每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海    

◎每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海

《上海證券報(bào)》近日?qǐng)?bào)道，由阿里巴巴、騰訊、中國(guó)平安牽頭成立的眾安保險(xiǎn)，正在進(jìn)行首輪私募股本融資。而新聞的爆點(diǎn)在于其融資價(jià)格，報(bào)道中稱：“眾安保險(xiǎn)日前已在香港完成融資路演，融資金額預(yù)計(jì)為10億美元，對(duì)應(yīng)公司12.5%左右的股權(quán)”。

一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，按照上述報(bào)道，眾安保險(xiǎn)估值大約在80億美元。對(duì)于一家成立才一年多，去年保費(fèi)收入尚不足8億元的新公司來(lái)說(shuō)，有些讓人難以想象！

不過(guò)，在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者看來(lái)，與其追究公司估值高不高，倒不如來(lái)看看這一年多來(lái)眾安保險(xiǎn)都干了哪些事情。對(duì)于保險(xiǎn)同業(yè)來(lái)說(shuō)，這樣似乎更有借鑒意義。

成立一年多去年保費(fèi)不足8億元

對(duì)于上述融資事宜，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者第一時(shí)間向眾安保險(xiǎn)方面進(jìn)行求證，得到的回復(fù)為：“公司目前確實(shí)（正）與投資者接觸，相關(guān)工作正在進(jìn)行中，確實(shí)的消息以保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的批復(fù)為準(zhǔn)。”不過(guò)，對(duì)于具體融資金額，眾安保險(xiǎn)并未回復(fù)和證實(shí)。

資料顯示，2013年11月6日，眾安保險(xiǎn)在上海正式掛牌，注冊(cè)資本金10億元。在公司9位股東里，阿里巴巴以19.9%的持股成為最大單一股東；中國(guó)平安、騰訊、優(yōu)孚控股分別以15%的持股并列為第二大股東。正是有如此眾多實(shí)力強(qiáng)大的股東，眾安保險(xiǎn)一直是保險(xiǎn)業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

眾安保險(xiǎn)定位于“服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)”。與其他保險(xiǎn)同行不同，眾安保險(xiǎn)“不只是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銷售既有的保險(xiǎn)產(chǎn)品，還通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新，為互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營(yíng)者和參與者提供一系列整體解決方案”。公司擁有國(guó)內(nèi)迄今為止，唯一一張網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)牌照。

保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，眾安保險(xiǎn)以7.94億元的保費(fèi)收入，在65家財(cái)險(xiǎn)公司中排名后三分之一。上述報(bào)道顯示，公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)盈利3341萬(wàn)元。

圍繞互聯(lián)網(wǎng)打轉(zhuǎn)新品上線頻率遠(yuǎn)超同業(yè)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，眾安保險(xiǎn)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年11月9日，眾安保險(xiǎn)累計(jì)投保件數(shù)已經(jīng)突破6.3億，服務(wù)客戶數(shù)超過(guò)1.5億人次。對(duì)于成立僅僅一年多的保險(xiǎn)公司而言，數(shù)億級(jí)的保單成交得益于“小額、海量、碎片化”的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)特質(zhì)。

實(shí)際上，眾安保險(xiǎn)首款體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)思維的產(chǎn)品，是去年初推出的針對(duì)電子商務(wù)的“履約保證保險(xiǎn)”（與阿里合作）。以保險(xiǎn)代替保證金資金池，覆蓋電商平臺(tái)全年出現(xiàn)的消費(fèi)者賠付。對(duì)電商賣家而言，保證金是不能互通的，以保險(xiǎn)金替代不僅能夠提升其資金利用率，還能完善信用體系的建設(shè)。由于賣家的信用風(fēng)險(xiǎn)將由眾安保險(xiǎn)兜底，風(fēng)險(xiǎn)便主要來(lái)源于產(chǎn)品定價(jià)。

眾安保險(xiǎn)目前的業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在電子商務(wù)、移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)信用保證保險(xiǎn)這三大方面。除此之外，與另外“二馬”及其他股東的合作模式，則仍在發(fā)掘探討階段。“碎片化”的產(chǎn)品設(shè)計(jì)大大縮減了眾安保險(xiǎn)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)周期，在高效的互聯(lián)網(wǎng)團(tuán)隊(duì)運(yùn)作體系下，眾安保險(xiǎn)新產(chǎn)品上線的頻率也遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司。截至目前，眾安保險(xiǎn)上線產(chǎn)品約有50只，較為知名的險(xiǎn)種有：退運(yùn)險(xiǎn)、眾樂(lè)寶、37℃高溫險(xiǎn)、百度百付安、小米意外險(xiǎn)、航空延誤險(xiǎn)、碎屏險(xiǎn)、招財(cái)寶變現(xiàn)借款保證保險(xiǎn)等。

退運(yùn)險(xiǎn)難上規(guī)模近期傳公司有意車險(xiǎn)

當(dāng)然，上述產(chǎn)品中，消費(fèi)者最熟知的還是眾安保險(xiǎn)與淘寶、天貓合作的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)。目前該產(chǎn)品市場(chǎng)主要有兩家公司：一是該產(chǎn)品的首創(chuàng)者華泰財(cái)險(xiǎn)；二是眾安保險(xiǎn)。眾安保險(xiǎn)開(kāi)業(yè)后即介入退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)市場(chǎng)，去年“雙十一”當(dāng)天，以眾安保險(xiǎn)和華泰財(cái)險(xiǎn)承保的退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)共售出1.86億份，震撼業(yè)界。

不過(guò)，退運(yùn)險(xiǎn)單均保費(fèi)很低。來(lái)自中保協(xié)的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2014年眾安和華泰兩家公司的互聯(lián)網(wǎng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)遙遙領(lǐng)先其他公司，合計(jì)簽單數(shù)量19.77億單，單均保費(fèi)僅為0.77元。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，在眾安保險(xiǎn)成立之初，其管理層曾表示：未來(lái)5~8年，公司將成為一家專業(yè)為互聯(lián)網(wǎng)承保的中型保險(xiǎn)公司，達(dá)到50~80億元的（保費(fèi)）規(guī)模。不過(guò)現(xiàn)在看來(lái)，如果要依靠現(xiàn)有產(chǎn)品使得保費(fèi)“上規(guī)模”，難度還是蠻大的。

上述報(bào)道顯示，眾安保險(xiǎn)目前的資產(chǎn)規(guī)模還很小，發(fā)展規(guī)模尚需時(shí)間。如，眾安保險(xiǎn)目前的主要業(yè)務(wù)還是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，這種比較簡(jiǎn)單標(biāo)準(zhǔn)的險(xiǎn)種，相對(duì)利潤(rùn)率也較低，需要時(shí)間培育才能起量。

來(lái)自中保協(xié)的最新數(shù)據(jù)顯示，2014年，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)網(wǎng)銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入505.7億元，同比增長(zhǎng)113.65%，不過(guò)，其中車險(xiǎn)占比達(dá)95.59%；非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)僅占4.41%，保費(fèi)僅為22.31億元。近期眾安保險(xiǎn)一度被傳言有涉足車險(xiǎn)的意愿，但該消息尚未得到官方確認(rèn)。