評級觀點(diǎn)

棕櫚樹調(diào)研團(tuán)對P2P網(wǎng)貸平臺金海貸進(jìn)行綜合分析，金海貸評級結(jié)果：正面AAA

產(chǎn)品類型：以中小企業(yè)貸款為主，少量的個人貸款，期限以1-6個月為主，除了與產(chǎn)業(yè)園合作項(xiàng)目行業(yè)較集中，其他項(xiàng)目行業(yè)較分散，行業(yè)風(fēng)險一般；

逾期率區(qū)間：處于行業(yè)正常水平，風(fēng)險可控；

壞賬率區(qū)間：處于行業(yè)正常水平，風(fēng)險可控；

撥備率：1000萬元風(fēng)險保障金，據(jù)平臺提供的待收余額約2.5億元，撥備率為4%；

擔(dān)保能力：合作的擔(dān)保公司大別山擔(dān)保與嘉銳擔(dān)保公司注冊資本分別為10,068萬元和11,000萬元，擔(dān)保實(shí)力尚可；股東張博宇家族產(chǎn)業(yè)發(fā)展較好；

項(xiàng)目分散度：項(xiàng)目主要在湖北省、江西省、上海市、廣東省等地區(qū)，區(qū)域分散度較好，區(qū)域性風(fēng)險小；

投資收益：投資收益率年化12%-18%、按月付息、到期還本或等額本息，處于行業(yè)投資回報率中等水平。

一、主要評級因素分析

1、董事長張博宇有自己的家族產(chǎn)業(yè)，實(shí)力較好，突發(fā)情況時墊付能力較好；運(yùn)營金海貸平臺之前有民間拆借經(jīng)驗(yàn)，有利于后續(xù)對平臺的運(yùn)營管理。

2、管理團(tuán)隊(duì)多來自銀行，并且有豐富的審核、貸后管理經(jīng)驗(yàn)，有利于項(xiàng)目風(fēng)險的把控；風(fēng)控團(tuán)隊(duì)能依據(jù)項(xiàng)目具體情況制定可行的風(fēng)險保障措施。

3、平臺擁有自己的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，對網(wǎng)貸平臺進(jìn)行持續(xù)開發(fā)及維護(hù)。

4、1000萬元風(fēng)險保障金在交通銀行深圳竹子林支行進(jìn)行監(jiān)管，按月出具監(jiān)管賬戶本息保障金月度報告，內(nèi)容包括當(dāng)月本息保障金余額情況，風(fēng)險保障金提取、存入及代償情況。金海貸在網(wǎng)站及時公布該報告內(nèi)容。

二、風(fēng)險因素分析

1、中小企業(yè)貸款項(xiàng)目金額較大，對于項(xiàng)目風(fēng)險控制極為重要，由于平臺還有線下業(yè)務(wù)，應(yīng)注意資金流動性管理。

2、為明確業(yè)務(wù)相關(guān)經(jīng)辦人、審核人執(zhí)業(yè)職責(zé)，平臺應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)審批建檔工作。