上海證券報 2015-01-22 08:20:45
截至今日,2014年基金四季報全部披露完畢。季報顯示,在去年四季度波瀾壯闊的“千點行情”下,基金大幅回補金融地產(chǎn)板塊,成就了公募近3000億元的利潤,創(chuàng)2010年四季度以來最高盈利水平。股基去年末倉位達(dá)到88.80%的歷史高位,250只基金股票倉位超九成,幾乎是以“滿倉”姿態(tài)跨年,一定程度上顯示其對后市行情的樂觀預(yù)期。
截至今日,2014年基金四季報全部披露完畢。季報顯示,在去年四季度波瀾壯闊的“千點行情”下,基金大幅回補金融地產(chǎn)板塊,成就了公募近3000億元的利潤,創(chuàng)2010年四季度以來最高盈利水平。
統(tǒng)計還顯示,股基去年末倉位達(dá)到88.80%的歷史高位,250只基金股票倉位超九成,幾乎是以“滿倉”姿態(tài)跨年,一定程度上顯示其對后市行情的樂觀預(yù)期。但在具體配置方面,基金并未清一色“選邊站”于藍(lán)籌板塊。在市場風(fēng)格趨向均衡的預(yù)期下,以金融為代表的低估值藍(lán)籌和以互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)為代表的新興產(chǎn)業(yè)都成為年內(nèi)基金投資的關(guān)注對象。
去年四季度,在藍(lán)籌行情的“感召”下,基金大幅回補金融。天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,去年四季度基金配置金融板塊市值達(dá)到1817.79億元,較前一季度上升1353.69億元;金融板塊配置市值占基金凈值較前一季度提升11.15個百分點,成為基金四季度配置比例提升最大的板塊。
此外,基金對房地產(chǎn)板塊的配置比例也從三季度末的2.49%上升到四季度末的6.38%,提高了3.89個百分點。
而制造業(yè)的配置比例由三季度末的51.28%下滑至四季度末的37.95%,下降13.33個百分點;信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的比例下降1.09個百分點至8.27%。
從重倉股角度看,持有中國平安的基金數(shù)量由三季度末的58只激增至四季度末的338只,增持市值高達(dá)279億元,其成為當(dāng)季被增持市值最多的個股;此外,包括保利地產(chǎn) 、興業(yè)銀行 、民生銀行 、浦發(fā)銀行和招商地產(chǎn)在內(nèi),四季度基金增持市值前10大重倉股清一色具有金融地產(chǎn)等藍(lán)籌屬性。
藍(lán)籌行情助推下,基金四季度實現(xiàn)盈利2990.86億創(chuàng)下近四年來單季盈利的最高紀(jì)錄。
但基金并未就此停步,統(tǒng)計顯示,去年末股票型開放式基金 (可比)的平均股票倉位達(dá)到88.80%的歷史高位,較三季度末上升0.58個百分點。
其中,有將近250只基金四季度末的股票倉位在90%以上,幾近頂配;倉位在80%至90%之間的基金有208只;而倉位控制在60%以下的僅有61只。這在一定程度上顯示公募對于后市行情的樂觀預(yù)期。
工銀瑞信信息產(chǎn)業(yè)判斷,一季度市場的流動性將繼續(xù)保持充沛的狀態(tài),但過急的上漲難以持續(xù),大盤的上漲斜率將明顯放緩,行情將由“快漲”變?yōu)?ldquo;慢牛”
需要指出的是,在牛市繼續(xù)氛圍中,基金并未清一色“選邊站”于藍(lán)籌板塊。在市場風(fēng)格趨于均衡的預(yù)期下,基金保持了對低估值藍(lán)籌股和優(yōu)質(zhì)成長股的雙重關(guān)注。
一方面,不少基金看好藍(lán)籌行情的持續(xù)演繹。工銀金融地產(chǎn)預(yù)期,未來穩(wěn)增長仍是首要任務(wù),經(jīng)濟下行風(fēng)險可控,金融地產(chǎn)有望隨著利率下行、基本面企穩(wěn)迎來較好的表現(xiàn)。
但另一方面,在部分基金經(jīng)理看來,短期配置向藍(lán)籌靠攏更多是出于對當(dāng)下市場風(fēng)格熱點的現(xiàn)實妥協(xié),從長期看,新興產(chǎn)業(yè)依舊會成為股市熱點,其中又以互聯(lián)網(wǎng)板塊為甚。
中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)認(rèn)為,未來仍將維持結(jié)構(gòu)性行情,大小盤風(fēng)格將比2014年第四季度更加均衡。行業(yè)配置方面看好代表未來中國經(jīng)濟發(fā)展方向的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。寶盈核心優(yōu)勢認(rèn)為,可重點關(guān)注的行業(yè)包括兩大部分,一是超級大白馬,在估值、分紅、政策趨勢等方面占優(yōu)勢的領(lǐng)域;二是具有爆發(fā)力成長前景的小票,主要是互聯(lián)網(wǎng)、先進制造。
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟新聞APP