yù)估值為14億元。