每經(jīng)編輯 李琴    

每經(jīng)記者 李琴

兩會(huì)的召開(kāi)再次將國(guó)企改革置于風(fēng)口，市場(chǎng)預(yù)期國(guó)企改革頂層方案有望出臺(tái)。 上海百聯(lián)集團(tuán)百聯(lián)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“百聯(lián)集團(tuán)”）旗下百聯(lián)股份（600827，前收盤(pán)價(jià)18.37元）的漲停并因籌劃重大事項(xiàng)停牌引爆了國(guó)企改革概念股。

上海國(guó)企概念股發(fā)威

今日開(kāi)盤(pán)，繼昨日百聯(lián)股份漲停后，第一醫(yī)藥（600833）開(kāi)盤(pán)直沖漲停板，截止上午收盤(pán)大漲8.61%。其余上海國(guó)企改革概念股蘭生股份（600826）、上海物貿(mào)(600822)也有不俗表現(xiàn)。

兩會(huì)召開(kāi)的第二日（3月4日），百聯(lián)股份強(qiáng)勢(shì)漲停，并于當(dāng)晚發(fā)布停牌公告，稱接控股股東百聯(lián)集團(tuán)有限公司電話通知正在籌劃重大事項(xiàng)。安信證券認(rèn)為，這與國(guó)企改革有關(guān)。

百聯(lián)股份大股東為百聯(lián)集團(tuán)，實(shí)際控制人是上海市國(guó)資委，百聯(lián)集團(tuán)是上海市國(guó)資旗下優(yōu)質(zhì)商業(yè)平臺(tái)，承載未來(lái)市國(guó)資層面大類商業(yè)資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)重任。公司作為百聯(lián)集團(tuán)旗下的上市平臺(tái)，有望提圖案引入戰(zhàn)略投資者、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，借助國(guó)企改制東風(fēng)改善體質(zhì)，提高經(jīng)營(yíng)效益。此外，百聯(lián)集團(tuán)旗下還擁有第一醫(yī)藥、上海物貿(mào)等上市平臺(tái)，主業(yè)單一市值較小，未來(lái)存在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)整合預(yù)期。

有媒體報(bào)道，2月6日召開(kāi)上海市國(guó)資國(guó)企工作會(huì)議傳出消息，2015年上海國(guó)資國(guó)企改革將重點(diǎn)在8個(gè)方面著力，其中在國(guó)資平臺(tái)建設(shè)方面，上海將著力完善平臺(tái)規(guī)范運(yùn)作，啟動(dòng)資本流動(dòng)項(xiàng)目。隨著全國(guó)兩會(huì)即將召開(kāi)，上海國(guó)資改革提檔加速不可避免。

百聯(lián)股份有望進(jìn)一步強(qiáng)化上海國(guó)企改革概念，除了百聯(lián)集團(tuán)外，上海市國(guó)資委旗下資產(chǎn)中，錦江集團(tuán)擁有錦江股份（600754）、錦江投資（600650）兩家上市平臺(tái)；華誼集團(tuán)擁有氯堿化工（600618）、三愛(ài)富（600636）、雙錢股份（600623）三家上市平臺(tái)；光明集團(tuán)擁有光明乳業(yè)（600597）、金楓酒業(yè)（600616）、海博股份（600708）、上海梅林（600073）三家上市平臺(tái)；電氣集團(tuán)擁有上海電氣（601727）、上海機(jī)電（600835）、自儀股份（600848）、海立股份（600619）、*ST中毅（600610）五家上市平臺(tái)；儀電集團(tuán)擁有儀電電子（600602）、飛樂(lè)音響（600651）、飛樂(lè)股份（600654）三家上市平臺(tái)。

此外，上海區(qū)國(guó)資委旗下還擁有以下上市公司，閘北區(qū)的西藏城投（600773）、市北高新（600604）；黃浦區(qū)的老鳳祥（600612）、新世界（600628）；崇明區(qū)的亞通股份（600692）；盧灣區(qū)的益民集團(tuán)（600824）；靜安區(qū)的上海九百（600838）；浦東新區(qū)的上工申貝（600843）、浦東建設(shè)（600284）。

券商：關(guān)注國(guó)企改革

兩會(huì)的召開(kāi)，有望迎來(lái)國(guó)企改革頂層方案出臺(tái)，國(guó)泰君安認(rèn)為，國(guó)企改革是2015年最大投資主題。

2月26日，央視報(bào)道稱，來(lái)自國(guó)資委的消息，國(guó)資國(guó)企改革方案已經(jīng)上報(bào)中央，有望在兩會(huì)后出臺(tái)，最終有望以“1+N”的形式出臺(tái)，即“1個(gè)指導(dǎo)意見(jiàn)+多個(gè)配套方案”。

在頂層方案的出臺(tái)有望引爆國(guó)企改革概念。國(guó)泰君安認(rèn)為，央企改革將得到首先關(guān)注，在頂層設(shè)計(jì)方案公布后，央企改革將全面鋪開(kāi)，其中央企改革試點(diǎn)首先受益，其中列入首批央企改革試點(diǎn)的北新建材（000786）、國(guó)藥股份(600511)、中國(guó)玻纖(600176)、國(guó)藥一致（000028）、國(guó)投新集（601918）值得關(guān)注。

除了地方國(guó)企改革和央企改革以外，軍工層面的改革也成為了兩會(huì)期間熱門(mén)話題。

2013年11月12日，十八屆三中全會(huì)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》明確提出和闡述 “深化國(guó)防和軍隊(duì)改革”要點(diǎn)，提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)；允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體；推進(jìn)軍隊(duì)政策制度調(diào)整改革”等。提出2020年之前，軍工企業(yè)股份制改造基本完成，并加快推進(jìn)研究院所改制。方正證券認(rèn)為，2015年國(guó)防軍工行業(yè)的改革料將加快推進(jìn)，軍工領(lǐng)域的事業(yè)單位改制目前已正式啟動(dòng)，預(yù)計(jì)兩會(huì)后將初步確定分類名單并上報(bào)。相關(guān)概念股“航天三劍客”：航天長(zhǎng)峰（600855）、航天動(dòng)力（600343）、航天機(jī)電（600151）等。

此外， 銀河證券表示，鑒于國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)或兩會(huì)后出臺(tái)，建議加大關(guān)注國(guó)企改革，推薦天地科技（600582）、廣船國(guó)際（600685）、四川九洲（000801）等。