每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 史青偉 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 史青偉 發(fā)自上海

在P2P網(wǎng)貸中，采取過橋資金模式的標(biāo)稱為過橋標(biāo)。銀行對小微企業(yè)或個(gè)人的貸款，期限通常是一年，貸款到期后，這些企業(yè)或個(gè)人如仍有融資需求就會(huì)選擇續(xù)貸，但有時(shí)它們暫時(shí)難以達(dá)到銀行進(jìn)行再次授信的標(biāo)準(zhǔn)。那么此時(shí)銀行、P2P公司、中小企業(yè)等就會(huì)合作，先由P2P公司推出過橋標(biāo)，墊付一部分資金使得企業(yè)或個(gè)人達(dá)到銀行的再次授信條件，待企業(yè)或個(gè)人拿到銀行貸款后，再償還P2P平臺(tái)的資金。

2014年7月，為解決中小企業(yè)融資難問題，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》，鼓勵(lì)銀行對流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需要、又臨時(shí)存在資金困難的小微企業(yè)，符合條件的可以辦理續(xù)貸、年審制貸款和循環(huán)貸款等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，爭取在銀行續(xù)貸。在政策引導(dǎo)下，目前，P2P開展過橋貸款業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)已屬常見，在年底銀行信貸緊縮的情況下更是增長迅猛。

業(yè)內(nèi)人士表示，業(yè)內(nèi)現(xiàn)在出現(xiàn)了各種過橋模式，比如信托收益權(quán)、并購貸款的過橋等。這類項(xiàng)目目前在金融市場很火，因其既可滿足企業(yè)的短期資金周轉(zhuǎn)需求，又可以實(shí)現(xiàn)多方互惠互利。

禮德財(cái)富CEO洪凱彬告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，企業(yè)和個(gè)人都可以做過橋貸款，企業(yè)一般是經(jīng)營貸款到期，個(gè)人一般是贖樓過橋。

不過，愛融網(wǎng)CEO郝振華向記者指出，目前的市場狀況導(dǎo)致銀行收貸的情況比較多，批貸后放款的金額比較小，不放款或拖延放款的情況也比較多，所以如果沒有可靠的銀行資源，對過橋業(yè)務(wù)需要謹(jǐn)慎操作。

“我們不主張做過橋資金貸款業(yè)務(wù)，（因當(dāng)前）經(jīng)濟(jì)處于下行期，即便銀行批了貸款，也有可能不放貸款或者延緩幾個(gè)月放貸款，這樣（就會(huì)）造成企業(yè)只能拿借新還舊的錢還我們，沒有還款來源和還款保障，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較大?！焙抡袢A稱。

積木盒子：過橋貸款已成重要業(yè)務(wù)/

項(xiàng)目名稱：購房周轉(zhuǎn)貸1509-1-1

利率：8%+1%（1%為投資返利）

期限：1.5個(gè)月

借款金額：179萬

據(jù)積木盒子網(wǎng)站介紹，本項(xiàng)目為個(gè)人消費(fèi)型購房周轉(zhuǎn)貸款，借款人由于買房向銀行申請個(gè)人買房貸款，銀行已確認(rèn)批準(zhǔn)貸款，積木盒子風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)已驗(yàn)訖，批單金額179萬元。

由于北京樓市火熱，是賣方市場，原業(yè)主要求盡快拿到全款，所以借款人需要先付清房款，故需要資金進(jìn)行短期周轉(zhuǎn)。本項(xiàng)目所抵押的房產(chǎn)位于北京市朝陽區(qū)慧忠北里，平均房價(jià)為3萬元/平方米，房屋面積111.65平方米，房屋總價(jià)值約330萬元。鏈家在線提供的該房產(chǎn)參考價(jià)格為360萬元，我愛我家提供的參考價(jià)格為330萬元，差距不大。

積木盒子風(fēng)險(xiǎn)控制副總裁謝群告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，過橋貸款分為對公和零售，積木盒子做零售環(huán)節(jié)，定位于短期資金周轉(zhuǎn)需求。

“P2P之所以能做過橋貸款,是因?yàn)橛行┒唐谫Y金需求在銀行沒有得到滿足，被擠壓到了民間借貸市場，借款成本很高。過橋貸款是積木盒子的重要業(yè)務(wù)之一?！敝x群稱。

謝群向記者表示，該項(xiàng)目由擔(dān)保公司提供全額本息擔(dān)保，并代客戶辦理所有相關(guān)手續(xù)。擔(dān)保方是北京偉嘉安捷投資擔(dān)保有限公司（以下簡稱偉嘉安捷）。資料顯示，偉嘉安捷成立于2006年3月15日，是一家為個(gè)人提供房產(chǎn)融資、房產(chǎn)權(quán)證服務(wù)和房產(chǎn)交易資金監(jiān)管的專業(yè)機(jī)構(gòu)，是北京著名的房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司我愛我家的子公司，注冊資金為5000萬元。

除了擔(dān)保公司審核之外，謝群還表示，積木盒子也會(huì)參與線下風(fēng)控審核，通過專業(yè)盡調(diào)團(tuán)隊(duì)對核心企業(yè)和必要的融資項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地盡職調(diào)查，包括實(shí)地調(diào)查數(shù)據(jù)、人民銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)、稅務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)、工商局系統(tǒng)數(shù)據(jù)、房屋管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)、銀行流水?dāng)?shù)據(jù)等。對融資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)立體化多層級的數(shù)據(jù)采集，以確保項(xiàng)目及融資需求的真實(shí)、合法。

