每經編輯 每經記者 宋戈 實習記者 左越    

每經記者 宋戈 實習記者 左越

老白干酒 （600559，前收盤價26.20元）今日發(fā)布非公開發(fā)行預案，公司擬發(fā)行不超過3500萬股，募集不超過8.25億元。募集資金將用于償還銀行貸款和補充流動資金，其中償還銀行貸款不超過3億元。

值得注意的是，老白干酒的員工持股計劃擬參與認購此次定增股份。同時，在發(fā)行對象名單中還出現了老白干酒經銷商的身影。公司也在公告中表示，引入投資者及優(yōu)秀經銷商，有助于公司借助與優(yōu)秀經銷商的合作強化公司品牌運作，鞏固老白干酒在我國北方市場的影響力。

定增募資不超過8.25億元

今日，老白干酒發(fā)布公告稱，公司擬以23.58元/股的價格發(fā)行不超過3500萬股，募集資金總額不超過8.25億元。

此次發(fā)行對象為匯添富-衡水老白干酒員工持股資產管理計劃、匯添富-定增盛世添富牛37號資產管理計劃、北京航天產業(yè)投資基金（有限合伙）、北京泰宇德鴻投資中心（有限合伙）、鵬華基金增發(fā)精選1號資產管理計劃。

公告顯示，此次募集資金將用于償還銀行貸款和補充流動資金，其中償還銀行貸款不超過3億元?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾?，近幾年來，老白干酒的資產負債率呈上升趨勢。2011年末~2013年末及2014年9月末，公司資產負債率分別為65.01%、63.12%、66.38%及72.11%。并且，截至2014年9月末，公司銀行借款余額為3.78億元。

此次定增完成后，以2014年9月末的數據模擬測算，老白干酒資產負債率將從72.11%下降到48.43%，剔除預收款項的資產負債率將下降到26.38%，接近同行業(yè)上市公司的平均水平。

員工出資1.28億認購

值得注意的是，在此次非公開發(fā)行對象中，匯添富-衡水老白干酒員工持股資產管理計劃擬由公司員工持股計劃認購。員工持股計劃擬認購總金額不超過1.28億元，其中公司董事、監(jiān)事和高級管理人員合計13人，共認購不超過2395萬元，占持股計劃總金額的18.77%，其余817名員工總計認購不超過1.04億元。

此外，通過此次非公開發(fā)行，老白干酒還引入了經銷商。在此次參與認購的發(fā)行對象中，匯添富定增37號和鵬華增發(fā)1號都是由老白干酒的經銷商以自籌資金認購，全額用于認購此次非公開發(fā)行的股票。這兩個資管計劃合計出資不超過2.877億元，認購不超過1220.1萬股。

老白干酒在公告終表示，公司將在此次非公開發(fā)行中引入投資者及優(yōu)秀經銷商，提升公司資本實力，進一步優(yōu)化產品質量并提升營銷理念，借助與優(yōu)秀經銷商的合作強化公司品牌運作，鞏固公司在我國北方市場的影響力，強化公司全國營銷網絡的市場推廣能力，以此加強和深化公司與行業(yè)各類資源的合作關系。