每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

◎每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

近日，有消息稱上海正聯(lián)合“一行三會”有關部門，制定上海自貿(mào)區(qū)和上海國際金融中心聯(lián)動的方案，內(nèi)容在50條左右，爭取盡快出臺。

與此同時，人民幣資本項目可兌換將成為今年上海自貿(mào)區(qū)改革的重點。上海市金融辦主任鄭楊表示，今年爭取啟動“自貿(mào)試驗區(qū)合格的個人境外投資（QDII2）試點”；接下來，將允許企業(yè)在一定額度內(nèi)利用FT賬戶（自由貿(mào)易賬戶）進行本外幣的自由兌換，這一額度將逐步擴大，最終實現(xiàn)資本項目的可兌換。

昨日（3月17日），《每日經(jīng)濟新聞》記者從上海市金融辦內(nèi)部人士及銀行相關業(yè)務負責人處證實了上述消息。不過，具體的實施細則目前尚未正式落地。

此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者還從某接近監(jiān)管層的人士處獲悉，第三批金融機構(gòu)即將接入FT賬戶，央行將在3月底進行最后驗收。

探索設置個人境外投資額度

自2月份央行上?？偛堪l(fā)布分賬核算業(yè)務實施細則，上海自貿(mào)區(qū)金融改革便踏入了“3.0時代”，其最大的特征是自貿(mào)試驗區(qū)與上海國際金融中心建設聯(lián)動。據(jù)悉，上海正聯(lián)合“一行三會”制定自貿(mào)試驗區(qū)和上海國際金融中心聯(lián)動的方案，內(nèi)容約為51條，區(qū)別于此前自貿(mào)試驗區(qū)金改1.0版的“51條意見”，被稱為“新51條”。

據(jù)了解，該方案主要包括五方面內(nèi)容，分別為加快人民幣資本項目可兌換先行先試、擴大人民幣跨境使用、擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放、建設面向國際的金融市場，以及完善金融監(jiān)管。其中，最受關注的當屬人民幣資本項目可兌換的先行先試，包括自由貿(mào)易賬戶外幣業(yè)務啟動、自由貿(mào)易賬戶功能拓展、雙向跨境證券投資等內(nèi)容。

鄭楊表示，今年爭取啟動“自貿(mào)試驗區(qū)合格的個人境外投資試點”，主要包括移民投資、房地產(chǎn)投資、境外證券投資和境外實業(yè)投資等。“探索給予一個額度，（讓）浦東位于自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)的居民，先到境外進行投資。”

某股份行自貿(mào)區(qū)業(yè)務負責人在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，開啟個人境外投資試點的具體操作細則目前還沒有看到，但這一直在監(jiān)管層的工作計劃內(nèi)，希望在半年左右以內(nèi)可以完成。

鄭楊透露了一些細節(jié)，境外投資的先行先試伴隨著的是個人換匯額度的進一步提升。“目前每人每年無條件換匯額度是5萬美元，太少了。未來考慮在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)，每人每年無條件換匯額度相應提高。”鄭楊表示。

在擴大人民幣跨境使用方面，“新51條”將進一步完善人民幣回流機制，比如允許外國企業(yè)到自貿(mào)試驗區(qū)發(fā)行人民幣債券，用于區(qū)內(nèi)和境外的業(yè)務拓展等。同時，爭取發(fā)債資金的一定額度用于國內(nèi)其他城市的業(yè)務開展。

在金融業(yè)對內(nèi)開放方面，繼華瑞銀行試營業(yè)后，鄭楊還透露，未來上海還將爭取設立兩至三家具有業(yè)務特色和獨特商業(yè)模式的民營銀行。

光大等銀行或接入FT賬戶

梳理上海自貿(mào)區(qū)金融改革的脈絡，從最初明確自貿(mào)區(qū)金融改革的總體政策框架，到經(jīng)常項下業(yè)務的放開，到創(chuàng)新的搭建并運用分賬核算系統(tǒng)，再到自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)的資本項目可兌換基本到位，現(xiàn)在需要重點攻克的是個人資本賬戶的可兌換。

實際上，早在去年10月，央行貨幣政策二司副巡視員王丹就曾表示，央行正在研究設計人民幣合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）制度，并將推動建立合格境內(nèi)個人投資者機制，允許個人投資境外市場。“個人的境外投資，這是老百姓切切實實關注的，包括個人境外資產(chǎn)配置、證券投資等。”上述股份行自貿(mào)區(qū)業(yè)務負責人向《每日經(jīng)濟新聞》記者透露，QDII2業(yè)務試點也是需要通過FT賬戶這個渠道做，但同時也一定會有一些約束。

“比如，要能證明投資者收入來源的合法性，投資投向也要符合現(xiàn)行的國際管理（規(guī)定），也就是說，資金的來源和用途都要是良性的。在這個原則下，將原來需要復雜審批的業(yè)務或者是不能做的（業(yè)務），通過個人FT賬戶來完成。”該負責人表示。

鄭楊也表示，要實現(xiàn)資本項目可兌換在自貿(mào)試驗區(qū)先行先試，必須做好多方面的準備。比如，整個區(qū)域內(nèi)的資金流、物流、訂單流，狀況是否分析清楚；整個區(qū)域是否符合“反洗錢、反恐怖和反逃稅”的要求等。

目前，F(xiàn)T賬戶的外幣業(yè)務還未開放。據(jù)鄭楊透露，將盡早開放外幣業(yè)務，最終實現(xiàn)本外幣一體化的自由貿(mào)易賬戶體系。接下來，將允許企業(yè)在一定額度內(nèi)利用FT賬戶進行本外幣的自由兌換，這一額度將逐步擴大，最終實現(xiàn)資本項目的可兌換。

此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者還從某接近監(jiān)管層的人士處獲悉，第三批金融機構(gòu)即將接入FT賬戶，包括光大銀行、星展銀行等，央行將在3月底進行最后驗收。