證券時(shí)報(bào)記者潘玉蓉

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已占領(lǐng)企業(yè)年金投資管理市場(chǎng)的半壁江山。

今年前三季度，7家保險(xiǎn)企業(yè)年金投資管理人實(shí)際運(yùn)作資金3400億元，市場(chǎng)份額占比近50%，相比去年同期2789億元的管理規(guī)模，今年增幅為22%。

在投資收益上，保險(xiǎn)投資管理人多個(gè)投資組合收益率超過(guò)8%。

吃進(jìn)年金業(yè)務(wù)一半蛋糕

企業(yè)年金作為職工第二大養(yǎng)老支柱，運(yùn)用情況備受關(guān)注。人社部近期披露的數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度全國(guó)企業(yè)年金基金實(shí)際運(yùn)作總量為6855億元。其中，7家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)管理了3400億元，占實(shí)際運(yùn)作資金總量的49%，管理規(guī)模同比增加22%；11家基金公司管理資金2814億元，占比41%；2家證券公司管理資金639億元，占比近10%。

在人社部批準(zhǔn)的21家年金投資管理機(jī)構(gòu)中，7家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)占1/3，分別是人保資產(chǎn)、國(guó)壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、泰康資產(chǎn)、長(zhǎng)江養(yǎng)老、太平養(yǎng)老和華泰資產(chǎn)。近日，這幾家公司先后完成了前三季度的投資管理業(yè)績(jī)披露。證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)今年前三季度年金投資管理機(jī)構(gòu)的投資規(guī)模和業(yè)績(jī)均明顯優(yōu)于去年。

2013年全國(guó)企業(yè)年金實(shí)際運(yùn)作資產(chǎn)為5783億元，加權(quán)平均收益率為3.67%，其中固定收益類投資收益率為3.92%，含權(quán)益類投資收益率為3.62%，合計(jì)收益率為3.67%。上述7家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)去年在固定收益類領(lǐng)域取得的投資收益率為3.97%，在含權(quán)益類領(lǐng)域的投資收益率為3.82%。

雖然7家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)并未披露今年三季度末的綜合收益，但各公司披露的大部分分類組合投資收益率都超過(guò)了4%。一位保險(xiǎn)公司團(tuán)險(xiǎn)部門負(fù)責(zé)人預(yù)計(jì)，今年保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的年金投資收益可能在5%左右，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理的企業(yè)年金規(guī)模還將繼續(xù)增長(zhǎng)。

多個(gè)組合收益率超過(guò)8%

保險(xiǎn)系企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)哪家強(qiáng)？從規(guī)模上看，7家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)管理規(guī)模從大到小依次是平安養(yǎng)老、國(guó)壽養(yǎng)老、泰康資產(chǎn)、長(zhǎng)江養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、人保資產(chǎn)和華泰資產(chǎn)管理公司。

此前，四大養(yǎng)老險(xiǎn)公司因受益于地方政府將2008年之前企業(yè)年金進(jìn)行政策性移交，而有一定基礎(chǔ)規(guī)模。然而，隨著新業(yè)務(wù)的大量開(kāi)發(fā)，泰康資產(chǎn)等公司異軍突起，引發(fā)座次變化。據(jù)了解，泰康資產(chǎn)連續(xù)三年規(guī)模增長(zhǎng)率超過(guò)60%，而行業(yè)平均增速為25%。

高收益投資組合的多少，一定程度上反映了一家企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)投資能力。三季度末，人保資產(chǎn)的35個(gè)投資組合中，有6個(gè)組合收益率超過(guò)8%；華泰資產(chǎn)的21個(gè)投資組合中，有3個(gè)組合收益超過(guò)8%；太平養(yǎng)老的199個(gè)投資組合中，有12個(gè)組合收益率超過(guò)8%，71個(gè)組合收益率在6%至8%之間。

作為國(guó)內(nèi)最大的企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)，平安養(yǎng)老管理的企業(yè)年金在今年三季度末組合資產(chǎn)凈值達(dá)到947億元，且大部分投資組合的收益超過(guò)5%。

國(guó)壽養(yǎng)老今年前三季度末投資管理企業(yè)年金為832億元，同比增長(zhǎng)近20%。從國(guó)壽披露的集合型企業(yè)年金計(jì)劃管理情況表看，今年加權(quán)平均投資收益率為5.96%，其中含權(quán)益類投資組合收益率為6.08%，固定收益類組合為5.18%。而去年同期，國(guó)壽集合企業(yè)年金計(jì)劃的加權(quán)平均收益僅為2.63%。

泰康資產(chǎn)今年企業(yè)年金業(yè)務(wù)增長(zhǎng)快速，截至三季度末，資產(chǎn)凈值已經(jīng)接近700億元。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，單一計(jì)劃下的不含權(quán)益類投資組合前三季度收益率為5.02%，含權(quán)益類投資的組合收益率達(dá)到了7.18%。在300個(gè)投資組合中，有24個(gè)組合投資收益超過(guò)了8%。