同時(shí)，積木盒子也提取了一定額度的自有資金設(shè)立法律援助基金，該筆資金專項(xiàng)用于為積木盒子平臺(tái)的全部投資人提供法律援助支持。如任一融資項(xiàng)目發(fā)生逾期并需啟動(dòng)法律程序時(shí)，積木盒子將啟用該筆資金為投資人聘請專業(yè)律師，代表投資人啟動(dòng)法律程序解決爭議。

謝群表示，“一般而言，銀行對上一年經(jīng)營業(yè)績不好的企業(yè)并不保證一定能夠續(xù)貸，再加上銀行貸款政策每年都有調(diào)整，更增加了這種不確定性。P2P平臺(tái)做過橋貸款并非完全沒有風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)主要來自銀行信貸規(guī)模頭寸，如果銀行無貸可放，就將直接影響借款企業(yè)能否及時(shí)收到款項(xiàng)以及投資人的資金能否按時(shí)提現(xiàn)?！?/p>

對于風(fēng)控問題，郝振華向記者表示，過橋業(yè)務(wù)的資金需求主要包括：借舊還新、釋放抵押物以便在其他銀行繼續(xù)貸款、在銀行放款前急需資金周轉(zhuǎn)等，通常借款期限不超過3個(gè)月。因?yàn)檫^橋資金的主要借款用途是還舊貸，而最主要的還款來源是銀行的新借款，所以核實(shí)舊貸款以及對新貸款進(jìn)行進(jìn)度跟蹤尤為重要。

“P2P做過橋資金貸款需要了解原借款的還款情況和新貸款的批貸過程；銀行是否已經(jīng)下發(fā)了該筆續(xù)貸的批復(fù)；核實(shí)借款人的實(shí)際資金用途，是否用來償還銀行貸款；調(diào)查借款人的經(jīng)營能力、道德品質(zhì)及其他借款情況；是否有其他抵押物可以進(jìn)行抵押借款；平臺(tái)是否有足夠的銀行資源以獲悉具體放款時(shí)間，并確定借款期限、放款金額大小等。”郝振華稱。

91旺財(cái)：主推短期資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)品/

項(xiàng)目名稱：BJ-DY-476系列

年化利率：9.0%

借款期限：30天

融資總額：687萬元

據(jù)了解，項(xiàng)目融資人經(jīng)營北京某工程裝飾公司，本次借款用于企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)，借款類型為房產(chǎn)抵押，目的是償還銀行貸款。

根據(jù)91旺財(cái)網(wǎng)站披露的資料，該借款人年收入100萬元以上，家庭人均年收入20萬元以上，自有完全產(chǎn)權(quán)商品房，融資人用名下北京市海淀區(qū)紫竹院附近152平方米左右房產(chǎn)足值抵押，該套房產(chǎn)市值約940萬元，評估值約為800萬元~820萬元，產(chǎn)權(quán)清晰，手續(xù)齊全。

91旺財(cái)運(yùn)營方，91金融副總裁鄭申告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，91旺財(cái)已經(jīng)建立起具備豐富風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)的從業(yè)團(tuán)隊(duì)以及基于線上的大數(shù)據(jù)匹配。線下借款業(yè)務(wù)總體流程遵循如下原則，“借款人必須有穩(wěn)定的企業(yè)，有還款能力；有兩套以上房產(chǎn)?？傻盅旱姆慨a(chǎn)產(chǎn)權(quán)清楚，沒有糾紛；借款人借款金額必須在抵押物評估值的70%以內(nèi)；資金必須是短期使用，最長不得超過6個(gè)月?！编嵣瓯硎?。

鄭申指出，91旺財(cái)平臺(tái)所有項(xiàng)目均有北京或上海等一線城市的足值房產(chǎn)抵押物作為保全措施，并經(jīng)過審核和確權(quán)，保證所有抵押物易于變現(xiàn)。此外，平臺(tái)每筆借款成交時(shí)，都會(huì)提取一定比例的金額存入“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶”，賬戶由第三方銀行進(jìn)行托管，借款人如未在還款當(dāng)日23:00還款，則91旺財(cái)將使用風(fēng)險(xiǎn)保障金賬戶進(jìn)行墊付。91金融風(fēng)控專員將陪同出資人與借款人共同到房產(chǎn)所在地的房管局辦理抵押登記和他項(xiàng)權(quán)證，簽定借款合同，陪同出資人與借款人共同到公證處做借款公證和委托公證。

91金融創(chuàng)始人兼CEO許澤瑋此前表示，91旺財(cái)?shù)拿恳豢顦?biāo)的都會(huì)有91金融內(nèi)部的至少一個(gè)股東、高管、普通管理者參與認(rèn)購。而91金融給個(gè)人投資者8%到12%的年化預(yù)期收益率，企業(yè)在平臺(tái)上的過橋貸款成本為年化利率20%左右，比民間借貸利率要低很多。

除以房產(chǎn)抵押進(jìn)行過橋貸款外，據(jù)記者了解，有些銀行也開始尋求通過P2P來做過橋資金，以實(shí)現(xiàn)短期周轉(zhuǎn)。對此，業(yè)內(nèi)人士表示，銀行間的過橋貸款運(yùn)作模式通常是這樣的：如果銀行有一個(gè)貸款項(xiàng)目（大額或長期的），出現(xiàn)暫時(shí)的資金運(yùn)作不靈，就會(huì)找另外一家銀行幫忙，等到銀行資金到位，另外一家銀行的資金就退出了，這就是銀行的“倒貸”行為。